독자들은 2020년 1월에 10년 Nifty SIP 수익이 거의 50% 감소했다고 보고한 것을 기억할 수 있습니다. 이 성능 보고서에서는 Nifty Next 50의 일시불 및 SIP 수익을 살펴보고 Nifty 및 Nifty Midcap 150과 비교하고 논의합니다. 투자자들이 이 지수에 투자하기 전에 평가해야 하는 것.

위의 이미지는 Nifty Next 50의 570개 15년 일괄 수익률을 보여줍니다. 2018년 초에 끝나는 15년 기간과 2020년 초에 끝나는 15년 기간에 대한 수익률의 극적인 하락에 주목하십시오. 이것이 Nifty 50과 성과를 비교하는 방법입니다(모두 지수는 배당금을 포함한 총 수익률입니다.

이것은 상당히 짧은 기간이지만 투자자가 Nifty Next 50(NN50)에 대한 기대치를 낮추는 것이 가장 좋습니다. Nifty Midcap 150은 위에서 언급했지만 히스토리 부족으로 인해 소개되지 않습니다!

아래는 롤링 표준편차입니다. 이것은 변동성의 척도(높을수록 나쁨) 또는 주어진 기간(여기서는 15Y) 동안의 월별 수익률이 평균 월별 수익률에서 얼마나 벗어났는지에 대한 척도입니다.

NN50의 변동성은 동일했지만 수익률은 극적으로 떨어졌습니다! 같은 위험에 대해 보상이 떨어졌습니다. 이것은 투자자에게 중요한 고려 사항입니다.

10년 동안 검사 창은 3배 이상 증가합니다. 두 가지 분명한 결론이 있습니다. 첫째, NN50은 시장의 모든 부문이 상승한 기간에만 Nifty 및 Nifty 100을 이겼습니다. 모든 세그먼트가 평평했던 시간 동안 NN50은 보상을 받지 못했습니다.

날짜 기준으로 지난 몇 년 동안 NN50 및 NIfty Midcap 150의 10Y 수익률은 Nifty 또는 NIfty 100보다 비슷하고 더 높습니다.

10년 중형주 변동성은 Nifty에서 벗어나 최근 몇 년 동안 NN50으로 이동했습니다. Nifty Next 50 인덱스 펀드에 투자하는 사람들은 앞서 언급한 것처럼 본질적으로 중형주 지수에 투자하고 있습니다. 경고! Nifty Next 50은 대형 지수가 아닙니다!

다음은 Nifty와 Nifty Next 50의 10년 SIP 비교입니다. Nifty SIP 수익이 50% 하락한 것을 확인하십시오. 확인할 수 있는 기록이 충분하지 않지만 Nifty Next 50에 대한 더 큰 하락은 아니더라도 비슷할 것으로 예상하는 것이 합리적입니다.

관리되지 않는 Nifty Next 50 SIP는 NIfty 50 SIP에 가까운 보상을 얻을 수 있지만 더 높은 변동성을 보장합니다. 따라서 NN50 투자자는 NIfty 또는 그들이 보유하고 있을 수 있는 다른 대형 주식과 최소한 1년에 한 번 재조정해야 합니다.

Nifty Next 50은 잘못된 이유로 인기를 얻었다고 생각합니다. 과거의 위험을 고려하지 않고 2017년에 46%의 수익을 올렸습니다. 이러한 인덱스 펀드 또는 ETF로의 유입은 그 이후로 감소했어야 하며 NN50이 2017년만큼 밝게 빛나지 않으면 다시 증가하지 않을 것입니다.

최근 패시브 증가의 전체 문제는 지수가 확대된 시기에 왔다는 것입니다. 인덱스 펀드가 시장 위험을 진정으로 수용한다면 이러한 수동적 투자자들이 그대로 유지될까요? 그것은 여전히 ​​볼 일입니다. 개인적으로 나는 그것에 베팅하지 않을 것입니다.

공격적 하이브리드 펀드 또는 균형 이점 펀드 또는 다중 자산 펀드 또는 동적 자산 배분 펀드는 위험을 훨씬 더 잘 관리할 수 있으며 적어도 일부는 "시장"에 가깝게 수익을 올릴 수 있습니다. 낮은 변동성이 상당히 보장되기 때문에 이 경우 더 높은 비용이 정당화됩니다. NN50에 투자하기로 결정한 투자자는 이러한 펀드로의 이동을 고려할 수 있습니다. NN50을 계속 사용하려면 강력한 위험 관리 전략을 마련해야 합니다.