경기 회복으로 금융주 주가가 상승했고 중소주 주가 랠리를 부추겼다. 이는 Invesco S&P 500 Equal Weight Financials 에 좋습니다. (RYF). 상장지수펀드는 시장 가치가 더 큰 회사에 더 큰 포지션을 부여하는 대신 S&P 500 지수의 65개 금융주 각각에 동일한 가중치를 부여하는 지수를 추적합니다.
지난 12개월 동안 이는 ETF가 60.4%의 수익률로 전형적인 금융 펀드와 S&P 500을 뛰어넘는 데 도움이 되었습니다. Invesco의 팩터 및 핵심 ETF 전략 책임자인 Nick Kalivas는 "지난 1년 동안 우리가 본 것과 같은 광범위한 경제 확장 또는 회복이 있을 때 이는 동일 가중치 전략에 적합합니다."라고 말합니다. "지난 1년 동안 펀드의 추가 수익의 지배적인 동인은 주식의 균등 가중치였습니다."
ETF의 평균 시장 가치는 386억 달러로 일반적인 금융 펀드의 평균 시장 가치인 577억 달러보다 1/3이 적습니다. 실제로 지난 12개월 동안 펀드의 최고 수익률을 기록한 주식 중 일부는 지역 은행이었습니다. Zions Bancorp(ZION)를 포함하여 많은 시장 가치가 300억 달러 미만입니다. – 지난 12개월 동안 101.8% 상승 – Comerica(CMA) 101.7%의 이익과 90.1%의 FITB(Fifth Third Bancorp)를 기록했습니다.
Kalivas는 "이 펀드는 더 작은 이름과 가치를 선호하게 되며, 이 두 가지 요소는 장기간에 걸쳐 보상을 받습니다."라고 말합니다.
포트폴리오의 균등 가중치 전략은 펀드도 총알을 피하는 데 도움이 되었습니다. 예를 들어, 시장 가치 가중 펀드의 최고 보유 주식이 될 버크셔 해서웨이(BRK.B)에 대한 펀드의 익스포저를 제한하는 것은 지난 12개월 동안 버크셔가 32.6% 상승한 데 도움이 되었습니다. 연중무휴입니다.
Kiplinger ETF 20의 일원인 Invesco S&P 500 Equal Weight Financials는 보험, 은행, 자본 시장 및 소비자 금융을 포함한 다양한 금융 산업의 주식을 보유하고 있습니다. 지난 1년, 3년, 5년 및 10년 동안 ETF는 각 기간의 변동성이 낮으면서 일반적인 금융 부문 주식 펀드보다 우수한 성과를 보였습니다.
Kalivas는 금융 부문에서 경제 주기의 회복 단계에서 좋은 성과를 거두고 있음을 입증했지만 이 특정 초기 단계는 "전통적이지 않았습니다"라고 말합니다. 왜냐하면 연준의 움직임 덕분에 이자율이 낮게 유지되었기 때문입니다. 즉, 향후 몇 개월 동안 금리가 인상되더라도 금융은 여전히 번영할 것입니다. Kalivas는 "높은 이자율은 일반적으로 금융 부문에 좋은 것으로 생각됩니다."라고 말합니다.