지난 25년 동안 다우존스 산업 평균 수익률은 연평균 10.3%로 S&P의 500주식 지수보다 0.8%포인트 높았다. $10,000 투자하면 거의 $20,000 차이가 납니다. 최근 실적이 그 수치를 높이는 데 도움이 되었습니다. 지난 1년 동안 저렴한 가격의 주식이 빠르게 성장하는 이름을 능가하는 동안 가치와 품질을 중시하는 Dow는 20.2%의 수익률을 올렸으며, S&P 500의 보다 혼합된 접근 방식의 경우 17.4%였습니다.
그리고 다우 지수는 현금이 풍부한 산업의 거물에 초점을 맞추고 있기 때문에 다우 지수는 하락장에서 더 잘 버틸 수 있다고 Morningstar의 수동 전략 연구 책임자인 Alex Bryan은 말합니다. 예를 들어 2007년 10월부터 2009년 3월까지 다우 지수는 누적 51.8% 하락한 반면 S&P는 55.3% 하락했습니다. Dow 명단에 포함된 고수익 기업은 S&P 기업보다 높은 배당 수익률을 자랑합니다. 평균 2.4%, 2.0%입니다.
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데이터는 2017년 3월 29일 기준입니다. 3년 및 5년 수익률은 연간 환산됩니다. 현재 주가 등을 보려면 각 슬라이드의 기호 링크를 클릭하십시오.
Dow에 투자하는 가장 직접적인 방법은 Dow에 투자하는 것입니다. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF는 평균적으로 30개 종목 모두를 보유하고 있으며 펀드가 1998년에 시작된 이래로 그 성과를 정확하게 추적해 왔습니다. 추적하는 지수와 마찬가지로 상장지수펀드는 자산의 88%를 거대 기업에 할애합니다. 자산 890억 달러 이상), 이는 대기업 주식 펀드의 평균 40%와 비교됩니다. 최근에는 Goldman Sachs(GS), 3M(MMM), Boeing(BA)이 선두를 달리면서 주가가 가장 높은 기업들이 포트폴리오에서 1위를 차지했습니다.
이 펀드는 다우 지수를 추종하는 것이 아니라 추종하는 것을 추구하지만 최근에는 더 광범위하고 더 다양화된 시장 지표를 능가하기에 충분합니다. S&P 500을 상회하는 것 외에도 이 펀드의 20.0% 1년 수익률은 Wilshire 5000 Total Market 지수(18.5%)와 Russell 1000 주가 지수(17.6%)의 성과를 방해했습니다.
이 ETF는 지난 4분기 동안 배당금을 지급한 Dow 주식으로 구성된 Dow Jones Industrial Average Yield-Weighted 지수를 추적합니다. 현재는 모두 30개입니다. 그러나 동일한 성분을 혼합하더라도 Guggenheim Dow Jones Industrial Average Dividend ETF는 단순한 Dow 인덱스 펀드와는 약간 다른 풍미를 가지고 있습니다.
보유 종목에 가격에 가중치를 두지 않고 기초 지수가 배당 수익률로 순위를 매기기 때문입니다. 재구성된 포트폴리오는 SPDR 다우존스 산업 평균 ETF의 2.2%와 비교하여 2.6%의 수익률을 제공하며 기술 및 필수 소비재 부문에서 더 큰 지분을 보유하고 있으며 금융 서비스 회사 전용으로 더 작은 청크를 보유하고 있습니다. Verizon Communications(VZ), Pfizer(PFE) 및 Chevron(CVX)이 2015년 말에 출범한 이 펀드의 헤드라인을 장식하고 있습니다. 이 ETF는 데뷔 이래로 SPDR 펀드를 연평균 1% 미만 추격했습니다. 자산의 0.30%에 해당하는 비용을 청구합니다.
이 ETN(Exchange-traded note)은 유서 깊은 "Dogs of Dow" 전략을 재현하고자 합니다. 매년 이 펀드는 배당수익률이 가장 높은 10개 다우 주식에 균등하게 투자합니다. 최고 수익률을 올린 기업은 일시적으로 인기를 잃었지만 여전히 우수한 기업이라고 생각합니다. 목표는 주식이 다시 형성되면서 1년치의 이익을 거두는 것입니다. 그런 다음 재조정하고 헹구고 반복합니다.
Elements ETN은 귀하를 위해 재조정을 수행하고 배당금을 재투자하여 이 간단한 전략을 더욱 단순하게 만들려고 합니다. 그러나 투자자들이 고려해야 할 몇 가지 복잡한 요소가 있습니다. 우선 ETN은 ETF와 같은 지수를 모방하지만 실제로 기초 주식을 소유하지 않고 그렇게 합니다. 오히려 ETN은 무담보 부채로, 투자자에게 수수료를 뺀 지수의 수익을 지불하겠다는 약속입니다. 이는 발행자(이 경우 Deutsche Bank)가 채무 불이행 시 투자자가 이론적으로 손실을 입을 수 있음을 의미합니다. 또한 도이체방크는 2016년 초에 채권 발행을 중단했습니다. 결과적으로 ETN은 폐쇄형 펀드와 유사하며 고정된 수의 주식이 지수의 기초 주식의 실제 가치 이상 또는 이하로 거래되는 경향이 있습니다. . 현재 주가는 기초 주식 가치보다 2.4% 높게 거래되고 있습니다. 0.75%의 비용 비율을 추가하면 이 투자가 비싸 보입니다.
그러나 지난 5년 동안 ETN을 소유한 투자자들은 불평하지 않습니다. 그 기간 동안 그들은 14.8%의 연간 수익률을 누렸으며, 이는 Dow보다 2.5%포인트 앞서는 것입니다.
배당금 지급 가능성으로 인해 Dow가 마음에 든다면 Schwab U.S. Dividend Equity를 고려하십시오. Kiplinger ETF 20의 멤버인 이 펀드는 지난 10년 이상 배당금을 지급한 100개의 대형 고품질 주식을 보유하고 있습니다. ETF는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추적하며, 배당수익률, 배당 성장률, 자기자본이익률(ROE)(수익성 척도)과 같은 품질 요소에 대해 주식을 선별하기도 합니다. 우량주에 대한 펀드의 편향을 감안할 때, 다우 투자자들은 상위 보유 주식에서 친숙한 얼굴을 발견하는 것에 놀라지 않아야 합니다. 사실, 목록 아래로 내려가면, DJIA가 아닌 주식을 찾는 데 8번째로 큰 보유 주식이 될 때까지 걸립니다. 다우 지수는 배당금 포트폴리오의 56%를 차지합니다.
이 펀드는 최근 14.6%의 수익률을 보이며 다우의 20.2%에 비해 부진했습니다. 그러나 3.0%에서 펀드의 수익률은 다우의 2.4%를 능가합니다. 그리고 Morningstar가 시장에서 최고 품질의 배당금을 지급하는 ETF 중 하나라고 부르는 것에 대해 지불하는 가격은 자산의 0.07%에 불과합니다.