연준은 최근 미국 경제가 6.5% 위축될 것으로 전망했는데, 이는 제2차 세계대전 이후 최악의 연간 실적입니다. 연준은 또한 실업률이 올해 9%를 넘을 것으로 예상합니다.
이는 고수익 ETF(상장지수펀드)에 대한 높은 관심을 불러일으키는 좋은 이유입니다. 이는 연준의 기준금리가 향후 24~36개월 동안 0% 부근에서 머물면서 투자자들은 소득에 굶주리게 될 것이며, 제롬 파월 연준 의장은 경제 재개를 돕기 위해 가용한 모든 수단을 사용하기 때문입니다.
파월 의장은 6월 10일 "(발발)이 경제 활동에 큰 부담을 줄 것"이라며 "경제 전망에 상당한 위험을 초래할 것"이라며 "우리는 금리 인상에 대해 생각조차 하지 않고 있다. 생각 요금 인상에 대해."
이는 중기적으로 주식 및 채권 ETF에서 평균 이상의 수익을 창출하는 것을 더욱 어렵게 만들 것입니다. 어렵지만 불가능하지는 않습니다.
장기적으로 살 수 있는 최소 4%의 연간 수입을 제공하는 5가지 고수익 ETF가 있습니다.
COVID-19는 확실히 부동산 투자자를 위기에 빠뜨렸습니다.
소매 부동산 투자 신탁(REITs)은 비필수 사업의 강제 폐쇄로 타격을 받았습니다. 그리고 미국 기업에서 정규직으로 원격 근무를 채택함에 따라 사무실 REIT는 사무실 공간에 대한 수요가 둔화됨에 따라 (최소한) 단기적인 고통을 겪을 수 있습니다.
다행히 Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $83.40)는 포트폴리오의 $300억 자산 중 8%만 오피스 REIT에 투자합니다. VNQ의 상위 3개 리츠 카테고리는 전문 리츠(42%), 주거 리츠(14%) 및 산업용 리츠(11%)입니다. Vanguard의 ETF는 전체적으로 12개의 다른 부동산 카테고리에 투자합니다.
그러나 이것은 최상위 펀드입니다. 183개 종목 중 상위 10개 종목이 펀드 자산의 거의 40%를 차지합니다. 이러한 대규모 보유 주식에는 American Tower(AMT), Prologis(PLD) 및 Equinix(EQIX)가 포함됩니다.
그러나 VNQ가 너무 편향되지 않도록 하는 몇 가지 제한 사항이 있습니다. ETF는 VNQ가 단일 주식에 자산의 25% 이상을 투자하지 못하도록 하는 MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 지수의 성과를 추적합니다. 또한 가중치가 5%를 초과하는 종목은 포트폴리오의 50%를 초과할 수 없습니다. 이것은 단일 부동산 투자에 대한 노출을 제한하면서 분산을 제공합니다.
배당금에 관해서는? REITs는 전통적으로 소득 친화적 섹터이며 이 고수익 ETF의 하락세는 4% 이상의 수익률을 가져왔습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VNQ에 대해 자세히 알아보세요.
워렌 버핏은 우선주에 투자하는 것을 두려워하지 않는 투자자 중 한 명입니다. 투자 수익을 기다려야 할 수도 있다는 의미일지라도.
우선주는 주식과 같은 거래소에서 거래되지만 일정 금액의 수입을 제공하고 채권과 같은 액면가를 중심으로 거래되는 소위 "주식-채권 하이브리드"입니다. 예를 들면:2019년에 버핏은 옥시덴탈 석유(OXY) 우선주에 100억 달러를 투자하여 버크셔 해서웨이(BRK.B)에 연간 배당금으로 8%를 지급했습니다. (Buffett은 또한 석유 및 가스 회사의 주식 8천만 주를 62.50달러에 매수하라는 영장을 받았습니다. 불행히도, 유가 및 가스 가격 하락으로 인해 해당 투자에 의문이 제기되었습니다.)
우선주는 전통적인 보통주만큼 변동성이 거의 없지만 개별 주식을 소유하는 데는 여전히 위험이 있습니다. Invesco Preferred ETF와 같은 펀드 (PGX, $14.32)는 투자자가 선호하는 다양한 포트폴리오를 유지하면서 평균 이상의 소득을 창출할 수 있는 훌륭한 방법입니다.
PGX는 자산의 최소 80%를 고정 금리 미국 달러 표시 우선 증권에 투자하는 ICE BofAML Core Plus 고정 금리 우선 증권 지수의 성과를 추적합니다. 이 증권의 최소 평균 신용 등급은 B3(정크 영역에 해당)이지만 포트폴리오의 거의 2/3가 투자 등급입니다. 포트폴리오는 매월 재구성되고 재조정됩니다.
Invesco Preferred ETF의 거의 300개 종목은 금융(63%)에 가장 많이 집중되어 있으며 유틸리티(14%)와 부동산(9%)이 그 뒤를 잇습니다. 에너지는 포트폴리오의 2%이지만 옥시덴탈은 포함되지 않습니다.
* SEC 수익률은 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
Invesco 제공업체 사이트에서 PGX에 대해 자세히 알아보기
수수료가 필요 없는 거래 앱 Robinhood는 최근 파산 직전 또는 파산 직전에 있는 계좌 보유자들을 위해 많은 언론의 주목을 받았습니다. 그러나 Robinhood 사용자는 ETF를 포함하여 훨씬 더 안정적인 투자를 보유하고 있습니다.
SPDR 포트폴리오 S&P 500 고배당 ETF (SPYD, $29.77)는 25,828개의 계정에서 보유하고 있으며 이 글을 쓰는 시점에서 사이트에서 가장 인기 있는 고수익 ETF이자 로빈후드 계정 보유자 중 15번째로 가장 많이 보유한 ETF입니다.
SPYD가 특별한 이유는 무엇입니까?
비용은 의심의 여지가 없습니다. State Street은 관리 비용 비율이 0.07%에 불과하여 미국에서 가장 저렴한 100대 ETF 중 하나입니다. 수수료가 중요하고 그래야 한다면 SPYD는 훌륭한 가능성입니다.
ETF의 두 번째 매력적인 기능은 S&P 500의 80대 고수익 기업의 성과를 추적한다는 것입니다. 소득, 자본이득, 상대적 안전을 추구한다면 SPYD를 이기기가 어렵습니다.
이 펀드의 추적 지수는 S&P 500 고배당 지수로, 시가 82억 달러 미만의 주식은 제외됩니다. 또한 64개 종목의 가중 평균 시가총액은 502억 달러입니다. 최고 보유 기업으로는 Gilead Sciences(GILD), General Mills(GIS), AbbVie(ABBV) 등이 있습니다.
소규모 회사에 관심이 있다면 이것은 ETF가 아닙니다.
SPDR 제공자 사이트에서 SPYD에 대해 자세히 알아보기
WisdomTree International SmallCap 배당금 기금 (DLS, $57.00)는 총 자산이 $13억인 WisdomTree의 22개 국제 ETF 중 세 번째로 큰 규모입니다. 그것은 WisdomTree International Equity Index의 하위 25%에 속하는 시가총액을 가진 주식으로 구성된 WisdomTree International SmallCap Dividend Index의 성과를 300대 기업을 제거한 후 추적합니다.
투자자들은 약 900개의 구성 요소가 미국과 캐나다 이외의 지역에 있기 때문에 이 ETF를 꺼릴 수 있습니다. 또한 일부 사람들은 소규모 회사에 투자할 때 배당금에 초점을 맞추는 것이 이례적이라고 생각할 수 있습니다. 그러나 WisdomTree는 국제 소형주로 수년 동안 큰 성공을 거두었습니다.
WisdomTree는 "WisdomTree에서는 배당금이 회사의 건전성과 수익성에 대한 객관적인 척도를 제공한다고 믿습니다. 이는 회계 방법이나 정부 결정에 영향을 받을 수 없는 것입니다."라고 WisdomTree는 주장합니다. "WisdomTree가 2006년에 첫 ETF를 출시한 이후로 배당금으로 가중치를 두었습니다."
ETF의 상위 3개 국가는 일본(34%), 호주(11%), 영국(9%)입니다. 상위 3개 부문은 산업(20%), 금융(16%) 및 임의 소비재(14%)입니다.
상위 10개 보유 종목은 포트폴리오의 6.0%에 불과하고 평균 가중치는 0.11%로, 둘 다 분산 투자의 좋은 징조입니다. 이는 소형주에 투자할 때 중요하게 생각할 수 있는 것입니다.
WisdomTree 공급자 사이트에서 DLS에 대해 자세히 알아보십시오.
Xtrackers USD 고수익 회사채 ETF (HYLB, $47.82)는 이 고수익 ETF 목록에서 유일한 고정 수입 펀드이며, 이는 다른 많은 유형의 채권에서 얼마나 낮은 수익률을 이끌어냈는지 알 수 있습니다.
Solactive USD High Yield Corporates Total Market Index의 성과를 추적하는 HYLB는 총 순자산으로 53억 달러를 모았습니다. 이는 광범위한 ETF 기준으로 볼 때 상당한 금액입니다.
740억 달러 이상을 운용하는 iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF(AGG)와 같은 미국 상장 채권 ETF보다 훨씬 작습니다. 그러나 고수익 미국 회사채 ETF의 경우 ETF.com에서 다루는 25개 중 4번째로 큰 규모입니다. 더 중요한 것은, 25개 중 가장 높은 FactSet 등급 A-와 동률이라는 것입니다.
누군가가 HYLB를 소유하고 싶어하는 이유는 무엇입니까?
첫째, 운용비용 비율이 0.15%로 비교적 저렴하여 투자자들에게 1,000개 이상의 회사채로 구성된 다각화된 포트폴리오를 제공합니다. 또한 연준의 기준금리가 향후 최소 몇 년 동안 거의 0%에 근접할 것으로 예상되는 점을 감안하면 4.8%의 수익률을 제공하는 것으로 나타났습니다.
FactSet에서 높은 등급을 받았을 뿐만 아니라 후행 3년 동안의 실적을 기준으로 Morningstar로부터 별 4개 등급을 받았습니다. (HYLB는 2016년에 등재되었습니다.)
마지막으로, 대부분의 채권은 주요 신용 평가 기관에서 BB 또는 B(정크의 최고 등급 2개 등급) 등급을 부여받습니다.
DWS 제공자 사이트에서 HYLB에 대해 자세히 알아보십시오.