뮤추얼 펀드는 본질적으로 투자 대가로 펀드의 지분 또는 일부 소유권을 발행받은 투자자로부터 수집한 자금 풀을 의미합니다. 모은 자금은 증권 거래소에 상장된 주식과 채권을 사고 파는 데 사용되어 투자자에게 수익을 창출합니다. 전문 펀드 매니저가 이러한 작업을 관리합니다.
이러한 펀드 매니저는 보상을 받아야 하므로 뮤추얼 펀드는 수수료 구조가 다른 동일한 펀드에 대해 서로 다른 종류의 주식을 발행합니다. 투자자는 해당 펀드가 발행한 명세서에서 뮤추얼 펀드의 클래스를 찾을 수 있습니다. 이 클래스는 A, B, C 및 I입니다.
투자자는 투자 기간과 수용 가능한 수수료 구조에 따라 뮤추얼 펀드의 종류를 선택할 수 있습니다. 클래스 C 주식이 무엇인지 이해하기 전에 특정 용어의 의미를 이해해야 합니다.
프런트엔드 로드 : 이것은 뮤추얼 펀드의 주식을 구매할 때 뮤추얼 펀드가 투자자에게 부과하는 선불 판매 수수료입니다. 예를 들어, 프런트 엔드 부하가 3%인 경우 투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 구매하기 위해 $100를 지출하면 뮤추얼 펀드 주식 중 $97가 구매됩니다.
레벨 로드 : 이것은 뮤추얼 펀드가 그러한 투자자의 돈을 관리하기 위해 부과하는 지속적인 관리 수수료입니다. 일반적으로 관리 수수료는 관리되는 자금의 약 1%입니다. 예를 들어, 투자자가 뮤추얼 펀드에 100달러를 투자하면 해당 펀드가 제공하는 수익에서 매년 1달러의 관리 수수료가 공제됩니다.
백엔드 로드 : 이것은 뮤추얼 펀드가 뮤추얼 펀드에서 돈을 인출 할 때 뮤추얼 펀드가 투자자에게 부과하는 판매 수수료입니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드 투자의 순자산 가치(NAV)가 3% 백엔드 로드가 있는 투자자의 경우 $100인 경우 투자자는 그렇게 투자한 돈을 인출하면 $97를 받게 됩니다. 일부에서는 이를 CDSC(Contingent Deferred Sales Charge)라고도 합니다.
클래스 C 주식은 1년 후에 사라지는 프론트 엔드 로드 및 1% 백엔드 로드 없이 발행되는 뮤추얼 펀드의 주식 클래스입니다. 즉, 투자자는 추가 비용 없이 1년 후에 돈을 인출할 수 있습니다.
그러나 문제는 클래스 C 주식이 모든 클래스의 주식 중 가장 높은 수준의 부하를 갖는다는 것입니다. 일반적인 1%의 관리 수수료 외에 추가로 1%의 수수료가 부과되며 이는 투자 기간 동안 결코 감소하지 않습니다.
C클래스 주식은 1년이 지나면 백엔드 부하가 사라지기 때문에 의심할 여지 없이 단기에서 중기 투자에 적합하다. 관리비 2%라는 높은 사업비율은 장기적으로 투자하기에는 부담이 될 것입니다.
클래스 A 주식은 '중단점'이라는 프런트 엔드 부하에 대한 할인을 제공하여 투자자에게 인센티브를 제공하므로 장기적으로 많은 양의 자본을 투입할 수 있는 투자자에게 이상적입니다. 프런트 엔드 부하가 최대 5%일 수 있지만 투자액이 100만 달러 이상인 경우 투자액이 0%로 증가함에 따라 지속적으로 감소합니다. 1%의 기본 운용수수료가 있지만 후순위 부담이 없어 투자자들이 추가 비용 없이 투자금을 인출할 수 있다.
클래스 B 주식은 현금이 거의 없고 장기적인 관점에서 투자할 의향이 있는 투자자에게 이상적입니다. 클래스 B에는 프런트 엔드 부하가 없지만 관리 수수료는 클래스 A보다 3/4% 높습니다. 백엔드 로드는 일반적으로 5%에서 시작하지만 7년에 걸쳐 점차적으로 0으로 감소합니다. 7년이 끝나면 클래스 B 주식은 클래스 A 주식으로 전환됩니다.
따라서 위에서 설명한 수수료 구조로 C 클래스 주식은 1~3년의 단기 투자 기간을 가진 투자자에게 이상적입니다. 클래스 B 주식과 달리 투자자는 보유 자산을 클래스 C 주식에서 클래스 A 주식으로 전환할 수 없습니다.