뜨거운 한 해를 보낸 투자는 녹색 주식만이 아니었다. 지속 가능성을 염두에 두고 투자하는 펀드도 폭발적이었습니다. 일부는 지난 12개월 동안 세 자릿수 수익률을 기록했습니다. 투자자들은 이 자금을 따라 2020년에 지속 가능한 펀드에 500억 달러 이상을 쏟아 부었습니다. 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드는 지속가능성 목표가 있거나 환경, 사회 및 거버넌스 조치를 증권 선택의 구속력 있는 기준으로 사용합니다. 이는 2019년에 세운 기록의 두 배 이상입니다. 그리고 이는 올해 미국 주식 및 채권 펀드에 대한 전체 유입의 24%를 차지합니다.
즉, 지속 가능한 투자는 이제 막 도착한 것이 아닙니다. 인수하고 있습니다. 2020년 투자자들은 투자한 것보다 미국 주식 펀드에서 더 많은 돈을 인출했지만, 이러한 유출은 지속 가능한 펀드로의 유입으로 상쇄되었습니다. 모닝스타의 지속 가능성 연구 책임자인 존 헤일(Jon Hale)은 "투자자들은 2020년에 미국 주식, 섹터 주식, 국제 주식 및 할당 펀드에서 돈을 빼냈지만 각 범주 그룹의 지속 가능한 펀드에 돈을 추가했습니다."라고 말했습니다.
그리고 기후, 환경 및 재생 에너지 테마를 강조하는 녹색 기금이 가장 인기 있는 선택 중 하나였습니다. 2020년 가장 많이 유입된 상위 10개 지속 가능한 펀드 중 4개는 재생 에너지에 중점을 둡니다. Morningstar의 지속 가능성 연구 책임자인 Jon Hale는 "이 중 일부는 불행히도 성과를 추구하는 것입니다."라고 말합니다. "그러나 새 행정부가 기후 변화와 순 제로 경제로의 전환을 강조하면서"라고 그는 덧붙입니다(2050년까지 온실 가스 생산량과 대기에서 제거된 양의 균형을 맞추는 국가를 위한 바이든 대통령의 목표 참조), "이 펀드에 대한 투자자의 관심이 계속될 것으로 기대합니다."
Morningstar에 따르면 이 분야에서 최고의 오퍼링을 찾기 위해 명시된 환경적 초점을 가진 펀드와 환경 위험에 대해 최고(최저) 점수를 가진 ESG 포트폴리오를 선별했습니다. 아래 나열된 ETF 중 1개는 적극적으로 관리되고 3개는 맞춤형 인덱스를 추적합니다. 단 하나의 뮤추얼 펀드만이 우리의 심사 기준을 충족했습니다. 반품 및 데이터는 2월 5일까지입니다.
Change Finance 미국 대형주 무화석 ETF (기호 CHGX, 사업비율 0.49%) 이 펀드는 포트폴리오에서 특정 유형의 회사를 제외하는 제외 심사가 작동할 수 있음을 증명합니다. Change Finance U.S. Large Cap Fosil Free ETF는 Morningstar로부터 최고의 환경 등급을 획득하고 좋은 수익을 제공합니다.
ETF가 제외하는 회사 목록은 길다. 무엇보다도 석유, 가스, 석탄 및 담배 회사와 화석 연료를 생산, 처리 또는 연소하는 회사와 원자력을 생산하는 회사가 빠져 있습니다. 차별 이력이 있는 기업, 인권이나 노동법 위반, 업무상 과실이 있는 기업도 마찬가지다. 그러나 가장 중요한 것은 오염, 토지 사용, 제품의 건강 영향 및 유해 물질 관리와 관련된 특정 환경 기준을 무시하는 회사는 기금에서 허용되지 않는다는 것입니다.
이 펀드의 웹사이트에 따르면 최종 결과는 S&P 500보다 86% 더 작은 총 탄소 발자국을 가진 포트폴리오입니다. Tesla, Eli Lilly, Snap, Walgreens Boots Alliance 및 Capital One Financial이 펀드의 상위 5개 보유 종목이었습니다. 마지막 보고서.
펀드의 실적도 인상적입니다. 지난 3년 동안 수익률은 18.0%로 동종 기업(가치와 성장 특성이 혼합된 대기업에 투자하는 펀드) 및 S&P 500 지수를 97% 앞질렀습니다.
ETHO 기후 리더십 미국 ETF (ETHO, 0.45%) 이름에서 알 수 있듯 환경을 최우선으로 생각하는 ETF입니다. 그러나 사회적 및 거버넌스 기준에 대한 기업의 입장도 고려 대상입니다.
이 펀드를 지원하는 회사인 Etho Capital은 스탠포드 대학교 환경 과학 강사인 Ian Monroe가 개발한 주식 선택 시스템을 사용하여 업계에서 탄소 발자국이 가장 적은 회사의 지수를 구축합니다. Etho의 최고 투자 책임자이기도 한 Monroe는 펀드의 4명의 매니저가 "가장 기후 효율성이 높은 기업을 찾기" 위해 운영부터 공급업체 및 고객에 이르기까지 각 비즈니스를 평가합니다. 그 결과 산업은 물론 대기업까지 다각화되는 지수입니다.
그것은 의도적으로 설계된 것입니다. 펀드는 핵심 보유를 의미합니다. 268명의 구성 요소 각각이 동일한 몫의 펀드 자산을 가짐으로써 회사에 동일한 가중치를 부여하고 펀드는 1년에 한 번 4월에 재조정됩니다. 마지막 보고서에서 가장 큰 직위는 태양 에너지 회사인 SunPower였습니다. 테슬라; 그리고 세계적인 배전 및 서비스 회사인 Wesco International이 있습니다. Monroe는 "광범위한 산업 분야에서 기후 효율성이 가장 높은 회사에 투자함으로써 운영 효율성이 더 높은 회사에 투자하게 되며 동료보다 더 나은 성과를 낼 것입니다."라고 말합니다.
실제로 Etho Climate Leadership은 2016년이 시작된 이후 매년 S&P 500을 앞질렀습니다(2018년에는 전체 지수보다 0.1% 포인트 뒤처짐).
퍼스트 트러스트 EIP 탄소 영향 ETF (ECLN, 0.96%) 고정된 유틸리티 부문은 매출과 수익을 높일 수 있는 재생 에너지로 전환하고 있습니다. 적극적으로 관리되는 펀드인 First Trust EIP Carbon Impact ETF는 투자자들에게 이러한 변화를 활용할 수 있는 방법을 제공합니다.
펀드 매니저이자 펀드 부고문인 Energy Income Partners의 CEO인 James Murchie는 전력 회사가 석탄 발전에서 청정 에너지 형태로 전환하면서 최근 몇 년 동안 온실 가스 배출량을 줄이는 데 도움이 되었다고 말합니다. 석탄에서 생산된 에너지보다 재생 가능 자원에서 파생된 에너지를 전달하는 비용이 적기 때문에 유틸리티 비용도 절약됩니다. Murchie와 두 명의 경영자는 에너지를 생산, 저장 또는 전환하는 방식으로 온실 가스 배출을 적극적으로 줄이거나 줄이는 데 도움이 되는 회사를 찾습니다.
유틸리티 및 에너지 회사가 포트폴리오의 대부분을 구성합니다. 풍력, 태양열 및 원자력에서 파생된 재생 에너지에 큰 이해 관계가 있는 유틸리티인 NextEra Energy(및 당사의 Green Stock Picks 중 하나)가 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다. ETF는 2019년 8월 이후에야 등장했습니다. 그러나 그 이후로 연간 수익률은 12.0%로 유틸리티 펀드의 평균 6.1%를 웃돌았고 변동성은 적었습니다. 수익률은 2.01%입니다.
Invesco WilderHill 청정 에너지 ETF (PBW, 0.70%) 지난 12개월 동안 237% 증가한 WilderHill Clean Energy를 선택하여 수익을 쫓는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 우리는 이미 작년에 우리가 가장 좋아하는 ETF 목록인 Kiplinger ETF 20에 펀드를 추가했습니다.
투자자들은 2020년에 대체 에너지 주식을 크게 받아들였으며 이것이 WilderHill의 초점입니다. 이 지표는 녹색 및 재생 가능 에너지원(풍력, 태양열, 수력, 지열 및 바이오연료)에 중점을 둔 기업과 에너지 저장, 청정 에너지 변환, 전력 공급 및 보존에 관련된 기업의 지수를 추적합니다.
강한 녹색 랠리를 감안할 때 펀드의 일부 주식은 엄청난 수익을 올렸습니다. 퓨얼셀 에너지를 포함해 펀드의 56개 종목 중 최소 7개 종목이 지난 1년 동안 1,000% 이상 가격이 올랐다. 그러나 변동성은 양방향으로 작용하며 이 펀드를 이용하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. ETF는 도입 이후 표준편차로 측정할 때 S&P 500보다 2배 이상 변동성이 커졌습니다.
iShares MSCI ACWI 저탄소 목표 ETF (CRBN, 0.20%) 포트폴리오의 중심 역할을 할 전 세계적으로 분산된 펀드를 찾는 확고한 녹색 투자자는 iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF를 고려해야 합니다.
이 펀드는 모든 부문에서 미국 및 해외 대형 및 중형 주식을 보유하고 있습니다. 매출 대비 온실 가스 배출량이 낮은 회사는 펀드 자산의 더 큰 부분을 차지합니다. (전통적인 MSCI ACWI 지수에서 주식은 시장 가치에 따라 가중치가 부여됩니다.) 기술, 금융 서비스 및 소비자 지향 주식이 두드러지게 나타납니다. 에너지 및 유틸리티 주식은 그렇지 않습니다. Apple, Microsoft 및 Amazon.com이 최고 보유 기업입니다. 해외 주식이 자산의 46%를 차지합니다.
이 ETF는 지난 10년 중 7년 동안 MSCI ACWI 지수를 능가했습니다. 수익률은 1.46%입니다.
환경, 사회 및 거버넌스 측정에서 전반적으로 좋은 점수를 받은 회사에 투자하는 뮤추얼 펀드에는 선택의 여지가 많습니다. 그러나 환경을 최우선으로 하는 기금을 선택하면 분야가 상당히 좁아집니다.
Fidelity Select 환경 및 대체 에너지 포트폴리오 (기호 FSLEX, 사업비율 0.85%) 그러나 고려할 가치가 있습니다. 이 펀드는 기후 변화에 대처하는 기업에 다양한 접근 방식을 제공합니다. 모든 부문의 주식을 보유하고 있습니다. 대부분 수익의 4분의 1 이상이 연료 효율성 향상, 재생 에너지 생성, 수자원 인프라 구축 및 재활용을 포함하여 환경 친화적인 목표 중 하나와 연계되어 있습니다. 잠재 주식은 사회 및 거버넌스 측정에서도 좋은 점수를 받아야 합니다.
이 펀드의 최고 보유자인 산업 대기업인 Honeywell은 건물 소유주와 협력하여 보다 에너지 효율적인 시스템을 설치합니다. 전기 커넥터 공급업체 TE Connectivity는 전기 자동차의 핵심 부품을 만듭니다. 그리고 3M은 태양광 및 풍력 회사에 큰 공급업체입니다. 관리자 Kevin Walenta는 "3M 제품은 생각할 수 있는 거의 모든 재생 에너지에 사용되지만 풍력 터빈 측면에서 3M의 이름을 볼 수는 없습니다."라고 말합니다. Tesla는 이 펀드의 가장 큰 지분입니다.
이 펀드는 지난 3년 동안 S&P 500보다 뒤쳐졌지만 27.2%의 수익률로 지난 12개월 동안 광범위한 시장 벤치마크를 압도했습니다.