당신은 재정 고문과의 회의를 막 마치고 95세에 100만 달러가 훨씬 넘는 예상 가치로 내란이 방탄처럼 보입니다. 하지만 잠시만, 그것에 대해 확신합니까?
재무 예측이 너무 좋아 사실이 아닌 것 같으면 여러 가지 이유가 있을 수 있습니다.
2020년 3월 팬데믹이 집에 닥쳤을 때 주식 시장은 무너졌고 많은 사람들이 투자 포트폴리오가 떨어지는 것을 보았습니다. 다행히 시장은 결국 회복되었습니다. 그러나 갑작스러운 하락으로 인해 많은 사람들이 투자 및 예상을 검토하게 되었습니다.
그 당시 새로운 고객의 포트폴리오를 검토하는 동안 우리는 그의 이전 고문이 70세까지 그의 순자산을 우리 추정치의 두 배로 예상했다는 것을 알게 되었습니다. 당연히 고객은 다양한 시나리오에 혼란스러워했습니다. 우리는 이전 고문이 사용했던 근본적인 성장 가정이 너무 낙관적이어서 고객에게 그의 재정적 미래에 대한 비현실적인 견해를 제공한다는 것을 발견했습니다.
비현실적인 가정을 사용할 때 모든 고문이 재무 계획을 깨뜨릴 수 없는 것처럼 보이게 만드는 것은 쉽습니다. 재무 계획의 진정한 가치는 어려운 조건에서 저항을 테스트하는 데 있습니다.
이를 위해 재정 고문은 일반적으로 "스트레스 테스트"를 수행합니다. 이 테스트는 일반적으로 경기 침체나 주요 지정학적 사건과 같은 미래의 예상치 못한 사건이 발생했을 때 재무 계획이 어떻게 작동할지 조사하고 그에 따라 조정할 수 있도록 합니다. 예를 들어 은퇴가 임박했고 포트폴리오에 주식 비중이 큰 경우 예상치 못한 경기 침체로 인해 포트폴리오가 두 자릿수 폭락할 수 있습니다. 경기 침체가 보이지 않을 수도 있지만 스트레스 테스트를 통해 포트폴리오를 미리 조정하여 잠재적인 미래 위험으로부터 보호할 수 있습니다.
재정 고문에게 이 테스트를 수행하도록 요청하는 것이 좋습니다. 다음은 귀하의 계획이 유지될 수 있도록 논의할 4가지 영역입니다.
대부분의 재정 고문은 예측에 보수적인 성장률을 적용합니다. 연간 성장률은 5%입니다. 몇 퍼센트 포인트의 성장을 변경하는 것이 무의미해 보일 수도 있지만, 이는 투영의 궤적을 엄청나게 바꿀 수 있습니다.
예를 들어, 45세의 한 남성이 100만 달러를 투자하고 연간 20,000달러를 저축합니다. 세금을 생략하고 현실적인 연간 수익률 5%를 가정하면 그의 포트폴리오는 70세까지 약 430만 달러로 성장할 것입니다. 그러나 이 사람의 고문이 더 높은 수익을 가정한다면 예측은 비현실적일 가능성이 있는 시나리오를 보여줍니다. 예를 들어 , 9%의 연간 성장률로 70세에 그의 투자 가치는 1,030만 달러입니다. 우리 연구에 따르면 평균적인 투자자는 투자 선택, 수수료 관리 및 감정적 거래에서 비롯된 단순한 실수로 연간 수익의 4%를 잃습니다. 계획의 성장률 가정에서 이 원칙을 고려하지 않으면 예상 미래 자산이 늘어날 수 있습니다.
우리의 조언: 재정 계획이 예측할 수 없는 미래 시장 수익을 견딜 수 있도록 보수적인 성장 가정에 기대십시오.
1950년에 $100,000가 오늘날보다 더 큰 지출력을 가졌다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 이것은 1950년에 83센트였던 우유 가격만큼 단순한 것으로 볼 수 있습니다. 오늘날 갤런당 평균 가격은 약 $3.60입니다.
우리가 알고 있는 바와 같이, 건강 관리나 교육 비용과 같은 일부 비용은 다른 비용보다 생활비 조정이 더 높을 수 있습니다. 계속 증가하는 생활비로 인해 재정 예측을 개발할 때 인플레이션을 정확하게 묘사하는 것이 필요합니다. 그렇지 않으면 예상이 미래 현실을 잘못 나타낼 수 있습니다.
우리의 조언: 미래에 생활비가 오를 것이기 때문에 재정 계획의 이러한 성장에 대한 계정을 확인하십시오. 대부분의 일반적인 생활비는 일반적으로 물가상승률을 2.5%로 가정합니다.
다른 고객과 함께 계획을 세우는 동안 그녀는 연간 약 $120,000 또는 한 달에 약 $10,000를 지출하고 있다고 보고했습니다. 1년 동안의 연간 지출을 지도로 표시해 달라는 요청을 받았을 때 그녀는 140,000달러에 가까운 지출을 하고 있음을 깨달았습니다. 추가 $20,000는 주로 주택 수리 비용, 테이크아웃/Amazon 주문에 대해 한 달에 대략 $500, 기타 일회성 비용으로 간과되는 경향이 있음을 발견했습니다.
이 차이는 중요합니다. 시간이 지남에 따라 이 지출 비율은 그녀의 은퇴 소득에 영향을 미칠 것입니다. 그녀의 자산은 95세까지 지속되지 않고 80세 경에 고갈될 것입니다. 이 정보를 사용하여 우리는 그녀가 재정적 목표를 달성하는 방향으로 돌아가도록 할 수 있었습니다.
연간 지출을 모니터링하는 시간을 갖는 것이 중요하지만 예산이 마련되어 있어도 계산되지 않은 지출이 나타날 수 있습니다. 스트레스 테스트는 주택 업그레이드, 자동차 수리 또는 기타 예상치 못한 일회성 비용과 같이 일반적으로 간과되는 추가 비용을 설명할 수 있습니다.
우리의 조언: 미래의 알려지지 않은 비용을 설명하기 위해 연간 지출 수준을 부분적으로 과장하는 것이 좋습니다. 모든 사람의 지출 상황은 다르지만 연간 지출을 5%에서 10%까지 합산하면 계획에서 미래의 알 수 없는 비용을 설명할 수 있습니다.
강제 조기 퇴직이든 약세장이든 재무 계획에 대한 스트레스 테스트는 미래의 다른 불확실성을 설명하는 데 도움이 됩니다. 플랜의 강점뿐만 아니라 개인의 재정적 유연성도 테스트할 것입니다.
계획이 30%의 시장 하락을 견딜 수 있다는 사실은 마음의 평화를 제공합니다. 이 테스트는 또한 꿈의 휴가를 가거나 좋아하는 자선 단체에 선물을 제공하는 것의 재정적 영향을 시뮬레이션하여 은퇴 후 돈을 더 자유롭게 사용할 수 있도록 합니다. 예상 재무 계획에서 이러한 "계획 B" 시나리오로 이동하면 예측할 수 없는 위험에 대한 재무 계획의 견고성을 표시할 수 있습니다.
우리의 조언: 가장 가능성이 높은 재정 시나리오를 보는 것이 좋지만 최악의 시나리오도 고려하십시오. 사람들은 계획이 제대로 이루어지지 않을 때의 잠재적인 결과를 이해할 때 최상의 재정적 결정을 내리는 경우가 많습니다.
미래의 사건이 우리의 재정적 미래에 영향을 미칠 것이라는 데는 의심의 여지가 없습니다. 예상치 못한 실직이나 또 다른 전염병이 될 수 있습니다. 현실적인 가정을 사용하고 모든 관련 시나리오를 작성하면 이러한 어려운 상황이 발생하더라도 계획이 목표를 달성할 수 있는지 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다.