상장지수펀드 산업은 확실히 아이디어가 부족하지 않습니다. 2017년에는 270개 이상의 새로운 ETF가 출시되어 미국 상장 수는 2,100개 이상으로 늘어났습니다.
투자자들이 탐욕스럽게 ETF를 탐내지 않는 한 2018년에도 계속해서 새로운 제안이 쏟아질 것이라고 기대하지 마십시오. 독립 연구 및 컨설팅 회사인 ETFGI는 미국 상장 ETF 및 기타 상장지수펀드(ETF)가 2017년에 4,680억 달러의 기록적인 유입을 달성하여 2016년의 매출을 68% 감소시켰다고 밝혔습니다.
2018년에는 무엇을 기대할 수 있습니까?
다양한 서류 및 보고서를 살펴보면 군중에서 실제로 눈에 띄는 몇 가지 잠재적인 새로운 ETF가 있음을 알 수 있습니다. 여기에는 주요 펀드 제공업체의 급격한 변화 속도, 오랫동안 기다려온 암호화폐 비트코인 플레이, 미국인에게 가장 중요한 것에 투자하는 펀드가 포함됩니다.
올해 주목해야 할 11가지 새로운 ETF를 살펴보세요.
Vanguard는 실제로 저비용 인덱싱을 지도에 적용한 이름입니다. 따라서 Vanguard가 2018년에 미국에서 최초의 능동적으로 관리되는 ETF를 출시할 것이라고 발표했을 때 작년 말에 회사가 큰 인기를 얻은 것은 놀라운 일이 아닙니다.
하지만 뱅가드가 상황을 너무 많이 뒤흔드는 것에 대해 걱정하지 마십시오. ETF는 능동적이고 규칙에 기반한 정량적 접근 방식을 사용하지만 여전히 펀드 제공업체의 특징인 낮은 수수료를 특징으로 합니다.
Vanguard는 2018년 1분기에 5개의 단일 팩터 펀드와 멀티팩터 ETF 등 총 6개의 적극적으로 관리되는 ETF를 출시할 것으로 예상됩니다. 목록(괄호 안에 간략하게 설명된 포커스 포함):
Vanguard는 또한 뮤추얼 펀드인 Vanguard U.S. Multifactor Fund를 출시할 예정입니다.
현재 시장에는 비트코인 전용 ETF가 없습니다. 암호화폐는 불과 1년 만에 약 $1,000에서 거의 $14,000로 급등하여 투자자뿐만 아니라 전 세계의 주목을 받았습니다.
노력이 부족해서가 아닙니다.
Facebook으로 유명한 Winklevoss Twins는 Bitcoin에서 가장 유명한 투자자 중 하나이며, 그 쌍은 Bitcoin ETF를 출시하기 위해 수년 동안 노력했습니다. 그러나 SEC는 2017년 3월 펀드 신청을 거부했습니다. 작년 말 SEC는 REX ETF와 VanEck 모두에게 비트코인 파생상품 기반 펀드 제안을 철회하도록 설득했습니다.
그러나 올해 비트코인 ETF에 대한 희망은 여전히 존재합니다. ProShares는 2017년 9월 Chicago Board of Options Exchange에서 거래되는 비트코인 선물을 추적할 두 개의 비트코인 ETF(롱 펀드와 숏 펀드)를 신청했습니다. 그 서류는 철회되지 않았으며 뉴욕 증권 거래소는 ProShares의 ETF를 상장하기 위해 SEC에 서류를 제출함으로써 다음 단계를 밟았습니다.
SEC는 비트코인 및 기타 암호화폐의 규제되지 않는 특성을 좋아하지 않기 때문에 곧 비트코인 ETF를 보게 될 것이라는 보장은 없습니다. 그러나 비트코인 선물이 승인되었다는 사실은 예비 투자자에게 2018년 제품 출시에 대한 희망을 줍니다.
편집자 주:이 기사가 게시된 후 ProShares는 SEC의 반발 이후 자금 계획을 철회했으며, 최근 Bitcoin ETF 생성을 신청한 다른 두 제공업체인 Direxion 및 Exchange Listed Funds Trust도 마찬가지였습니다. 그러나 대부분의 제출 서류 중 한 가지 공통점은 제공자가 비트코인 장단기 펀드를 모두 만들고 싶어 하므로 모든 비트코인 관련 제품 출시에는 최소 2개의 펀드가 포함될 가능성이 있다는 것입니다.
Arrow Dogs of the World ETF (DOGS)는 새해 첫 상장지수펀드(ETF) 출시였기 때문에 이것은 가상의 것이 아니라 현재 거래되고 있는 실제 상품입니다.
일반적으로 "Dogs"라는 별명은 짓밟힌 사람들에 대한 몇 가지 전략을 나타냅니다. 예를 들어 "Dogs of Dow" 전략은 최고 수익률의 Dow 구성요소를 구매하는 것을 포함합니다. 이는 일부 사람들이 최악의 Dow 주식(따라서 Dow의 "dogs")으로 간주하는 최고 수익률의 Dow 구성요소를 구매하는 것입니다. 왜냐하면 높은 수익률은 종종 타격을 입은 주가를 반영할 수 있기 때문입니다. . 다른 "개" 펀드 및 전략은 특정 기간 동안 최악의 실적을 기록한 주식을 구매하는 데 사용됩니다.
Arrow Dogs of the World는 기본적으로 44개의 선진 시장, 신흥 시장 및 프런티어 시장을 고려한 글로벌 가치 펀드입니다. 그런 다음 시스템에서도 평균으로 돌아가야(따라서 개선해야 한다고) 결정하는 최악의 성과 5개국을 선택합니다. 현재 국가는 캐나다, 이스라엘, 파키스탄, 카타르, UAE로 DOGS가 단 5개의 ETF를 통해 투자하고 있습니다. 따라서 현재 보유하고 있는 종목으로는 iShares MSCI Qatar ETF(QAT) 및 Global X MSCI 파키스탄 ETF(PAK) 등이 있습니다.
이 펀드는 0.65%의 비용을 부과하거나 매 10,000달러를 투자할 때마다 연간 65달러를 부과합니다.
다우존스 산업평균지수는 오랫동안 미국 경제를 대표하는 대표자로 여겨져 왔지만, 시간이 지나면서 전문가와 투자자 모두 이 지수가 얼마나 대표적인지 의문을 제기해 왔습니다.
MBF Clearing Corp.의 설립자이자 CEO인 Mark Fisher는 "오늘날의 Dow Jones 버전"이라고 부르는 Essential 40 지수를 통해 이 질문을 더욱 악화시킬 수 있습니다.
이 지수는 미국 생활에 필수적인 것으로 간주되는 40개 종목의 기업 포트폴리오입니다. 피셔는 CNBC와의 인터뷰에서 "사람들은 '아는 것에 투자하라'고 말합니다. 이것이 바로 '당신이 필요로 하는 것에 투자하는 것'입니다."라고 말했습니다.
의외로 겹치는 부분이 있습니다. Apple(AAPL), Boeing(BA), UnitedHealth Group(UNH)을 포함한 Dow의 30개 구성요소 중 절반이 Essential 40 지수에 포함되어 있습니다. 그러나 Essential 40은 Duke Energy(DUK)를 통한 유틸리티 및 DJIA에서 제외된 두 영역인 American Airlines(AAL) 및 FedEx(FDX)를 통한 운송에도 노출되어 있습니다.
Dow와 Essential 40의 또 다른 주요 차이점은 가중치 방식입니다. 산업 평균은 가격 가중입니다. 즉, 명목 주가는 주식이 성과에 미치는 영향을 나타냅니다. 따라서 Apple이나 Microsoft(MSFT)보다 시가 총액이 몇 배나 적음에도 불구하고 가장 높은 가격의 Dow 주식인 Boeing은 현재 가장 중요한 구성 요소입니다. Essential 40 지수는 가중치가 동일하므로 모든 주식이 동일한 영향력을 갖습니다.
KKM 파이낸셜은 2017년 12월 뮤추얼 펀드로 Essential 40 주식형 펀드인 Essential 40 주식형 펀드를 출시했습니다. 이 지수는 2018년에 ETF로 출시될 예정입니다.
투자자는 특정 윤리적 및 보존적 지침에 따라 투자가 선택되는 SRI(사회적 책임 투자) 및 ESG(환경, 사회 및 거버넌스) 주제에 익숙할 수 있습니다. 그러나 독립적인 연구 기관인 JUST Capital의 데이터와 분석을 기반으로 하는 잠재적인 ETF 상품은 이 아이디어를 새로운 방향으로 제시합니다.
JUST Capital은 근로자에게 더 많은 급여를 지급하고, 고용 차별 사례를 줄이고, FDA 벌금을 피하는 것과 같은 주제를 기반으로 Russell 1000 기업 순위를 매겼습니다. 그러나 이것은 도덕에 대한 JUST Capital의 아이디어가 아닙니다. 여러분의 것입니다.
JUST Capital CEO Martin Whittaker는 "기준은 미국인이 결정합니다."라고 말했습니다. "결국 약 40개의 개별 구성 요소, 테마, 문제가 있습니다. 이 모든 것들은 우리가 연중 내내 수행하는 설문 조사 및 투표 작업에서 비롯됩니다."
JUST Capital은 순위를 기반으로 섹터별 지수 및 기타 지수를 생성할 계획을 가지고 있지만 원래 지수는 시스템에서 "가장 JUST"로 평가된 Russell 1000의 50%를 차지합니다. 휘태커는 "이 지수는 11월 16일부터 지금까지 실시간 기준으로 벤치마크보다 250bp 상승했다"고 말했다.
Goldman Sachs(GS)는 2018년 상반기에 데뷔할 목적으로 이 지수를 기반으로 하는 ETF 출시를 신청했습니다.