고용주 연금이 있는 사람들에게는 퇴직 시 소득을 어떻게 받을 것인지 결정하는 것이 중요합니다. 연금은 일반적으로 독신 생활, 공동 생활 또는 일시금 지급을 제공합니다. 결정은 종종 취소할 수 없으며 오래 지속되는 영향을 미칠 수 있습니다. 여기에서는 일시금이나 연간 연금을 제공받는 경우 고려해야 할 사항을 검토합니다.
일시 연금 지급액은 은퇴 시 IRA 면세 대상으로 전환될 수 있습니다. 반면 독신 또는 공동 생활 옵션과 같은 연간 연금 지급은 한두 명의 삶에 대해 보장된 소득원을 제공합니다. 내 고객인 Catherine의 예를 살펴보겠습니다. 캐서린은 65세이며 최근에 은퇴했습니다. 그녀는 독신이며 두 명의 성장한 자녀가 있습니다. 그녀의 연금 선택은 일회성 일시금 또는 독신 생활 수당으로 그녀가 사망하면 지급이 중단됩니다. 특히 그녀는 평생 $750,000의 일시불 또는 연간 $30,000의 지불금을 받을 수 있습니다.
그렇다면 어떤 옵션이 Catherine에게 가장 적합합니까? 그녀의 연금 선택을 분석하는 한 가지 방법은 "연금 소득 비율" 또는 PIR을 계산하는 것입니다.
PIR은 연간 연금 지급액을 일시불로 나눈 값입니다. 캐서린의 연금 소득 비율은 4%입니다. 이것은 $30,000 독신 생활 소득을 $750,000 일시금으로 나눈 값입니다. 그녀의 독신 연금 지급액이 연간 $50,000인 경우, 그녀의 연금 소득 비율은 6.67%입니다($50,000를 $750,000 일시불로 나눈 값). 참고:모든 연금이 일시금을 제공하는 것은 아닙니다. 일시금이 없는 연금의 경우 다른 분석이 필요합니다.
연금 소득 비율이 중요한 이유는 무엇입니까? PIR이 높을수록 일시불 지급액이 연금 소득을 초과하기가 더 어렵습니다. 설명하겠습니다.
인출율과 관련이 있습니다. 인출율은 노후 생활비를 충당하기 위해 알에서 인출한 금액입니다. 인출 비율은 연간 인출을 네스트 에그로 나누어 계산합니다. $500,000 IRA에서 연간 $40,000를 인출하는 퇴직자의 인출율은 8%입니다.
이것은 연금 소득 비율과 같습니다. 8%의 인출율은 높은 것으로 간주됩니다. 그 퇴직자는 매년 IRA에서 많은 돈을 가져가고 있으며 계정을 조기에 고갈시킬 수 있습니다. 4% 또는 5%의 철회율이 더 합리적입니다. 즉, 둥지 알이 더 오래 지속되어야 합니다.
캐서린에게 돌아가자. 캐서린의 연금 소득 비율은 4%입니다. 그녀가 일시금 옵션을 선택할 경우 문제는 그 일시금을 받아 IRA에 넣고 4% 독신 연금 소득으로 얻을 수 있는 것을 복제하는 데 안전하게 사용할 수 있습니까? 즉, IRA 일시금에서 매년 4%를 "안전한 인출율"로 가져가고 있습니까, 아니면 돈이 바닥날까요?
그것은 Catherine이 일시금을 투자하는 방법과 그녀의 수명과 같은 여러 변수에 따라 다릅니다. 그러나 연구에 따르면 4% 또는 5%의 인출율은 합리적인 것으로 간주되며 은퇴할 때까지 지속되어야 합니다(아래 차트 참조). 그녀의 연금 소득 비율이 7% 또는 8%와 같이 더 높으면 일시금을 IRA로 롤링하여 복제하기가 더 어려울 것입니다. 그녀의 IRA는 아마도 생전에 돈이 고갈되었을 것입니다. 따라서 독신 연금은 그 비율로 그녀에게 더 가치가 있을 수 있습니다.
그러나 캐서린의 연금 소득 비율이 4%인 합리적인 비율이라는 점을 감안하면 어느 쪽이든 결정을 내릴 수 있습니다. 그러나 그녀가 고려해야 할 몇 가지 다른 요소가 있습니다.
IRA로의 일괄 이월은 Catherine에게 더 많은 유연성을 제공합니다. 그녀는 주어진 연도에 추가로 돈을 인출할 수 있습니다. 그녀가 집 수리를 위해 추가로 5만 달러를 받고 싶다면 그렇게 할 수 있습니다. 그녀가 여행을 하거나 호화로운 휴가를 즐기기 위해 더 많은 돈을 원하면 그렇게 할 수 있습니다. 물론 그녀는 나중에 IRA 인출을 완화해야 할 수도 있지만 그녀에게는 유연성이 있습니다. 독신 연금은 그녀를 고정 수입으로 묶습니다. 그녀가 인출할 수 있는 추가 금액은 없습니다.
IRA에 일시금을 투자하는 것도 그녀의 돈이 인플레이션을 따라잡는 데 도움이 됩니다. 이것은 시간이 지남에 따라 가격이 상승하기 때문에 중요합니다. 그녀가 전통적인 단일 라인 연금 지불금을 선택했다면 월 지불액은 첫날부터 구매력을 잃습니다. 인플레이션은 은퇴자에게 실질적인 위험입니다. 은퇴 후 20년 또는 30년을 더 사는 사람의 경우 물가가 두 배, 심지어 세 배까지 오를 가능성이 큽니다. 물가가 상승하는 동안 연금 소득은 평생 수준을 유지합니다(일부 연금이 제공하지만 지급액이 감소하는 인플레이션 조정되지 않는 한).
출처: 1980년대에 물건의 가격은 얼마였습니까?
최소한 IRA를 통해 Catherine은 균형 잡힌 주식과 채권 포트폴리오에 투자할 수 있으며 자금을 늘리고 인플레이션을 능가할 기회를 가질 수 있습니다.
마지막으로 일시금을 받으면 가족의 자산이 보존됩니다. 캐서린이 독신 연금을 선택하면 사망 시 자녀에게 아무 것도 돌아가지 않고 수입이 중단됩니다. 그러나 그녀가 일시금을 선택하여 IRA에 넣으면 캐서린이 사망할 때 계정에 남아 있는 모든 것을 자녀 또는 손주에게 상속합니다. 그것은 다음 세대를 위해 약간의 돈을 남기고 싶은 가족들에게 중요한 고려 사항입니다.
이것은 획일적인 결정이 아닙니다. 캐서린이 좀 더 보수적이었고 주식이나 채권 시장에 투자하는 것을 꺼렸다면 독신 생활비를 받는 것이 마음의 평화를 가져다 줄 것입니다.
연금 소득 비율에만 초점을 맞추지 않는 것도 중요합니다. PIR은 도구 상자에 있는 하나의 도구입니다. 캐서린에게 배우자가 있다면 분석이 바뀝니다. 독신 연금은 연금 수급자가 사망하면 중단됩니다. 생존 배우자에게는 아무 것도 가지 않습니다. 이러한 이유로 기혼 부부는 공동 생활 옵션 또는 일시금 옵션을 검토해야 합니다.
결국 캐서린은 연금을 그녀의 IRA로 일시 이월하기로 선택했습니다. 나는 잘 분산된 IRA에 대한 다양한 수익률을 사용하여 그녀의 은퇴 예측을 보여주었습니다. 좋은 해와 나쁜 날을 통해 매년 IRA에서 4%를 그녀의 평생 동안 가져가는 것은 달성할 수 있었습니다. 우리는 또한 IRA의 다양한 인출율을 가지고 놀았습니다. 우리는 IRA에서 6%의 인출율로 그녀의 은퇴 수를 테스트했습니다. 은퇴 후 첫 5년 동안 연간 $45,000, 3%로 낮췄습니다. 역시나 수치가 좋아보였습니다. Catherine은 은퇴 초기에 건강하고 활동적일 때 더 많은 돈을 인출할 수 있다는 아이디어를 좋아했습니다.
연금 결정에 영향을 미치는 많은 요소가 있습니다. 나이, 가족, 기대 수명 및 소득 요구 사항이 역할을 합니다. 일시금을 연금으로 전환하고 연금 수입원을 복제하는 것과 같은 다른 옵션도 있습니다. 독신 연금을 선택하고 가족을 위한 연금 자산을 대체하기 위해 생명 보험에 가입할 수 있는 "연금 최대화" 전략도 있습니다.
연금 소득 비율은 좋은 출발이지만 고려해야 할 사항이 훨씬 더 많습니다. 정보에 입각한 적절한 결정을 내리려면 적절한 계획이 필요합니다.
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