<노스크립트> 이 독립적인 Vanguard Investor 리뷰에서 저는 펀드 플랫폼이 경쟁업체와 어떻게 비교되는지 살펴봅니다. Vanguard의 경쟁업체와 비교한 수수료와 사용 가능한 자금을 살펴봅니다. 또한 Vanguard 펀드 실적을 객관적으로 분석하여 투자자가 Vanguard Investor를 사용하기로 결정한 경우 어떤 Vanguard 펀드에 투자할지 결정하는 데 도움이 됩니다. Vanguard 펀드에 실제로 투자하는 가장 저렴한 방법도 알려드립니다 (그리고 대부분의 투자자들이 인식하지 못하는 Vanguard Investor를 통해 단순히 구매하는 것이 아닙니다)

마지막으로 Vanguard Investor의 대안을 살펴봅니다. 이 리뷰의 특정 부분으로 이동하려면 아래 링크를 클릭하면 됩니다.

• Vanguard 펀드에 투자하는 가장 저렴한 방법
• Vanguard의 수수료는 얼마입니까?
• Vanguard 트래커 펀드가 가장 저렴합니까?
• Vanguard Investor는 어떻게 작동합니까?
• Vanguard의 펀드 실적
• 당신에게 가장 적합한 Vanguard Lifestrategy 펀드는 무엇입니까?
• 뱅가드 대 다른 로봇 어드바이저
• 뱅가드 투자 대안

Vanguard는 누구인가요?

Vanguard Asset Management(간단히 Vanguard로 알려짐)는 영국에서 FCA(Financial Conduct Authority)의 승인 및 규제를 받습니다. Vanguard는 1975년 John Bogle에 의해 미국에서 설립되었으며 투자하기에 가장 좋고 가장 저렴한 지수 추적 펀드 중 하나인 저비용 지수 추적 펀드를 제공하여 그 이름을 만들었습니다. Vanguard는 이제 글로벌 브랜드이며 20개가 넘는 Vanguard 펀드를 소유한 전 세계 백만 명의 개인 투자자

Vanguard를 자산 관리 회사로 돋보이게 하는 것은 주주가 아니라 사람들이 투자하는 펀드에 의해 소유된다는 것입니다. 이는 이익보다 좋은 투자자 결과에 더 초점을 맞춘다는 것을 의미합니다.

뱅가드 펀드에 투자하는 방법

역사적으로 영국 투자자는 Fidelity Fundsnetwork 또는 Hargreaves Lansdown과 같은 투자 중개인 또는 펀드 플랫폼을 통해서만 Vanguard 펀드에 투자할 수 있었습니다. 그러나 Vanguard는 이제 Vanguard Investor라는 자체 투자 플랫폼을 출시하여 기존 범위의 추적 펀드를 영국의 다른 어떤 펀드 플랫폼보다 저렴하게 소비자에게 직접 판매합니다.

투자 추적 펀드란 무엇입니까?

투자 추적 펀드의 역할(및 Vanguard의 전문 분야)을 이해하려면 먼저 액티브 투자와 패시브 투자의 차이점을 이해하는 것이 좋습니다.

수동 투자와 능동 투자

펀드에 투자하려는 경우 두 가지 주요 전략이 있습니다. 액티브 운용과 패시브 운용(두 가지의 차이점은 아래에서 설명하겠습니다). Vanguard는 후자를 전문으로 하지만 제한된 수의 적극적으로 관리되는 펀드를 제공합니다. 액티브 펀드와 패시브 펀드 중 어느 쪽이 투자하기에 가장 좋은지에 대해서는 많은 논쟁이 있습니다. 그러나 내가 연구한 모든 연구 백서에서 어느 쪽 방법론이 다른 쪽보다 낫다는 주장은 항상 하나의 잘못된 가정을 합니다. 그 가정은 펀드를 거의 무기한으로 사고 보유해야 한다는 것입니다. 투자자는 정기적으로 투자를 검토하고 적절한 경우 변경하여 수익을 높일 수 있습니다. 물론 무기한 매수 및 보유해서는 안 됩니다. 또 다른 잘못된 가정은 액티브 펀드와 패시브 펀드를 결정할 때 이진 선택이라는 것입니다. 물론, 두 전략(능동적 또는 수동적) 모두 제 위치가 있으며 다른 시간에 서로를 능가할 것입니다.

적극경영이란?

• 액티브 매니지드 펀드는 투자 리서치 팀과 함께 특정 펀드 내에서 무엇을 사고 팔 것인지에 대한 모든 결정을 내리는 펀드 매니저가 운영합니다.
• 각 펀드는 펀드의 팩트시트에 명시된 바와 같이 명확한 투자 초점과 투자 위험 수준을 가지고 있습니다.
• 펀드의 목표는 시장 이상의 수익을 제공하고 경쟁사보다 우수한 성과를 내는 것입니다.
• 투자자는 자신의 자금이 발생할 수 있는 기회를 활용하고 잠재적 손실을 줄이기 위해 전술적으로 관리되고 있음을 알게 됩니다.

패시브 관리란 무엇입니까?

• 패시브 관리 펀드의 목표는 선택한 시장 지수를 추적하는 것입니다.
• 이 펀드는 펀드 매니저의 최소한의 개입으로 컴퓨터에 의해 효과적으로 운용됩니다.
• 일반적으로 패시브 관리 펀드는 액티브 펀드보다 수수료가 훨씬 낮아 액티브 펀드와 비교할 때 실적에 긍정적인 영향을 미칩니다.
• 패시브 펀드는 성과가 긍정적이든 부정적이든 선택한 지수의 성과를 반영합니다.

투자 추적 펀드란 무엇입니까?

투자 추적기는 FTSE 100 또는 자산 가격과 같은 선택된 주식 시장 지수의 성과를 반영하는 것을 목표로 하는 수동 펀드입니다. 투자 추적 펀드는 해당 지수를 복제하기 위해 주가 지수의 경우 관련 비율로 주식을 구매하여 이를 수행합니다. 따라서 투자자는 비용이 많이 들고 번거로운 모든 주식을 스스로 소유해야 하는 대신 투자 추적 펀드에 투자하고 규모의 경제 혜택을 받습니다. 이것은 수동 투자의 한 형태이며 펀드 매니저가 아닌 컴퓨터 알고리즘에 의해 관리되고 운영되는 경우가 많습니다. 이는 펀드 운영 비용과 궁극적으로 펀드 투자 비용을 근본적으로 낮춥니다.

개별 펀드 하우스는 투자 추적기를 통해 지수의 성과를 가장 잘 재현하는 방법을 결정합니다. 이는 일반적으로 두 가지 방법 중 하나로 수행됩니다.

• 전체 복제 - 펀드가 지수 구성과 밀접하게 일치하도록 동일한 가중치를 사용하여 선택한 지수의 모든 구성종목에 투자하는 곳입니다. 따라서 FTSE 100의 경우 FTSE 100 지수에 표시된 것과 동일한 비율로 FTSE 100의 모든 회사에 투자합니다.
• 부분 복제 - 추적 펀드는 지수의 모든 구성 요소에 투자하는 대신 지수의 대표적인 샘플에 투자합니다. 이를 위해 투자 추적 펀드는 특정 부문 또는 지역의 특정 수의 회사에만 투자할 수 있습니다. 이는 차례로 거래 비용을 줄이는 동시에 관리를 더 쉽게 하는 보유 수를 줄여줍니다.

이 두 범주는 더 나눌 수 있습니다. 색인 추적기가 실제 복제를 수행할 수 있는 두 가지 방법이 있습니다. 물리적 복제(자산을 소유한 경우) 또는 합성 복제(금융 상품을 사용하여 추적하려는 자산의 성과를 복제하는 경우)를 사용할 수 있습니다.

또한 추적기는 일반적으로 단위 신탁(OEIC) 또는 상장지수펀드(ETF라고 함)의 두 가지 구조로 제공됩니다. 단위 신탁은 가장 보편적인 유형의 펀드이며 대부분의 주식 및 주식 ISA 및 연금 상품을 통해 사용할 수 있습니다. 하루에 한 번 가격이 책정되고 거래되는 단위 신탁과 달리 ETF는 주식처럼 거래할 수 있습니다. 즉, 하루 종일 거래할 수 있으므로 시장에서 빠르게 이동할 수 있습니다. 그러나 대부분의 투자 플랫폼은 ETF 투자 및 거래에 대해 추가 수수료를 부과합니다. 투자 추적기는 Vanguard가 탁월한 곳입니다.

Vanguard는 최고의 투자 추적 펀드를 생산합니까?

최고의 투자 추적기는 선택한 자산 또는 지수를 면밀히 추적하고(최소 추적 오류로) 비용을 최소화하는 것입니다. 바람직하게는 자산 또는 지수를 완전히 복제하고 이를 위해 필요한 자산 또는 주식을 물리적으로 구매하여 자산 또는 지수를 추적해야 합니다. 합성 복제와 달리 물리적 복제가 선호되는 이유는 후자가 금융 파생 상품을 사용하여 자산의 성능을 반영하기 때문입니다. 이는 제3자가 투자 추적기가 복제하려는 수익을 전달하는 데 관여한다는 것을 의미합니다. 물론 그렇게 하면 이 제3자가 파산할 위험이 있으며, 이를 거래상대방 위험이라고 합니다.

Vanguard의 펀드는 전체 복제를 사용하거나 더 일반적으로 샘플링된 복제를 사용하여 추적하는 인덱스를 물리적으로 복제합니다.

Vanguard의 수수료는 얼마입니까?

Vanguard 펀드와 투자 플랫폼의 주요 매력 중 하나는 저렴한 비용입니다.

Vanguard의 플랫폼 수수료

뱅가드 투자자 요금:

• 최대 £250,000까지 투자 시 0.15%의 연간 계좌 수수료가 부과되며 이는 업계 평균의 절반도 되지 않습니다.
• 250,000파운드 이상은 연회비가 없습니다. 즉, 최대 플랫폼 수수료(연간 계정 수수료)는 £375입니다. 이것은 매우 저렴하지만 실제로 Vanguard 펀드를 소유하는 가장 저렴한 방법은 아닙니다. 이에 대해서는 곧 설명하겠습니다.

뱅가드 펀드 수수료

• Vanguard의 지속적인 펀드 수수료 범위는 0.06%에서 0.80%로 업계 평균보다 훨씬 낮습니다. 2019년 10월, Vanguard는 36개 펀드에 대한 진행 수수료를 낮추어 평균 진행 수수료 수치를 0.20%(10년 전 0.34%)로 낮췄습니다. 해당되는 경우 0.2%에서 0.8% 사이의 자금 입력 수수료가 가끔 있습니다.
• 이체 수수료 및 거래 수수료가 부과되지 않습니다.

뱅가드 트래커 펀드가 가장 저렴합니까?

아래 표는 지난 3년 동안 Vanguard와 iShares의 두 가지 주요 FTSE 100 추적기를 비교한 것입니다. 또한 두 FTSE 100 추적기가 복제하려고 하는 색인인 FTSE 100 대비 데이터도 보여줍니다.

가장 먼저 주목해야 할 점은 두 FTSE 100 ETF 추적기의 수익률이 FTSE 100보다 약간 낮다는 것입니다. 이는 a) 추적 오류와 b) 각각의 연간 펀드 요금 때문입니다. 추적 오류는 인덱스 추적기가 추적하는 인덱스를 얼마나 잘 따르는지를 측정한 것입니다. 수치가 낮을수록 좋습니다. 두 ETF 추적기 모두 추적 오류가 0.01에 불과하여 얻을 수 있는 것만큼 좋습니다. 또한 IShares FTSE 100 추적기가 약간 더 저렴하여 성능이 약간 더 높아 두 제품 모두 매우 저렴한 비용으로 청구됩니다. 그러나 이것은 무시할 수 있습니다. 따라서 두 추적기 모두 요금이 낮고 추적 오류가 적습니다. 또한 둘 다 긍정적인 FTSE 100(마지막 섹션 참조)을 물리적으로 복제합니다.

그러나 IShares가 시장을 선도하는 ETF 제공업체임에도 불구하고 DIY 투자자는 여전히 Hargreaves Lansdown 또는 Fidelity Fundsnetwork와 같은 플랫폼이나 제3자 브로커를 통해 구매해야 합니다. 이러한 플랫폼은 일반적으로 약 0.45%인 인용된 OCF에 자체 플랫폼 수수료를 추가합니다. 그러나 Vanguard가 Vanguard Investor 플랫폼을 출시하면서 이제 투자자는 Vanguard에서 직접 Vanguard 자금을 구매할 수 있지만 플랫폼 수수료는 0.15%에 불과합니다. 전반적으로 이것은 플랫폼 요금을 포함한 모든 비용을 고려할 때 Vanguard 펀드를 시장에서 가장 저렴한 투자 추적 펀드로 만듭니다. 단, 투자자가 플랫폼을 사용하는 경우에만 가능합니다. 그러나 다음 섹션에서 설명하는 것처럼 Vanguard 펀드를 소유하려는 모든 투자자에게 반드시 가장 저렴한 방법은 아닙니다. , 또한 Vanguard Investor를 사용하는 것에는 몇 가지 제한 사항이 있습니다.

Vanguard 펀드에 투자하는 가장 저렴한 방법

Vanguard 펀드와 낮은 수수료를 좋아한다고 가정하면 대부분의 투자자가 펀드를 보유하는 가장 저렴한 방법 중 하나는 Interactive Investor*(ii라고 함)를 이용하는 것입니다. Interactive Investor는 영국에서 두 번째로 큰 투자 플랫폼이며 고정 수수료 모델을 운영하는 최대 규모입니다. Interactive Investor에는 포트폴리오 크기에 관계없이 고정 월별 요금을 부과하는 세 가지 서비스 계획이 있으며 월 £9.99, £13.99 또는 £19.99를 지불하도록 선택할 수 있습니다.

Vanguard 펀드 투자에 대한 기본 펀드 비용은 두 플랫폼, 즉 Interactive Investor (ii)와 Vanguard Investor에서 동일합니다. Vanguard Investor의 플랫폼 수수료는 보유 금액의 일정 비율(연간 최대 £375까지)을 기반으로 하기 때문에 일반 투자 계정 또는 ISA를 통해 Vanguard 펀드에 £80,000 이상을 투자하면 실제로 Vanguard를 직접 사용하는 것보다 Interactive Investor를 통해 투자하는 것이 더 저렴합니다.

대안적이고 약간 더 저렴한 방법은 iWeb을 통해 투자하는 것입니다. iWeb은 100파운드의 계좌 개설 수수료(분기별 또는 연간 비용 없음)만 청구하기 때문입니다. 그러나 iWeb을 사용하면 사용자 친화적이지 않고 Interactive Investor에서 얻을 수 있는 대화형 도구나 시장 통찰력이 전혀 없는 기본 웹사이트의 형태로 지불한 만큼 얻을 수 있습니다.

뱅가드 투자자 대 인터랙티브 투자자

Vanguard 펀드에 £80,000 이상을 보유할 계획이 없다면 ISA 또는 일반 투자 계정을 통해 투자한다고 가정할 때 Vanguard의 자체 플랫폼(즉, Vanguard Investor)을 통해 투자하는 것이 더 저렴할 것입니다. 그러나 Vanguard 자금에만 투자할 수 있습니다(Vanguard는 플랫폼에서 다른 사람의 자금을 제공하지 않기 때문에). 반대로 Interactive Investor는 더 저렴할 뿐만 아니라(80,000파운드 이상 보유하는 경우) 수천 개의 투자 신탁, ETF(마지막 섹션에서 언급한 iShares ETF 버전 포함) 및 수백 개의 단위 신탁을 선택할 수 있습니다. 원할 경우 직접 주식 거래에 액세스할 수 있습니다.

이것이 내가 개인적으로 Vanguard Investor 계정 대신 Interactive Investor* 계정을 사용하는 이유입니다. Interactive Investor가 출구 수수료 사용을 중단하고 다른 플랫폼으로 자금을 이체하기로 결정한 경우 더 이상 출구 수수료를 적용하지 않기 때문에 특히 그렇습니다. 따라서 이론적으로 ii를 통해 투자하고 결국 Vanguard Investor 대신 Vanguard Investor를 사용하기로 결정했다면(Vanguard 펀드에 £80,000 미만을 투자하게 됨) 페널티 없이 이체할 수 있습니다.

Vanguard는 2020년 2월에 오랫동안 기다려온 SIPP를 출시했으며 대부분의 다른 SIPP와 달리 연간 관리 수수료를 적용하지 않습니다. 즉, Interactive Investor의 SIPP는 Vanguard 펀드만 보유한 투자자의 연금이 £160,000 이상인 경우에만 더 저렴합니다.

뱅가드 투자자는 어떻게 작동합니까?

Vanguard Investor는 Vanguard 펀드 포트폴리오를 구매하고 관리할 수 있는 Vanguard의 자체 플랫폼입니다. 이는 Vanguard 펀드에 투자하기 위해 제3자 중개인/플랫폼 또는 재정 고문을 사용할 필요성을 무효화합니다. Vanguard Investor는 포트폴리오의 전체 자산 구성과 투자할 실제 자금 모두에서 스스로 투자 결정을 내리는 데 자신이 있는 DIY 투자자에게 적합합니다.

Vanguard Investor를 통해 투자하기로 선택한 경우 현재 4가지 제품을 선택할 수 있습니다. 주식 및 주식 ISA(현재 과세 연도에 최대 기부금 £20,000), 일반 투자 계정, 주니어 ISA(2021/22 과세 연도에 최대 기부금 £9,000) 내에서 Vanguard 펀드를 구매하도록 선택할 수 있습니다. ) 및 Vanguard SIPP, 2020년 2월 출시.

각 ISA 래퍼 내에서 발생하는 모든 성장 및 소득은 세금이 면제됩니다. 단, 일반투자계좌를 통해 발생하는 모든 성장 및 소득에 대해서는 소득세 및 양도소득세가 부과됩니다.

투자자는 최소 일시금 투자 £500 또는 최소 정기 월 투자 £100 또는 이 두 가지를 조합하여 Vanguard 계정을 개설할 수 있습니다(다른 플랫폼은 더 낮은 최소 금액을 제공함). Vanguard 온라인에 직접 투자하는 경우 76개 펀드 중에서 선택할 수 있습니다(자세한 내용은 다음 섹션 참조).

Vanguard SIPP는 2020년 2월에 출시되었으며 Vanguard SIPP 리뷰에서 더 자세히 살펴봅니다. Vanguard SIPP에 관심이 있는 사람은 Vanguard 대안에 대한 아래 섹션도 읽어야 합니다.

Vanguard를 사용하여 무엇을 투자할 수 있습니까?

Vanguard Investor를 사용하면 76개의 Vanguard 펀드에 투자할 수 있으며 그 중 33개가 주가 지수 추적 펀드입니다. 아래에 지역별 송금액을 나열했습니다.

유럽

• FTSE는 영국 UCITS ETF를 제외하고 유럽을 개발했습니다.
• FTSE는 영국을 제외하고 유럽을 개발했습니다. 주가 지수 펀드
• FTSE 개발 유럽 UCITS ETF
• SRI 유럽 주식 펀드 글로벌
• 독일 올캡 UCITS ETF

전 세계

• ESG가 개발한 세계 올캡 주가 지수 펀드
• ESG가 개발한 World All Cap 주가 지수 펀드(영국)
• ESG 글로벌 올캡 UCITS ETF
• FTSE 전 세계 고배당 수익률 UCITS ETF
• FTSE 전 세계 UCITS ETF
• FTSE Develop World ex-U.K. 주가 지수 펀드
• FTSE 선진국 UCITS ETF
• FTSE 글로벌 올캡 인덱스 펀드
• 글로벌 주식 펀드
• 글로벌 주식 소득 펀드
• 글로벌 소형주 인덱스 펀드

영국

• FTSE 100 지수 단위 신탁
• FTSE 100 UCITS ETF
• FTSE 250 UCITS ETF
• FTSE UK All Share Index Unit Trust
• FTSE 영국 주식 소득 지수 펀드
• 활성 영국 주식 펀드

일본

• FTSE 일본 UCITS ETF
• 일본 주가 지수 펀드

아시아 태평양

• FTSE는 일본 UCITS ETF를 제외하고 아시아 태평양 지역을 개발했습니다.
• 태평양 제외 일본 주식 인덱스 펀드

미국

• FTSE 북미 UCITS ETF
• S&P 500 UCITS ETF
• 미국 주가 지수 펀드

신흥 시장

• 이머징 마켓 이머징 마켓 주식 인덱스 펀드
• ESG 이머징 마켓 올캡 주가 지수 펀드
• FTSE 신흥 시장 UCITS ETF
• 글로벌 신흥 시장 펀드 고정 수입

Vanguard는 또한 25개의 고정 수입 및 채권 펀드와 17개의 혼합 펀드를 제공합니다. 17개의 혼합 펀드에는 인기 있는 Vanguard LifeStrategy 펀드 범위가 포함됩니다.

Vanguard LifeStrategy 펀드란 무엇입니까?

LifeStrategy 기금 투자자가 자신에게 적합한 수준의 위험과 수익을 목표로 삼을 수 있도록 5가지 다양한 주식 및 채권 조합을 제공합니다. 지분 노출 정도가 다양한 5개의 펀드가 있습니다.

• LifeStrategy 20% 주식 펀드 주식에 20%, 채권에 80% 투자하여 위험도가 낮은 투자자에게 적합한 저위험 펀드입니다. 저는 Telegraph에 '주식 시장 위기에서 살아남은 추적 펀드'라는 제목의 이 특정 펀드에 대한 기사를 기고했습니다.
• LifeStrategy 40% 주식 펀드 40%는 주식에, 60%는 채권에 투자하고 있습니다. 이것은 투자자들이 투자 수익을 개선하기 위해 일정 수준의 위험을 감수할 준비가 되어 있는 두 번째로 낮은 위험 펀드입니다.
• LifeStrategy 60% 지분 펀드 60%는 주식에, 40%는 채권에 투자하여 위험과 보상의 중간 지점을 나타내며 통제된 수준의 위험으로 장기 수익률에 적합합니다.
• LifeStrategy 80% 주식 펀드 80%는 주식에, 20%는 채권에 투자하여 손실 가능성에 대한 우려가 적은 장기 수익에 적합합니다.
• LifeStrategy 100% 주식 펀드 주식에 전적으로 투자하고 더 높은 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 갖고 있지만 더 높은 수준의 위험, 변동성 및 잠재적 손실이 있는 최고 위험 펀드입니다.

Telegraph의 위 이야기에서 알 수 있듯이 저는 정기적으로 국내 언론에서 다양한 투자 및 플랫폼에 대한 제 전문가의 견해를 묻는 질문을 받습니다. Vanguard의 Lifestrategy 펀드는 원하는 주식 노출 수준에 따라 다양한 자산 혼합 자산을 제공합니다. 실제로 그들은 Vanguard 트래커 펀드의 기성품 포트폴리오입니다. 펀드는 일반적으로 자산의 약 25-30%가 미국 주식 추적기에 투자되는 미국 주식에 중점을 두고 있습니다. 이것은 분명히 이 펀드의 성과에 상당한 영향을 미칩니다. 지난 몇 년 동안과 같이 미국 주식이 아웃퍼폼하는 기간 동안 Vanguard 펀드는 좋은 성과를 낼 것입니다. 그러나 광범위한 자산 구성으로 인해 특정 부문 또는 지리적 주식 시장(미국 대형주 주식 펀드 제외)이 초과 성과를 낼 때 뒤쳐지는 경향이 있습니다. 현재 미국 주식은 역사적 기준으로 비싸기 때문에 단기적으로 예상되는 미래 수익률은 연간 1% 미만입니다. 이것이 결실을 맺게 된다면 보다 주식에 중점을 둔 Vanguard Lifestrategy 펀드의 성과에 영향을 미칠 것입니다.

Vanguard는 윤리적 투자를 제공합니까?

예, Vanguard는 투자 잠재력뿐만 아니라 펀드가 투자하는 기업의 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 특성을 고려하여 적극적으로 관리되는 3가지 SustainableLife 펀드를 제공합니다.

세 가지 SustainableLife 펀드는 다음과 같습니다.

• Vanguard SustainableLife 40-50% 지분 펀드
• Vanguard SustainableLife 60-70% 지분 펀드
• Vanguard SustainableLife 80-90% 지분 펀드

SustainableLife 범위 외에도 투자자는 Vanguard Global Sustainable Equity 펀드에 투자할 수도 있습니다. 4개의 펀드는 모두 Wellington Management Company LLP에서 관리하며 0.15%의 일반적인 플랫폼 수수료 외에 0.48%의 지속적인 수수료를 받습니다.

Vanguard의 펀드 실적

뱅가드 펀드 성과를 살펴보는 전체 기사를 곧 게시할 계획입니다. 그러나 대부분의 Vanguard 펀드는 단순한 추적기이므로 해당 성과는 추적하는 기본 지수의 성과를 반영합니다. 이러한 이유로 저는 대부분의 초보 투자자가 Vanguard Investor 플랫폼을 통해 구매하는 펀드가 될 가능성이 있는 Lifestrategy 펀드의 성과에 더 관심이 있습니다. 아래 표는 2021년 6월을 기준으로 Vanguard Lifestrategy 펀드의 성과가 각 부문의 동종 기업 대비 어떻게 되었는지 보여줍니다.

보시다시피 Vanguard Lifestrategy 펀드의 성과는 해당 부문에서 기록을 깨는 일은 없을 것이지만 일관적입니다. 더 중요한 것은 Lifestrategy 펀드가 성과 리그 테이블의 하위 절반에 거의 들지 않아 평균 이상의 성과를 시사한다는 것입니다.

당신에게 가장 적합한 Vanguard Lifestrategy 펀드는 무엇입니까?

개인적인 선택이지만 Vanguard Lifestrategy 펀드를 선택하는 경우 연령 가이드 원칙을 출발점으로 삼는 것이 좋습니다. 예를 들어 위험에 대해 중간 정도의 태도를 갖고 있고 60세인 사람은 Vanguard LifeStrategy 40% 자기 자본 펀드에 투자하고 싶어할 수 있습니다. 주식 익스포저는 100에서 나이를 빼서 결정됩니다. 따라서 이 예에서는 100 - 60 =40입니다.

50세는 Vanguard LifeStrategy 펀드를 결합하여 50%의 주식 익스포저를 달성할 수 있습니다(즉, Vanguard LifeStrategy 60% Equity에 절반을 투자하고 Vanguard LifeStrategy 40% Equity에 나머지 절반을 투자). 당신이 위험을 회피한다면 궁극적으로 선택하는 자기자본 가치를 낮춰야 합니다. 따라서 위험을 회피하는 60세 노인은 아마도 Lifestrategy 20% 주식 펀드를 선택할 것입니다. 당신이 고위험 감수자라면 연령 가이드 원칙이 제안하는 자산 익스포저를 높여야 합니다. 이 프로세스는 믿거 나 말거나 시 기반의 많은 임의 관리 서비스의 기초를 형성합니다.

Vanguard Lifestrategy 펀드를 선택하는 데 도움을 주기 위해 저는 귀하의 연령과 위험에 대한 태도에 따라 기대할 수 있는 광범위한 자산 조합을 보여주는 투자 포트폴리오 계산기를 만들었습니다.

Vanguard는 자금을 어떻게 관리합니까?

전체 LifeStrategy 기금 각 펀드가 선택한 펀드의 위험 및 수익 프로필을 반영하도록 자동으로 균형을 이루도록 긴밀하게 관리됩니다. LifeStrategy 펀드 관리 자동입니다. 즉, 최고의 수익을 얻기 위해 투자를 계속 수정하지 않고도 주식 익스포저의 이점을 얻고자 하는 투자자에게 유용합니다.

Vanguard는 위험 허용 범위를 어떻게 계산하나요?

Vanguard 웹사이트에는 교육 투자 라는 섹션이 있습니다. 잠재적 투자자가 Vanguard 투자에 대해 배울 수 있는 곳입니다. Vanguard SIPP를 고려하려는 사람들을 위한 연금 계산기뿐만 아니라 경험과 위험에 대한 태도에 따른 펀드 선택에 대한 지침이 있습니다.

Vanguard의 수수료는 다른 플랫폼과 어떻게 다른가요?

앞서 나는 전형적인 Vanguard 추적기의 기본 펀드 요금(OCF)을 가장 가격이 비싼 경쟁업체 중 하나와 비교했습니다. 그러나 Vanguard는 Lifestrategy 펀드 중 하나에 투자하는 경우 어떻게 비교합니까? 결국, 대부분의 투자자(옳든 그르든)는 여전히 단일 혼합 자산(혼합) 관리 펀드에 투자하기로 선택합니다. 아래 표는 주요 펀드 플랫폼이 있는 관리 펀드에 연간 ISA 수당을 투자하는 사람의 대략적인 총 비용을 비교합니다. 가장 저렴한 표를 맨 위에, 가장 비싼 표를 맨 아래에 순위를 매겼습니다.

Which Vanguard funds are the best?

The problem for inexperienced investors using Vanguard Investor is knowing which tracker funds to invest in. First you'd need to decide your desired asset mix and then decide which trackers to pick. For novice investors or those not wanting to manage their portfolio themselves the Vanguard Lifestrategy funds are most suitable. However those who want to build their own portfolio will find our investment portfolio tool useful. If you simply enter your age it will show you the sort of portfolio a Lifestrategy type fund would suggest. You will see the percentage exposure to different types of assets such as UK equities. You can then tinker with this yourself and then invest in individual Vanguard tracker funds for each asset. This has the benefit of enabling you to reduce the heavy US equity exposure that Vanguard Lifestrategy funds have.

Vanguard vs other robo-advisers

Vanguard Investor has been labelled as a robo-advice firm by the press. The term robo-advice is very misleading in my opinion as it is used as a catch-all label for any online investment platform that automates much of its investment management and selection. Vanguard is without doubt one of the cheapest ways to invest for UK investors but research has shown that only 3% of consumers would let a 'robot' decide and act on their behalf when it comes to financial matters. Unlike Vanguard other robo-advice firms do have a more human element to their processes behind their online investment platform. For many UK investors this is preferable.

If you are focused purely on costs or want to find the cheapest way to invest in Vanguard funds then Vanguard Investor is for you. However if you want the cost benefit of using investment trackers but with a human strategic overlay then there are a number of other robo-advice firms you might want to use which are only marginally more expensive, which I cover in the next section. The drawback of a purely passive route with no strategic overlay is that you are totally at the whim of the market. That is a good thing if markets are rallying but a bad thing in a severe market sell-off. The Lifestrategy funds go some way to addressing this but my experience suggests that the asset mix doesn't actually change that much over time.

Vanguard investment alternatives

For those investors wanting to enjoy the cost savings associated with using passive trackers but with a more human strategic overlay should consider the likes of Wealthify* or Moneyfarm*.  As you can see from the cost chart above that Wealthify, in particular, is one of the cheapest ways to invest in a managed portfolio and they also offer a pension product as well as a junior ISA, a Stocks and Shares ISA account and a general investment account. Furthermore, Wealthify has a minimum investment amount of just £1, compared to £500 if you invest with Vanguard or Moneyfarm. This means that you can open an account with them and trial their service with a small initial investment before deciding to commit more.

Vanguard personal financial planning service

In April 2021 Vanguard launched its personal financial planning service aimed towards investors planning for retirement. The service aims to produce a tailored investment portfolio from a mix of its equity and fixed-income funds. It has a minimum investment requirement of £50,000 and has an all-in cost of 0.79%. You can read more in our article "Vanguard launches personal financial planning service for pension savers".

What protection is there from Vanguard going bust?

Investors money is held separately from Vanguard's own investments with all funds held in a nominee account in accordance with Financial Conduct Authority (FCA) rules. In the unlikely event of Vanguard becoming insolvent then an insolvency practitioner would be able to identify assets held by investors and make sure they are returned as quickly as possible. Investments in Vanguard are also covered by the Financial Services Compensation Scheme which covers most investments up to £85,000 under an eligible claim.

결론

Vanguard Investor has been a game-changer for the industry and it has sparked a price war amongst platforms. It also means that fund managers have to justify their more expensive annual management charges by providing additional performance. Vanguard Investor is the cheapest way to invest in Vanguard funds if you have less than £80,000. However if you want to invest more than £80,000 (even over time) it is currently cheaper to use Interactive Investor* to buy Vanguard funds if you are investing via a Stocks and Shares ISA or general account. You can also use Interactive Investor to invest in a SIPP, however due to its £10 per month administration charge, you would need to invest more than £160,000 to make a saving. Another advantage of using Interactive Investor is that you can invest in thousands of unit trusts, investment trusts ETFs and shares (Vanguard only offers you access to their own 76 funds/ETFs).

Vanguard's Lifestrategy funds are a good one fund solution for many investors (Interactive Investor even promote them as such - see my full Interactive Investor review) but there is limited human strategic overlay. In addition while performance is good it seldom tops the charts, although more importantly it seldom props up the charts. With the advent of robo-advice propositions, it is possible to enjoy similar cost savings to that of Vanguard but with a more strategic human overlay and better user experience via the likes of Wealthify or Moneyfarm.

If you want to run your investments yourself strategically then you are still better off using a fund platform with a wide range of funds on offer, but perhaps investing in any Vanguard funds via Vanguard Investor. You can see our analysis of the best investment platforms here. While Hargreaves Lansdown remains the UK's most popular investment platform, Interactive Investor remains the obvious choice in this instance, with iWeb being a consideration if you are not interested in platform size, usability or additional tools and insight.

링크 옆에 *가 있으면 제휴 링크임을 의미합니다. 링크를 통해 이동하면 Money to the Masses에서 약간의 수수료를 받을 수 있으므로 Money to the Mass를 무료로 사용할 수 있습니다. The following link can be used if you do not wish to help Money to the Masses or take advantage of any exclusive offers -Interactive Investor, Wealthify, Moneyfarm