많은 은퇴 저축자들에게 이것은 성공을 정의합니다. 즉, 직장을 떠난 후 이자 수입만으로 생활할 수 있는 능력입니다.

원금(투자한 금액)을 침해하지 않고도 생활비를 충당할 수 있을 만큼 충분한 수동 소득을 창출하는 포트폴리오는 적어도 이론상으로는 자산보다 오래 살지 않을 것임을 보장합니다. 또한 미래의 상속인을 위해 귀하의 유산 가치를 보존합니다.

그러나 이자만 받는 퇴직을 설계하려면 무엇이 필요합니까? 그리고 채권 수익률이 여전히 역사적 저점에 근접한 상황에서 더 큰 위험을 감수하지 않고도 그 목표를 달성할 수 있습니까? (퇴직금 계산기)

사우스캐롤라이나주 그린빌에 있는 DeHollander &Janse Financial Group의 금융 전문가인 Roy Janse는 "포트폴리오 규모와 소득 요구 사항에 따라 확실히 가능합니다."라고 말했습니다. “정말 간단한 방정식입니다. 생계를 유지하는 데 4만 달러가 필요하고 4%의 수익률을 올리는 100만 달러 포트폴리오가 있다면, 이는 더 높은 위험 투자를 하지 않고도 기대할 수 있는 정도입니다. 그러나 귀하의 포트폴리오가 그 수입을 창출할 정도가 아니거나 지출이 너무 높으면 그렇지 않습니다."

매직 넘버

투자 수익만으로 청구서를 충당하려면 포트폴리오가 얼마나 커야 하는지 확인하려면 계산기를 가져오세요.

은퇴 기간 동안 필요하다고 생각하는 연간 소득 금액을 입력하고 그 수치를 예상 수익률(또는 소득)로 나눕니다. 예를 들어, 연간 소득 $100,000를 대체해야 하고 투자에 대한 2.5%의 수익을 기대한다면 $4백만을 절약해야 합니다($100,000 / .025 =$4백만).

플로리다주 탬파에 있는 개인 자산 관리자인 Matt Chancey는 더 높은 수익률을 달성할 수 있다면 계산이 크게 바뀝니다. 예를 들어, 연간 5%를 벌어서 같은 양의 연간 수입($100,000)을 절약할 수 있으며 절반인 $2백만을 절약할 수 있습니다. "그것은 큰 차이입니다."라고 그는 말했습니다.

연금, 사회 보장 또는 신탁을 포함한 다른 수입원이 있는 경우 저축이 그다지 필요하지 않을 수도 있다는 점에 유의하십시오.

"연간 사회 보장 소득 $40,000를 받을 것으로 예상하고 $100,000가 필요하다면 이제 $60,000의 소득을 대체하면 됩니다. 이는 $120만 달러의 저축 자본으로 가능합니다(투자 수익이 5%라고 가정).

그러나 더 높은 수익을 얻으려면 더 큰 위험을 감수해야 합니다.

한때 퇴직자들은 위험이 거의 또는 전혀 없이 예측 가능한 소득을 창출하기 위해 고정 수입 증권(채권 및 예금 증서)의 상대적인 안전성에 크게 의존했습니다. 1970년대 후반과 1980년대에 연방에서 보장하는 저축 계좌인 예금 증서(CD)는 두 자릿수 이자율을 제공했습니다. 그리고 미국 정부가 발행하고 지원하는 장기 재무부 채권은 2003년까지만 해도 5%(또는 그 이상)의 수익률을 올릴 수 있다고 믿을 수 있습니다. 그러나 그런 시대는 지났습니다.

오늘날 이자율은 현재 인플레이션율보다 훨씬 낮은 약 2%를 제공하는 국채 수익률과 5년 CD 이자율로 바닥에 머물고 있습니다. 오늘날 고정 수입 증권의 이익으로 생활하는 것은 가장 큰 포트폴리오를 제외하고는 거의 불가능합니다.

인플레이션 위험

Janse에 따르면 매우 보수적인 투자자는 기회 비용을 고려해야 합니다. 저금리 증권에 돈을 보관함으로써 그들은 잠재적인 소득을 줄이고 미래 자산의 가치를 제한합니다. 그들이 소유한 증권이 인플레이션율보다 적게 벌면 구매력을 잃을 수도 있습니다.

인플레이션은 시간이 지남에 따라 상품 및 서비스 비용을 상승시켜 투자 및 저축 가치를 잠식합니다.

팬데믹과 관련된 최근 급증을 제외하고 지난 30년 동안 인플레이션율은 연평균 2%에서 3%였습니다. 관점에서, 이것은 새로운 퇴직자에게 현재 $1,000의 비용이 드는 동일한 항목이 30년 후에 대략 $2,100의 비용이 든다는 것을 의미합니다.

"인플레이션을 앞서고 싶다면 일반적으로 최소 3.5% 또는 4%의 수익률을 달성해야 합니다."라고 Chancey는 말했습니다.

나에게 맞는 전략

말 그대로 수십 가지의 퇴직 소득 전략이 존재하며 자신에게 적합한 것을 선택하는 것은 달성하려는 목표와 위험에 대한 내성에 따라 결정됩니다.

Janse는 수익률을 극대화하려는 퇴직자들에게 주식 시장 침체로부터 보호하기 위한 고정 수입 증권, 안정적인 수익을 내는 배당금 주식, 부동산에서 얻을 수 있는 잠재적 임대 수입을 포함하여 다양한 자산 유형의 혼합을 고려하도록 조언한다고 말했습니다.

주식은 더 높은 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 제공하지만 더 큰 위험을 수반합니다.

지난 세기 동안 주식은 5%에서 6%로 수익률을 올린 장기 국채에 비해 연평균 약 10%의 수익률을 보였습니다. ¹ 그러나 주식 시장은 보장을 제공하지 않습니다. 주식에 투자하는 사람은 실적 변동성과 손실 가능성에 대비해야 합니다. 모든 퇴직자가 자신의 알을 위험에 빠뜨리는 것을 편안하게 느끼는 것은 아닙니다.

더 높은 수익에 도달하면서 위험을 완화하고 밤에 잠을 잘 수 있도록 하는 한 가지 방법은 포트폴리오를 3개의 별개 버킷으로 분리하는 것이라고 Janse는 말했습니다. 이 하이브리드 솔루션은 단기 자산(은퇴 후 첫 3~5년 동안 필요)을 머니 마켓 및 저축 계좌 또는 국채와 같은 저수익, 보수적인 투자에 배치합니다.

퇴직 6년에서 10년 사이에 사용하도록 지정된 다음 버킷은 예금 증서나 재무부 채권과 같은 보수적 채권, 그리고 잠재적으로 "현금이 매우 풍부한 회사"의 회사채에 넣어 약간 더 높은 이율을 낼 수 있습니다. 그가 말했다.

마지막 버킷은 정기적인 수입을 제공하고 더 큰 수익을 제공할 가능성이 있는 보수적인 배당금 지급 주식에 대해 지정됩니다. 각 버킷에 사용될 투자의 양과 유형은 퇴직자의 위험 수준과 향후 일시금 인출에 대한 잠재적 필요성에 따라 크게 달라지므로 크게 달라질 수 있습니다.

Chancey에 따르면, 다음 세대를 위해 재산을 보존하려는 사람들은 라이프스타일을 축소해야 하는 경우에도 관심 전용 ​​포트폴리오에 적합한 후보자입니다.

"전제는 절대 황금 거위를 죽이지 않고 황금 알로 사는 것입니다."라고 그는 말했습니다. "모든 사람이 이를 달성할 수 있는 것은 아니지만 쏠 수 있는 훌륭한 목표입니다."

종신보험은 종신보험과 마찬가지로 은퇴 포트폴리오에 대한 추가 지원을 제공할 수 있습니다. 시장 침체 중에 보험 상품의 현금 가치를 생활비로 사용하여 궁극적인 시장 회복을 활용하기 위해 투자 원금을 보존하는 것이 가능할 수 있습니다. (자세히 알아보기: 생명 보험이 은퇴에 어떻게 도움이 되는지)

연금 수령 여부

보험 회사가 즉시 또는 미래의 어느 시점에 보장된 지불을 제공하는 계약인 연금은 선불 일시불 또는 일련의 지불과 교환하여 잠재적으로 퇴직 소득을 높일 수 있는 또 다른 방법입니다. 하지만 모든 사람에게 꼭 맞는 것은 아닙니다.

Janse는 "더 많은 보증을 제공하기 때문에 수익률 전용 전략에 적합할 수 있지만 새 지붕이나 자동차에 20,000달러가 필요한 경우 교장에게 접근할 수 없을 수도 있습니다."라고 말했습니다. “일반적으로 모든 유동 자산을 연금에 투자하는 것은 권장하지 않습니다. "

연금 투자는 일련의 정기 소득 지급으로 전환될 수 있습니다. 연금은 특정 기간 동안 또는 연금 수령자의 평생 동안 연금을 받을 수 있으며, 이는 본질적으로 퇴직 년의 전체 또는 일부에 대한 소득 흐름을 보장합니다. 그리고 보장된 소득 외에도 연금의 두 가지 다른 이점은 세금 유예 성장과 채권자 보호입니다.

Chancey는 "[의료는] 소송 산업이고 연금에 들어가는 돈은 주와 관할권에 따라 채권자로부터 보호받는 경향이 있기 때문에 연금에 가장 적합한 사람은 의사입니다."라고 말했습니다. .

마찬가지로, 상당한 자산이 있는 퇴직자는 연금을 고려하기를 원할 수 있습니다. 왜냐하면 채권 및 배당금 지급 주식에서 얻은 이자는 잠재적으로 사회 보장 혜택에 과도한 세금이 부과되거나 소득 기준을 초과하여 메디케어 보험료가 인상될 수 있기 때문입니다.

Chancey는 "만약 그들이 연금을 소유하고 소득이 그곳에 축적되도록 허용한다면 상당한 세금 절감 효과를 얻을 수 있습니다."라고 말했습니다.

대조적으로, 다음 세대를 위해 자산을 보존하려는 사람들은 라이프스타일을 축소해야 하는 경우에도 이자 전용 포트폴리오에 더 많이 의존할 수 있습니다.

Janse는 "레거시 목표가 더 많은 사람들과 저축이 위험에 처해 밤에 잠을 잘 수 없는 사람들에게는 수익률만 있는 은퇴가 좋은 선택이 될 수 있습니다."라고 말했습니다.

은퇴 목표에 원금 보존이 포함되어 있다면 이자만 받는 은퇴가 달성 가능한 목표가 될 수 있습니다. 금융 전문가는 저축해야 할 저축 금액을 결정하고 낮은 이자율과 인플레이션을 고려하면서 적절한 수익률을 제공하는 투자 전략을 추천하는 데 도움을 줄 수 있습니다.