Vanguard는 상장지수펀드(ETF) 분야를 포함하여 저비용 투자의 선두주자 중 하나로 가장 잘 알려져 있습니다. 물론 더 이상 저렴한 비용으로 혼자가 아닙니다. Schwab, iShares 및 SPDR과 같은 제공업체는 계속해서 줄어들고 있는 수수료로 서로를 해킹했습니다.
그러나 Vanguard ETF에 잠을 자지 마십시오.
공급자가 예전처럼 가장 저렴한 인덱스 펀드 중에서 항상 1위는 아니지만 여러 클래스에서 여전히 저렴한 리더입니다. 어디를 보든 일반적으로 살 수 있는 가장 저렴한 펀드 중 하나입니다.
비용이 중요합니다. . $100,000를 펀드 A에, 또 다른 $100,000를 펀드 B에 넣었다고 가정해 보겠습니다. 두 펀드 모두 매년 8%의 수익을 올리지만 펀드 A는 1%의 수수료를 부과하고 펀드 B는 0.5%를 부과합니다. 30년 후, 펀드 A에 대한 투자는 상당한 가치가 있는 $744,335가 될 것입니다. 그러나 펀드 B는? 가격은 $865,775입니다. 비용으로 인해 약 120,000달러가 손실되고 기회 비용이 손실되어 시간이 지남에 따라 복합적으로 발생할 수 있는 수익이 감소합니다.
다음은 투자자가 핵심 포트폴리오의 일부로 사용할 수 있는 최고의 저비용 Vanguard ETF 8가지입니다. 이 모든 인덱스 펀드는 동급에서 가장 저렴하며 각각의 시장 영역에 폭넓은 노출을 제공합니다.
모든 포트폴리오는 Standard &Poor's 500 주가 지수를 추적하는 펀드를 사용할 수 있습니다. 매년 투자자들은 대부분의 활성 포트폴리오 운용사가 벤치마크 지수를 능가할 수 없다는 사실을 상기합니다. 여기에는 S&P 500을 능가할 수 없는 대형 운용사도 포함됩니다.
인덱스와 일치하는 것만으로도 비용이 발생합니다. S&P 500은 1930년과 2021년 초 사이에 연평균 10% 미만의 수익률을 보였습니다. '72의 법칙'에 따라 해당 기간 동안 인덱스는 투자자의 돈을 약 7년마다 2배로 늘렸습니다.
이길 수 없다면 합류하십시오.
뱅가드 S&P 500 ETF (VOO, $378.99), iShares Core S&P 500 ETF(IVV) 및 SPDR Portfolio S&P 500 ETF(SPLG)가 각각 단 3bp(1bp는 퍼센트 포인트의 100분의 1)로 가장 저렴한 방법입니다. S&P 500을 추적합니다.
S&P 500은 미국 거래소에서 거래되는 500개의 대부분 대형주(시가총액이 100억 달러 이상인 기업)와 소수의 중형주(시가로 20억~100억 달러)의 지수입니다. 그리고 회사가 클수록 지수에서 차지하는 비중이 커집니다. 현재 Apple(AAPL), Microsoft(MSFT) 및 Amazon.com(AMZN)이 지수에서 가장 큰 3개 기업입니다. 따라서 VOO와 같은 S&P 500 추적기에서 자산의 가장 큰 비율을 차지합니다.
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배당금은 많은 회사가 주식을 보유하고 있는 주주들에게 보상하는 방법으로 (일반적으로 정기적으로, 예를 들어 매 분기마다) 현금으로 지급하는 것입니다. 이것은 이타주의가 아닙니다. 엄청난 주식을 보유한 경영진과 기타 내부자에게 보상을 제공하는 좋은 방법입니다. 그러나 궁극적으로 이 혜택은 우리 모두에게 귀속됩니다.
각 주식은 매년 1달러 또는 2달러만 제공할 수 있지만 시간이 지남에 따라 많은 주식에 걸쳐 큰 폭으로 합산됩니다. Hartford Funds 연구에 따르면 1960년 12월과 2020년 12월 사이에 S&P 500에 대한 10,000달러 투자는 단순히 가격 수익률에만 기초하여 627,161달러가 되었습니다. 하지만 총 수익(즉, 배당금을 회수한 다음 재투자하여 누적되는 수익)은 380만 달러로 5배 이상이었습니다. .
배당금은 또한 지속적인 지출을 충당하기 위해 정기적인 현금 지급에 의존하는 퇴직자들에게 중요한 수입원입니다.
뱅가드 고배당 ETF (VYM, $102.41) 이 목적을 위한 최고의 Vanguard ETF 중 하나입니다. VYM은 배당 수익률이 시장 평균보다 나은 고수익, 주로 대형주의 지수를 추적합니다.
말 그대로 더 많은 수익률을 제공하는 수백 개의 ETF가 있지만 대부분은 더 소득 친화적이지만 더 높은 위험을 수반하거나 성장 잠재력이 거의 또는 전혀 없는 시장의 다른 영역에 투자합니다. 그러나 VYM은 현재 주주들에게 더 넓은 시장 수익률의 두 배를 제공하는 동시에 일부 상승 가능성이 있는 블루칩에 계속 투자할 수 있도록 합니다.
상위 보유 종목으로는 친숙한 대형주 JPMorgan Chase(JPM), Johnson &Johnson(JNJ) 및 Procter &Gamble(PG)이 있습니다.
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투자 일정의 후반부에 있는 사람들은 배당금을 소중하게 생각하지만 일반적으로 젊은 투자자들은 포트폴리오를 구축하기 위해 성장에 쌓일 것으로 예상됩니다. 그리고 성장을 찾을 수 있는 일반적인 장소는 소형주입니다.
소형주의 시가총액은 3억 달러에서 20억 달러 사이이며, 그 규모가 너무 커서 성장 잠재력이 매우 높습니다. 수익을 100만 달러에서 200만 달러로 두 배로 늘리는 데 드는 노력을 생각해 보세요... 그러나 10억 달러에서 20억 달러 수익을 두 배로 늘리는 데 드는 노력을 생각해 보십시오. . 당연히 이러한 고성장 기업의 기본 주식은 더 크고 덜 폭발적인 기업보다 더 빠르고 빠르게 움직이는 경향이 있습니다.
물론 소규모 회사는 수익 흐름이 하나 또는 두 개뿐이므로 업계 혼란에 훨씬 더 취약할 수 있습니다. 그리고 그들이 더 넓은 시장의 급격한 변화에 휘말리게 된다면 그들은 일반적으로 더 큰 기업이 물 위에 떠 있는 상태를 유지하기 위해 사용할 수 있는 현금 비축과 자본에 대한 접근을 갖지 못할 것입니다. 하지만 한 번에 수많은 소형주에 투자하면 이러한 위험을 어느 정도 완화할 수 있습니다.
Vanguard Small-Cap ETF (VB, $219.21) 약 1,460개의 주로 소형주를 보유하고 있습니다. 그 거대한 포트폴리오는 단일 주식 위험으로부터 당신을 보호합니다. 한 주식의 큰 하락이 당신의 포트폴리오에 엄청난 부정적인 영향을 미칠 가능성입니다. 오하이오에 기반을 둔 의료 장비 회사인 Steris(STE)와 카지노 REIT VICI Properties(VICI)를 포함하는 상위 10개 종목조차도 전체 포트폴리오의 1% 미만을 차지합니다.
VB는 보유할 수 있는 최고의 Vanguard ETF이지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 사실, 가장 변동성이 큰 펀드 중 하나가 될 수 있습니다. 투자자들이 더 방어적일 때 소형주는 전반적으로 어려움을 겪는 경향이 있기 때문입니다. 그러나 위험 선호가 다시 부풀어 오르면 VB는 한 회사가 무너지고 후퇴하는 것을 걱정하지 않고 결과적인 성장을 즐길 수 있도록 도와줄 수 있습니다.
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시장의 특정 영역은 시장 및 경제 상황에 따라 오르내리기 때문에 보유 자산에 대해 좀 더 전술적으로 관리하는 것이 좋습니다.
예를 들어, 유틸리티 회사는 상당한 배당금을 지불하는 안정적인 수익을 가지고 있기 때문에 투자자가 불안할 때 유틸리티는 잘하는 경향이 있습니다. 금융주는 일반적으로 경제가 확장될 때 좋은 성과를 거두고 금리가 상승할 때 이익을 얻을 수 있습니다. 그래야 고객에게 더 많은 이자를 지불하지 않고도 대출 및 모기지와 같은 상품에 더 많은 비용을 청구할 수 있기 때문입니다.
기술은 인간 경험의 모든 측면에서 점점 더 널리 퍼지고 있기 때문에 더 나은 부문 중 하나입니다. 우리는 가정과 직장에서 더 많은 기술을 사용합니다. 유틸리티, 의료, 산업 등 다른 부문은 운영에 더 많은 기술을 통합하고 있습니다. 기술이 계속 성장할 수 있는 곳은 항상 있는 것 같습니다.
결과적으로 기술 ETF는 인기 상품이 되었으며 Vanguard는 업계에서 가장 저렴한 ETF 옵션 중 하나입니다.
뱅가드 정보 기술 ETF (VGT, $379.39) 이 직업에 가장 적합한 Vanguard ETF입니다. 약 330개의 주식으로 구성된 이 강력한 포트폴리오에는 Apple과 같은 소비자 기술 주식, Microsoft와 같은 소프트웨어 회사, Nvidia(NVDA)와 같은 구성 요소 회사, Visa(V) 및 PayPal Holdings(PYPL)와 같은 결제 기술 회사까지 포함됩니다. 그리고 그것은 표면을 긁을 뿐입니다.
기억하세요:겉으로 보기에는 기술 관련 주식처럼 보이는 많은 주식이 실제로는 기술 주식으로 분류되지 않습니다. 예를 들어 Facebook(FB) 및 Google 모회사 Alphabet(GOOGL)와 같은 회사는 한때 기술 회사로 간주되었지만 지금은 통신 서비스 부문의 순위에 있습니다.
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예를 들어 VYM보다 더 목표가 있는 소득을 추구하는 투자자는 부동산 부문을 포함하여 탐색해야 할 몇 가지 영역이 있습니다.
부동산 투자 신탁(REIT)은 일반적으로 사무실 건물이나 쇼핑몰과 같은 물리적 부동산을 소유하고 운영하는 기업이지만 때로는 모기지 담보부 증권과 같은 부동산 '종이'를 보유할 수도 있습니다. 그리고 그들의 규칙은 배당 친화적이도록 설계되었습니다. REIT는 연방 소득세를 납부할 필요가 없지만 그 대가로 과세 대상 소득의 최소 90%를 주주에게 배당금으로 분배해야 합니다.
그 결과 많은 REITs에서 일반적으로 높은 수익률을 얻을 수 있으며, 이는 Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $97.21)는 현재 S&P 500 배당금의 두 배 이상을 지급하고 있습니다.
VNQ는 아파트 건물, 사무실, 스트립 몰, 호텔, 의료 건물, 골프 연습장 등 다양한 부동산을 보유하고 있습니다. 현재 최대 보유 주식으로는 통신 인프라 회사 American Tower(AMT), 물류 및 공급망 REIT Prologis(PLD) 및 데이터 센터 REIT Equinix(EQIX)가 있습니다.
S&P 500은 투자자들에게 모든 부문의 균등한 분포를 제공하지 않으며 부동산은 S&P 500 추적기를 포함한 많은 대형 펀드에서 비참하게 희박합니다. 따라서 일부 섹터 펀드를 사용하여 때때로 특정 섹터의 보유 자산을 확대할 수 있지만, 시장에서 이 소득이 행복한 부분에 대한 노출을 개선하기 위해 VNQ와 같은 REIT 펀드를 영구적으로 보유해야 할 수도 있습니다.
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포트폴리오를 다양화하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 다양한 유형의 자산(주식, 채권 및 상품)을 보유할 수 있고, 스타일(성장 대 가치)로 다각화할 수 있으며, 단순히 숫자로 다각화할 수 있습니다(단일 주식 위험을 낮추기 위해 더 많은 주식을 소유) ... 그리고 지리적으로 다각화할 수 있습니다.
Vanguard FTSE All-World 전 미국 ETF (VEU, $62.19) 전 세계 거의 50개국의 3,500개 이상의 주식에 투자할 수 있는 저렴한 펀드입니다. 주요 초점은 서유럽 및 태평양과 같은 지역의 선진국 시장(경제와 주식 시장이 더 확립되었지만 일반적으로 성장률이 낮은 국가)이지만 펀드의 4분의 1 이상이 지역의 신흥 시장 국가에 투자됩니다. 라틴 아메리카 및 동남 아시아와 같은.
현재 일본(16.5%)이 가장 큰 국가 비중을 차지하고 있으며 중국(11.1%)과 영국(9.3%)이 그 뒤를 잇고 있습니다. 그러나 VEU의 투자는 폴란드, 콜롬비아 및 필리핀과 같은 국가에 약간의 노출이라도 포함하여 크고 작은 국가에 걸쳐 있습니다.
또한 주목할만한 점은 이것이 칩 제조업체인 대만 반도체(TSM)와 스위스 식품 거물인 네슬레(NSRGY)를 보유하고 있는 주로 대형 펀드라는 점입니다. 많은 선진 시장의 블루칩은 미국의 블루칩보다 훨씬 더 많은 수익을 냅니다. 따라서 VEU는 일반적으로 VOO보다 더 많은 수입을 제공합니다.
기록을 위해 수많은 Vanguard ETF가 귀하의 특정 요구에 따라 국제 법안에 맞습니다. 소득 사냥꾼은 Vanguard International High Dividend Yield ETF(VYMI)를 통해 대부분의 선진국에서 큰 배당금을 목표로 할 수 있으며, 성장 지향적인 투자자는 중국 및 인도와 같은 시장을 목표로 하는 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(VWO)를 거래할 수 있습니다.
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채권(정부, 기업 및 기타 기관이 발행하여 보유자에게 고정 수입을 지급하는 부채)은 많은 투자자에게 중요한 자산 유형입니다. 일반적으로 자산을 보호하기 위해 은퇴가 임박했거나 은퇴한 투자자는 채권에 의존합니다. 물론 현재 주식 시장 조정과 같은 불안한 시기에 엄청난 인기를 끌기도 합니다.
그러나 채권은 주식보다 개별적으로 투자하기가 더 어렵기 때문에 문제가 되고 개별 채무 증권은 일반적으로 언론에서 거의 또는 전혀 보도되지 않기 때문에 많은 부분을 조사하기가 훨씬 더 어렵습니다.
많은 투자자들은 대신 Vanguard Total Bond Market ETF가 있는 채권 노출을 위해 자금에 의존합니다. (BND, $85.44) 들어옵니다.
단기 회사 부채에서 장기 미국 국채에 이르는 다양한 대상 Vanguard ETF가 있지만 광범위한 채권 세계에 투자할 저렴한 방법을 찾고 있다면 BND가 도움이 될 것입니다. Vanguard Total Bond Market은 국채/대행사 채권, 정부 모기지 담보부 증권, 회사 부채 및 일부 외국 채권을 포함하여 10,000개 이상의 채무 증권을 보유하고 있습니다.
BND의 모든 채권은 투자적격등급을 갖고 있어 주요 신용기관은 이들 모두를 상환 가능성이 높다고 인식하고 있다. 또한 듀레이션(채권에 대한 위험 측정)이 6.6년으로, 이는 본질적으로 금리가 1% 포인트 상승하면 지수가 6.6% 하락해야 함을 의미합니다. 여전히 거의 0에 가까운 연준 기금 금리 덕분에 BND는 현재 S&P 500보다 약간 낮은 1.3%를 지불하고 있습니다.
* SEC 수익률은 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
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주식이든 채권이든, 일반적으로 더 많은 수익률을 얻으려면 약간 더 많은 위험을 감수해야 합니다. Vanguard 신흥 시장 국채 ETF (VWOB, $78.97) 과도하게 넘어가지 않고 이러한 종류의 타협을 만드는 방법의 예입니다.
VWOB를 통해 중국과 멕시코, 앙골라, 카타르에 이르는 약 50개 개발도상국의 국가 부채에 투자할 수 있습니다. 여러분이 상상할 수 있듯이 이러한 개발도상국에 투자할 때 약간 더 많은 위험을 감수하게 될 것입니다. 펀드 보유 부채의 60%가 약간 넘는 수준의 투자 가치가 있으며 나머지는 주요 신용 평가 기관에서 "쓰레기"로 간주합니다.
쓰레기의 단점? 채무 불이행 위험이 더 높습니다. 장점? 더 높은 수확량. 그렇기 때문에 지금 BND보다 훨씬 더 많은 수익을 얻고 있습니다.
또한 많은 국가에 걸쳐 730개 자산을 투자하여 위험을 조금이나마 감수하고 있습니다. 그러나 13.4년의 유효 만기(포트폴리오의 평균 채권이 만기되기까지의 기간)는 다소 긴 편입니다. 이는 VWOB의 보유 자산이 금리 인상으로 인해 더 큰 위험에 처해 있음을 의미합니다.
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