거래는 복잡한 현상입니다. 올바른 거래를 하는 데 정말 능숙해지는 데는 수년이 걸릴 수 있습니다. 그러나 전문가들도 기대하는 것과 실제로 얻는 것과 잃는 것이 완전히 다른 시대를 삽니다. 이는 시장이 끊임없이 변동하는 공간이고 사람이 통제할 수 없는 많은 요인이 자산 가격에 영향을 미치기 때문입니다. 이 현상은 미끄러짐의 개념에 탁월하게 반영됩니다. 그게 뭔지 궁금하세요? 글쎄, 이 블로그는 미끄러짐이 무엇인지 설명하고 금융 시장에서 일반적으로 발생하는 이 개념에 대해 알아야 할 모든 것을 알려줍니다.
따라서 기본부터 시작하여 슬리피지 의미를 살펴보겠습니다. 기술적인 측면에서 슬리피지는 거래가 이루어지는 예상 가격과 거래가 발생하는 실제 가격 간의 차이를 나타냅니다. 간단히 말해서 거래소에 주문한 주문이 요청한 가격과 다른 가격으로 체결되었을 때 발생합니다.
이제 거래소에서 회사 주식 10개를 Rs에 구매하도록 요청했다고 가정해 보겠습니다. 각각 104개. 슬리피지(Slippage)라는 개념으로 인해 주문은 대신 Rs에 실행되었습니다. 주당 102개. 이것은 행동의 미끄러짐입니다. 그리고 때로는 위에서 논의한 경우와 같이 자산을 더 낮은 가격으로 구매할 수 있기 때문에 유리할 수 있습니다. 그러나 다른 경우에는 미끄러짐이 불리하게 작용하여 불리한 결과를 초래할 수도 있습니다.
슬리피지는 주식 시장과 외환 시장에서 일반적으로 발생합니다. 그러나 요청된 가격과 실행된 가격의 차이 뒤에 있는 이유는 무엇입니까? 자, 알아보자.
이제 미끄러짐의 의미를 알 것입니다. 그러나 왜 발생합니까? 언뜻보기에 미끄러짐은 단순한 오류로 보일 수 있습니다. 그러나 확실히 그렇지 않습니다. 변동성이 매우 큰 시장에서 미끄러짐이 발생합니다. 이는 거래되는 자산의 가격이 너무 자주 변동하여 특정 가격으로 거래를 요청하고 그 시점에서 실행하는 것이 불가능하다는 것을 의미합니다. 가격 변동은 변동성이 큰 시장에서 너무 빨리 일어나서 주문하는 데 걸리는 시간 동안 가격이 몇 포인트 오르거나 내릴 수 있습니다. 이로 인해 주문이 실제로 예상했던 것과 다른 가격으로 실행됩니다.
시장의 유동성이 낮은 시기에도 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 이는 시장 참여자가 거의 없다는 것을 의미합니다. 따라서 판매하려는 주식이나 자산을 판매하려는 가격으로 구매할 의사가 있는 구매자를 찾는 것이 어려울 수 있습니다. 마찬가지로, 구매하려는 자산을 원하는 입찰가로 판매할 의사가 있는 판매자를 찾는 것도 어려울 수 있습니다.
미끄러짐의 예
앞서 간략하게 논의한 것처럼 미끄러짐은 긍정적이거나 부정적일 수 있습니다. 실용주의가 실제로 어떻게 작용하는지 보기 위해 몇 가지 슬리피지 예를 들어보겠습니다.
긍정적인 미끄러짐
현재 시장 환율로 USD/INR 쌍을 구매하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 이 가격은 Rs입니다. 70.20. 주문을 입력한 다음 가장 좋은 입찰가가 Rs라는 것을 알게 됩니다. 70.10. 그러면 주문이 이 더 낮은 가격으로 실행되어 예상보다 훨씬 낮은 가격에 자산을 구매할 수 있기 때문에 긍정적인 실수가 됩니다.
부정적인 미끄러짐
반대로, 현재 시장 환율로 USD/INR 쌍을 구매하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 70.20. 주문을 입력한 다음 가장 좋은 입찰가가 Rs라는 것을 알게 됩니다. 70.40. 그러면 주문이 이 더 높은 가격으로 실행되어 예상보다 훨씬 더 높은 가격에 자산을 구매하게 되므로 마이너스 하락이 됩니다.
결론
슬리피지는 어느 시점에서든 발생할 수 있지만 변동성이 큰 시장이나 덜 유동적인 시장에서 가장 일반적입니다. 따라서 미끄러짐의 영향을 피하려면 특정 예방 조치를 취하는 것이 가장 좋습니다. 우선, 극도로 불안정한 시장을 피하십시오. 또한 주요 경제 이벤트가 발생하면 자산 가격에 빠르게 영향을 미칠 수 있으므로 거래를 삼가하십시오. 거래의 슬리피지를 최소화하는 또 다른 방법은 시장가 주문 대신 지정가 주문을 사용하여 주문이 요청된 가격 또는 더 나은 가격으로만 채워지도록 하는 것입니다. 이런 식으로 거래에 영향을 미치는 부정적인 슬리피지의 기회를 제거할 수 있습니다.