확정급여형 연금이 사실상 사라진 이후 많은 고용주들이 직원들에게 확정기여금 제도인 401(k) 제도를 제공하고 있다. 401(k)에 따라 직원은 급여의 일정 부분을 세전 기준으로 기부하고 해당 자금을 투자할 수 있습니다. 많은 경우 고용주가 이 기금에 맞춰 드립니다.
플랜 제공자는 참가자가 선택할 수 있는 투자 메뉴를 선택했지만 이 플랜의 최신 개발은 투자 옵션(SDBA)으로 자기 주도 중개 401(k) 계정의 도착입니다. 이러한 종류의 계정은 참가자를 계획할 수 있는 흥미롭고 새로운 기회를 제공할 수 있지만 투자자의 위험도 증가하므로 최대한의 성공을 가능하게 하는 계획을 이해하는 것이 중요합니다.
401(k)s가 처음 시행된 1980년 이후로 401(k)s는 일반적으로 제한된 투자 옵션을 가진 직원들에게 제공되었습니다. 대부분의 고용주는 직원 퇴직 소득 보장법(ERISA)에 따른 규칙과 규정을 따라야 하기 때문에 분산된 다양한 투자 옵션을 제공하려고 노력하지만 많은 계획이 실패합니다. 직원은 이러한 선택에 대한 입력이 없으므로 제공된 제한된 메뉴 내에서만 선택할 수 있습니다.
그러나 고용주는 더 많은 투자 옵션에 대한 직원의 요구에 대응하여 401(k) 플랜에서 자기 주도 중개 계좌를 점점 더 많이 제공하고 있습니다. 현재 401(k) 플랜의 40%가 이 유형의 계정을 제공합니다. 실제로 자기주도 증권 401(k) 계좌의 잔액은 COVID-19 시장의 혼란에도 불구하고 작년에 계속 증가했습니다(2분기 이후 6% 증가, 전년 대비 9% 증가).
자기 주도 중개 401(k) 계정은 계획 관리자가 보유하고 있지만 계획 참가자는 사실상 모든 거래가 자신의 지시에 따라 이루어지는 자체 중개 계정을 가지고 있습니다. 투자 선택은 일반적으로 계획 메뉴보다 훨씬 많습니다. 일부 고용주는 다른 고용주보다 더 많은 자유를 제공합니다. 예를 들어, 일부 SDBA는 더 많은 뮤추얼 펀드 메뉴에만 액세스할 수 있도록 하는 반면, 다른 SDBA에서는 개별 주식, 채권, ETF 및 광범위한 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있습니다.
따라서 기본적으로 좋은 소식은 더 넓은 투자 옵션이지만 나쁜 소식은 더 높은 위험이 있습니다.
주요 위험은 주요 이점이기도 합니다. 직원은 더 많은 자유와 더 많은 투자를 선택할 수 있으며 거래에 대한 제한이 더 적습니다. 이는 신중한 포트폴리오 관리 기법을 따르지 않고 투자를 면밀히 모니터링하지 않아 감정적 투자로 이어질 수 있습니다. 예를 들어 누군가는 401(k) 전체를 단일 주식이나 변동성이 큰 주식의 작은 바구니에 넣을 수 있습니다. 그들은 빈번한 거래를 통해 시장 시간을 맞추려고 시도하고 그렇게 하려고 "채찍톱"을 얻을 수 있습니다. 자신을 보호할 수 있는 것은 없습니다.
자기 주도 중개 401(k) 계정을 통해 플랜 참여자는 전문 고문을 찾을 수도 있습니다. 더 이상 일반 인덱스 펀드나 하나 또는 두 개의 뮤추얼 펀드 계열에 국한되지 않고 플랜 참여자는 전문가를 고용하여 원하는 투자 및 수익을 얻을 수 있습니다. 전문 고문은 퇴직 계좌에 적용되는 세금 및 투자 제한 규정의 운영을 이해할 수 있는 전문 지식을 이미 갖추고 있습니다. Vanguard의 연구에 따르면 투자자가 전문 고문과 협력하면 포트폴리오 가치에 3% 이상을 추가할 수 있습니다. 그리고 시간이 지남에 따라 3%가 복리되면 계정 가치가 크게 달라질 수 있습니다.
고문은 참가자의 정확한 요구와 목표에 맞게 계획을 조정하고 계정과 관련된 기여 수준 및 기타 문제를 안내할 수 있습니다. 마지막으로, 고문은 참가자의 전체 재무 계획의 일부로 계획 자산을 볼 수 있습니다. 결국, 그 고문은 플랜 자산을 최대한 활용하고 가입자의 더 풍부하고 안전한 은퇴에 기여할 수 있습니다.
자기 주도 중개 401(k) 계정은 계획 참가자에게 은퇴를 위한 투자에 대한 흥미진진한 새로운 기회를 제공할 수 있습니다. 기억해야 할 중요한 것은 장기적인 재정적 미래에 해를 끼칠 수 있는 실수를 피하기 위해 계획을 준비하고 이해하는 것입니다. 전문 고문이 그 목표를 달성하는 데 도움을 줄 수 있습니다.