모든 투자 전략과 마찬가지로 고수익 ETF는 균형을 잡는 역할을 합니다.
한편으로 엄청난 수익률을 제공하는 주식은 S&P 500의 일반적인 배당 주식의 2배, 3배 또는 심지어 5배인 "보장된" 급여일 때문에 매력적일 수 있습니다.
그러나 진실은 월스트리트에 보장이 없다는 것입니다. 지난 분기에 매우 관대했던 회사들은 때때로 이번 분기에 배당금을 삭감하거나 실적이 좋지 않아 주가가 폭락하는 것을 보게 됩니다.
고수익 ETF는 수백 개는 아닐지라도 수십 개의 개별 이슈에 투자함으로써 이러한 위험을 어느 정도 해소하는 데 도움이 됩니다. 그럼에도 불구하고 항상 "뚜껑을 열고" 이러한 자금이 전체 포트폴리오 및 개인의 위험 허용 범위에 어떻게 부합하는지 확인하는 것이 중요합니다.
다음 고수익 ETF 목록은 대안의 몇 가지 예와 각 전략이 위험과 잠재적 보상의 균형을 맞추는 방법을 제공해야 합니다. 현재 Standard &Poor's 500 지수의 평균 수익률이 1.6%에 약간 못 미치는 상황에서 이러한 모든 펀드는 3.0% 이상의 수익률(그러나 많은 경우 훨씬 더 높음)로 게임보다 훨씬 앞서 있습니다.
많은 소득 지향 투자자에게 수익률에 대한 욕구는 주식 시장에 지속적으로 노출되고 싶은 욕구와 함께 따릅니다. 주식에 확고하게 뿌리를 내리고 월스트리트의 일반적인 주식에서 얻는 것보다 약간 더 많은 수입을 올리고 싶은 사람들은 SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF를 고려해야 합니다. (SPYD, $37.57).
SPYD는 고수익 ETF만큼 간단합니다. 이름에서 알 수 있듯이 이 펀드는 미국 최대 기업의 S&P 500 지수를 벤치마킹한 다음 배당금이 크지 않은 주식을 선별합니다. 이는 현재 80개 주식으로 구성된 포트폴리오를 의미하지만 광범위한 지수의 약 3배에 달하는 수익률을 의미합니다.
아마도 당연하게도 이는 이 펀드와 보다 광범위한 인덱스 펀드의 산업 초점이 크게 변경되었음을 의미합니다. 특히, 금융은 펀드의 4분의 1 미만을 차지하고 부동산이 19%를 차지합니다. 현재 가장 많이 보유하고 있는 종목으로는 에너지 업체인 HollyFrontier(HFC)와 ConocoPhillips(COP)가 있습니다.
SPDR 제공업체 사이트에서 SPYD에 대해 자세히 알아보세요.
실제로 수익률을 추구하고 금융 부문에 대해 어느 정도 편견을 갖고 싶다면(현재 금리 인상 중일 수 있음) 해당 부문에 대한 집중 베팅을 고려할 수 있습니다.
BCA 리서치는 "수익률이 계속해서 상승하는 간단한 방법은 듀레이션이 긴 주식보다 듀레이션이 짧은 주식을 선호하는 것"이라고 말했다. "이는 투자자들이 성장주보다 가치주를, 기술주보다 금융 부문을 선호하여 가파른 수익률 곡선을 헤지해야 함을 의미합니다."
Invesco를 통해 그러한 노출을 얻을 수 있습니다. KBW 고배당 금융 ETF (KBWD, $18.65), 여기에는 금융주만 포함되며 그 중에서 가장 높은 배당금 지급자만 포함됩니다.
보유 목록은 현재 이 ETF의 총 구성 요소가 약 40개에 불과한 이러한 전술적 접근의 결과로 매우 작고 집중되어 있습니다. 이름 목록은 주로 모기지 시장에서 운영되는 PSEC(Prospect Capital), BDC(Business Development Company), Apollo Commercial Real Estate Finance(ARI) 등의 상위 주식과 잘 어울리지 않을 수 있습니다.
특정 섹터의 작은 주식 목록에 집중할 때 분명히 위험이 있지만, KBWD가 가장 관대한 고수익 ETF가 되도록 하여 더 큰 배당주로 구성된 펀드의 수익률을 왜소하게 만듭니다.
Invesco 제공업체 사이트에서 KBWD에 대해 자세히 알아보십시오.
금융과 함께 고려해야 할 또 다른 부문은 부동산입니다.
부동산은 아마도 가장 신뢰할 수 있는 수입원 중 하나일 것입니다. 매달 정기적인 임대료 확인을 통해 주주에게 돌려줄 수 있는 정기적인 현금 흐름을 제공하기 때문입니다. 그리고 부동산 투자 신탁(REIT)은 실제로 과세 소득의 90% 이상을 배당금 형태로 주주에게 분배해야 합니다.
뱅가드 부동산 ETF (VNQ, $85.92) 섹터 중심의 접근 방식에도 불구하고 약 180개 주식의 깊은 라인업을 제공하므로 매우 다양한 라인업을 갖게 됩니다. 여기에는 통신 타워를 호스팅하는 부동산을 소유하고 있는 American Tower(AMT)나 창고 운영자인 Prologis(PLD)가 포함되어 이것이 단지 상업용 부동산 플레이가 아님을 증명합니다.
이 포트폴리오는 현재 거의 4%의 수익률을 제공하며 이는 KBWD와 같이 수익률을 특별히 강조하지 않는 대부분의 다른 단순 섹터 펀드보다 훨씬 더 관대합니다.
2008년 금융위기 이후 부동산이 무위험 업종이 아니라는 것은 두말할 나위가 없다. 이 한 바구니에 모든 계란을 담으면 월스트리트에 유사한 문제가 다시 발생할 경우 포트폴리오가 노출될 수 있습니다. 그러나 수익률에 굶주려 있다면 이것이 최고의 고수익 ETF 중 하나라는 점은 부인할 수 없습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VNQ에 대해 자세히 알아보세요.
언급할 가치가 있는 또 다른 부동산 중심 펀드는 Global X SuperDividend REIT ETF입니다. (SRET, $9.17). 이 ETF는 월스트리트에서 가장 높은 수익을 올리는 부동산 투자에 초점을 맞춰 주식 시장의 한 부분을 더 쪼개어 엄청난 급여를 제공하는 약 30개의 총 보유 종목으로 구성된 선별된 목록을 만듭니다.
이 목록은 60/40 일반 리츠와 모기지 리츠(mREITs)로 나뉩니다. 후자는 실제 자산이 아닌 종이로 구체적으로 다룹니다. 그들은 자금 조달 측면에서 거래하며 일반적으로 많은 현금을 빌리고 더 높은 이자율로 대출하여 스프레드에서 상당한 이익을 얻습니다. 여기에는 Two Harbors(TWO)와 Chimera Investment(CIM)라는 이름이 포함됩니다. 보다 전통적인 부동산 보유에는 장기 전문 LTC Properties(LTC) 및 단일 임차인 순임대 REIT W.P.가 포함됩니다. 캐리(WPC).
일이 잘 풀릴 때 소득 지향적인 투자자들은 기뻐할 것입니다. 그러나 일이 항상 잘 되는 것은 아니라는 점을 명심하십시오. 특히 mREIT는 어려운 시기에 배당금을 삭감하는 경향이 있습니다.
펀드 전반에 걸쳐 분산 투자를 하면 어느 정도 완화되지만, 투자자들은 여전히 이 고수익 ETF와 함께 제공되는 변동성의 잠재성을 인식해야 합니다.
Global X 제공자 사이트에서 SRET에 대해 자세히 알아보세요.
금융이나 부동산만큼 유행하지는 않지만 일반적으로 배당금과 관련하여 훨씬 더 관대한 또 다른 부문은 에너지입니다.
물론, 향후 수십 년 동안 보다 지속 가능한 세계 경제를 바라볼 때 장기적으로 화석 연료 회사에 대한 불확실성이 계속됩니다. 그러나 은퇴 연령에 가까운 고령 투자자의 경우 향후 20~30년 동안 일어날 일이 단기적으로 좋은 성과를 낼 수 있는 기회를 완전히 두려워해서는 안 됩니다. 그런데 지금은 매력적으로 보입니다.
LPL Financial의 수석 시장 전략가인 Ryan Detrick은 "최근 COVID-19 백신 출시 속도가 빨라지고 경제가 완전히 재개됨에 따라 전 세계(에너지) 수요 전망이 개선되었습니다."라고 말했습니다.
iShares 글로벌 에너지 ETF (IXC, $25.26)는 Exxon Mobil(XOM), BP(BP) 및 의심할 여지 없이 친숙한 기타 이름을 포함하여 가장 확고한 플레이어로 제한되는 60개 미만의 유명 에너지 주식에 대한 집중 목록입니다. 이러한 이름 중 일부는 2020년 초 유가 폭락으로 큰 타격을 입었지만 최근 몇 달 동안 회복되었습니다. 특히 이 ETF는 지난 몇 달 동안 강력한 모멘텀을 누렸습니다.
다시 한 번, 이것은 섹터 베팅이며, 이는 더 다양한 고수익 ETF를 포기함으로써 추가 위험을 감수하고 있음을 의미합니다. 하지만 에너지를 활용하여 약간의 수입도 얻고 싶다면 IXC가 제공합니다.
iShares 제공업체 사이트에서 IXC에 대해 자세히 알아보십시오.
작지만 높은 수익률의 부동산 하위 부문에 집중하여 소득을 크게 높일 수 있는 것처럼 투자자도 이 집중 에너지 펀드로 소득을 높일 수 있습니다.
Alerian MLP ETF (AMLP, $31.24) 일반적으로 마스터 유한 파트너십 또는 MLP로 알려진 것에 투자합니다. 이들은 일반적으로 에너지 저장 및 운송을 포함하는 사업의 자본 집약적 특성 덕분에 유리한 세금 구조로 운영되는 특별주입니다.
AMLP의 상위 보유 종목에는 Energy Transfer LP(ET) 및 Plains All American Pipeline LP(PAA)가 포함됩니다. 이는 에너지를 위한 새로운 유정을 시추하거나 시장 완제품을 판매하지 않기 때문에 소위 "미드스트림" 에너지 주식입니다. 대신, 이러한 기업은 파이프라인을 통해 석유와 가스를 운송하고 탱크와 터미널에 저장하고 그렇지 않으면 탐험가를 최종 사용자 및 정유소와 연결합니다.
광범위한 에너지 펀드보다 더 집중적이지만, 이 비즈니스 모델은 탐사 및 생산 회사만큼 원유 또는 천연 가스의 시장 가격에 대한 노출을 포함하지 않기 때문에 어떤 면에서는 덜 위험합니다. 이러한 MLP는 이동하거나 저장하는 양에 따라 요금을 부과하는 경향이 있으므로 수요가 중요하지만 에너지 가격에 영향을 미치는 다른 외부 요인을 피할 수 있습니다.
ALPS Advisors 사이트에서 AMLP에 대해 자세히 알아보십시오.
최우선 사항:이 Amplify 펀드는 여기에 나열된 고수익 ETF 중 가장 높은 수수료를 부과할 뿐만 아니라 월스트리트에서 찾을 수 있는 가장 비싼 ETF 중 하나입니다.
그렇긴 하지만 엄청난 수입을 가져다주는 고수익 전략을 통해 수익을 내는 것 같습니다. 이 전략은 일반 개인 투자자가 독립적으로 복제하기가 매우 어렵습니다.
특히, Amplify High Income ETF (YYY, $16.37)는 30개의 다른 투자 펀드로 구성된 펀드입니다. 그것은 분명히 수수료에 추가 계층을 추가하는데, 이는 비용이 너무 높은 이유의 일부입니다. 그러나 다양한 고수익 투자를 관리하기 위해 단일 보유를 찾고 있으므로 그럴 필요가 없다면 YYY를 살펴볼 가치가 있습니다.
이 ETF는 30개의 폐쇄형 펀드(CEF)로 구성되어 있으며, 고정된 주식 수를 가지고 있다는 점에서 ETF보다 실제로 주식처럼 거래됩니다. 그들은 또한 부채 레버리지를 사용하여 투자 논문을 두 배로 늘릴 수 있는 것과 같은 다른 에이스도 가지고 있습니다. 현재 보유 종목 목록에는 BlackRock Resources &Commodities Strategy Trust(BCX) 및 NexPoint Strategic Opportunities Fund(NHF)와 같은 전술 펀드가 포함됩니다.
폐쇄형 펀드를 조사하는 것은 쉬운 일이 아니지만 YYY는 잘 할 것으로 기대되는 고수익 기회 메뉴를 제공하기 위해 노력합니다. 이것은 확실히 틈새 시장이지만 주류 채권이나 배당금 대신 소득을 위한 대체 자산을 원하는 경우 조사할 가치가 있습니다.
Amplify 제공업체 사이트에서 YYY에 대해 자세히 알아보세요.
대부분의 투자자는 채권 전략에 대해 생각할 때 먼저 채권 시장을 생각합니다. 불행히도, 채권은 만성적으로 낮은 이자율로 인해 최근 몇 년 동안 특별히 관대하지 않았습니다. 최근 수익률이 급등한 후에도 10년 만기 미 국채는 여전히 1.55%에 불과합니다.
따라서 더 높은 수익률에 접근하기 위해 투자자는 견고한 국채를 넘어 완전하지 않은 기업에 대한 대출이 여전히 상당한 이자율을 요구할 수 있는 기업 부문을 살펴봄으로써 더 많은 위험을 감수해야 합니다.
바로 iShares Broad USD 하이일드 회사채 ETF입니다. (USHY, $40.89) – 일반적으로 고수익 채권 또는 "정크" 채권에 중점을 두어 달성할 수 있습니다.
USHY는 확실히 더 높은 위험 프로필을 가지고 있지만 분산의 좋은 척도를 보장하기 위해 포트폴리오에 2,000개 이상의 개별 채권이 있는 잘 정립된 펀드입니다. 현재 포지션에는 궁지에 몰린 유람선 운영업체 Carnival(CCL)에 대한 11.5%의 대출과 TMUS(텔레콤 T-Mobile US)에 대한 7.9%의 대출이 있습니다. 이는 덜 안정적인 기업에 대한 채권 제공이 어떻게 큰 수익을 낼 수 있는지에 대한 좋은 예입니다.
* SEC 수익률은 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
iShares 제공업체 사이트에서 USHY에 대해 자세히 알아보세요.
어려움을 겪고 있는 미국 기업에 의존하지 않으려면 Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB, $77.46)는 고수익 채권 시장에서 적절한 대안을 제공합니다.
이름에서 알 수 있듯이 이 펀드는 신흥 시장 경제의 국가 부채를 대상으로 합니다. 즉, 모든 정부가 세금을 인상할 수 있는 강력한 수입 창출 도구를 가지고 있기 때문에 여기에는 어느 정도 확실성이 있지만 기존 서구 경제에서 볼 수 있는 것보다 더 많은 위험과 변동성이 있습니다.
앞서 언급한 회사 정크 본드 펀드와 마찬가지로 VWOB는 카타르, 러시아 및 아르헨티나와 같은 국가에 걸쳐 약 760개의 국가 부채를 보유하고 있는 깊고 다양한 배열을 통해 이러한 위험의 일부를 상쇄할 것으로 보입니다. 이 기금에는 상황이 어려워지면 정부의 지원을 받기 때문에 전통적인 민간 기업보다 조금 더 안정적인 석유 대기업 Petroleos Mexicanos와 같은 국영 기업에 대한 채권 제공도 포함됩니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VWOB에 대해 자세히 알아보세요.
주식과 채권의 일종의 하이브리드인 우선주는 기존 보통주보다 주가가 훨씬 안정적이지만 동일한 기업의 회사채보다 훨씬 높은 수익률을 제공하는 경향이 있습니다.
물론 단점은 안정성이란 작년 말에 우리가 본 것과 같은 큰 랠리 동안 보통주의 상승에 참여하지 않는다는 것을 의미한다는 것입니다. 그리고 수익률은 좋지만 우선주는 파산 절차에서 여전히 전통적인 채권에 종속되므로 채무 불이행 시 상당한 손실을 볼 수 있습니다.
그러나 분산된 소득 포트폴리오에서는 우선주가 잘 들어맞을 수 있습니다. 이 주식은 개인 투자자가 직접 구매하기 쉽지 않지만 Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $24.88)는 보유 자산에 선호 계층을 추가할 수 있는 간단한 원스톱 상점을 제공합니다.
포트폴리오는 지속적으로 자금을 조달해야 하는 자본 집약적 부문(예:지속적인 유지 관리 비용이 높은 유틸리티 주식 또는 다국적 대출 및 자체 투자 운영에 자금을 조달하기 위해 많은 자금이 필요한 금융)에 편향되어 있습니다. 그러나 NextEra Energy(NEE) 및 Bank of America(BAC)와 같은 기존 회사에서 거의 300개의 우선주를 보유하고 있어 시장의 좁은 부분에 초점을 맞추고 있음에도 불구하고 어느 정도 안정성이 있습니다.
Global X 제공업체 사이트에서 PFFD에 대해 자세히 알아보십시오.