코로나바이러스 공포가 주식 시장을 뒤흔들고 있기 때문에 지금 당장은 그렇지 않을 수도 있습니다. 그러나 우리는 기술적으로 여전히 132개월의 역사상 가장 긴 강세장에 있으며 그룹의 최고 주식을 수천 퍼센트까지 끌어올린 실행입니다.
더 오래 지속되지 않을 수도 있지만 영원히 지속되는 것은 없습니다. 이 강세장은 다른 모든 것과 마찬가지로 끝날 운명입니다. 그러나 모든 장수 기록을 깨뜨린 주식에 대한 매도를 중단하고 고려해볼 가치가 있습니다.
1990년대의 강세장(이전 타이틀 보유자)은 113개월 동안 지속되었으며 S&P 500이 417% 상승했습니다. 그 시장은 물론 신기술 주식이 지배하는 닷컴 시대에 발생했습니다. S&P 500이 339% 상승한 현재의 강세장은 그다지 화려하지 않았습니다. 그러나 기술은 여기에서도 큰 이야기가 되었습니다. 소매, 의료 기기 및 핀테크 또한 가장 큰 승자 중 하나입니다.
흥미롭게도, 현재 극심한 압박을 받고 있는 에너지주는 두 장대한 강세장에서 모두 저조한 성과를 보였습니다.
강세장 11주년을 맞는 오늘, 우리는 해당 구간에서 가장 좋은 11개의 주식과 가장 큰 손실을 입은 11개의 주식을 살펴볼 것입니다. 더 큰 주식 풀을 허용하기 위해 우리는 전체 Russell 1000 Index(미국 주식 시장의 1,000대 기업)로 우주를 확장했습니다.
데이터는 3월 6일 기준입니다. 2009년에 존재하지 않았던 회사는 이 목록에서 제외되며 파산하거나 상장폐지된 회사도 마찬가지입니다.
후발주자부터 시작하겠습니다. 11번은 PG&E입니다. (PCG, $14.27), 캘리포니아 북부 및 중부에 천연 가스와 전기를 공급하는 Pacific Gas and Electric으로도 알려져 있습니다. PG&E는 강세장이 시작된 이후로 59.8% 하락했으며 대부분의 피해는 지난 몇 년 동안 발생했습니다.
PG&E는 107,000 회로 마일의 배전선, 50개의 전송 스위칭 변전소 및 769개의 배전 변전소를 소유하고 운영합니다. 또한 약 43,100마일에 달하는 천연 가스 분배 파이프라인과 다양한 저장 시설을 소유하고 있습니다.
졸린 지역 유틸리티 주식은 다소 지루한 투자라면 일반적으로 안전합니다. 불행히도 PG&E 주주들에게 회사는 2017년과 2018년 북부 캘리포니아를 강타한 산불의 결과로 심각한 재정적 어려움을 겪었습니다. PG&E가 소유한 전력선이 끊어져 화재가 발생하여 궁극적으로 14,000채의 주택이 파괴되고 86명이 사망했습니다. 회사는 2019년 초에 챕터 11 파산 보호를 신청해야 했습니다.
주주들이 파산 구조조정으로 파산하는 경우가 많다는 점을 감안할 때 PG&E가 더 이상 하락하지 않은 것이 인상적입니다.
지난 10년은 First Solar와 같은 태양광 패널 회사에 친절하지 않았습니다. (FSLR, $43.37). 친환경 에너지의 인기와 Elon Musk의 Tesla(TSLA)를 둘러싼 과대 광고에도 불구하고 태양 전지 패널 산업은 화석 연료 가격 하락, 정부 보조금 하락, 수요 감소와 공급 증가를 동시에 초래하는 끊임없는 경쟁이라는 유독한 조합에 직면해 있습니다.
설상가상으로 태양광 주식은 2008년 붕괴로 이어지는 투자 열풍에 가까운 투자 유행이었습니다. 10년 동안의 높은 에너지 가격 이후 투자자들은 태양 에너지가 미래라는 믿음으로 FSLR 및 기타 태양열 주식의 가격을 올렸습니다. 태양광 회사는 업계의 경제가 붕괴되고 강세장에서 최악의 주식으로 변질될 즈음에 이미 부풀려진 가격으로 이 강세장을 시작했습니다.
투자 논문에서 기본적으로 옳으면서도 완전히 틀리면 답답할 수 밖에 없지만, 이것이 바로 여기에서 일어난 일입니다. 2009년 세계의 연간 태양열 테라와트(TWh) 생산 시간은 20.97시간이었습니다. 2018년 현재 그 숫자는 584.63으로 급증했으며 그 숫자는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 태양광 주식에 대한 희망이 있습니다.
불행히도, 형편없는 경제 상황을 감안할 때 First Solar는 지난 11년 동안 여전히 60%의 손실을 기록했습니다.
에너지 주식은 2015년과 2016년에 엄청난 공급 과잉으로 인해 특히 큰 타격을 받았으며 ... 2020년에도 다시 폭락하고 있습니다.
프래킹 붐에 뒤이어 값싼 미국 셰일 오일과 천연 가스가 시장에 넘쳐나면서 에너지 가격이 폭락했고 많은 에너지 회사의 이윤을 앗아갔습니다. OPEC과 러시아가 가격을 지지하기 위해 생산량을 줄이기로 합의했을 때 경제는 업계에 조금 나아졌습니다. 아아, 그 계약은 처음부터 파기되었고 지금은 완전히 붕괴되었습니다.
이것은 우리를 머피 오일로 안내합니다. (MUR, $15.86), Arkansas, El Dorado에 기반을 둔 탐사 및 생산 회사. 머피 오일은 이글 포드 유역의 주요 업체이지만 최근에 등장한 프래커는 아닙니다. 이 회사는 1950년부터 사업을 시작했으며 브라질과 베트남의 주요 해양 프로젝트를 포함하여 미국, 캐나다 및 해외에 사업을 확장하고 있습니다.
불행하게도 E&P 회사인 Murphy는 원유 가격으로 살거나 죽습니다. 그리고 기름이 자유낙하하면서 머피의 주가도 마찬가지입니다. MUR 주식은 지난 11년 동안 60.5% 하락했으며 멈출 기미가 보이지 않습니다.
모자이크 에게는 험난한 여정이었습니다. (MOS, $14.30). 주가는 지난 11년간 64.6% 하락했다. 2011년까지만 해도 MOS는 주당 거의 90달러에 거래되었습니다. 오늘날에는 15달러도 안 됩니다.
Mosaic은 주로 인산염과 칼륨을 기반으로 하는 비료 및 기타 농산물을 생산 및 판매합니다. 이것은 2000년대의 대부분 동안에 있었던 환상적인 사업이었습니다. 수년간 방치된 투자자들은 기초 산업과 원자재 회사로 몰려들었고 2007년에는 진정한 거품이 생기기까지 했습니다. Mosaic의 주가는 2006년 중반 주당 15달러 미만에서 10년 만에 150달러 이상으로 10배나 치솟았습니다. 2008년 최고입니다.
아아, 그것은 지속되지 않을 것입니다.
원자재 가격 하락으로 농민들은 비료에 지출하는 돈이 줄어들었고, 이는 결국 공급 과잉으로 이어졌습니다. 이것은 Mosaic의 성장에 대한 모든 희망을 효과적으로 짓밟았습니다. 오늘날의 수익은 2008년보다 낮습니다.
중국의 인산염 생산이 업무 중단으로 인해 감소할 것으로 예상되기 때문에 코로나바이러스 공포는 모자이크에 단기적인 휴식을 제공할 수 있습니다. 그러나 수요와 공급의 균형이 회복될 때까지 Mosaic의 비즈니스 환경은 계속 험난할 것입니다.
데본 에너지 (DVN, $13.37) 독립 탐사 및 생산 회사는 확실히 더 나은 날을 본 또 다른 에너지 주식입니다.
Devon Energy의 주가는 2008년 더 넓은 시장과 함께 하락했습니다. 불행히도 이야기는 결코 나아지지 않았습니다. DVN은 붕괴 이후 2년 동안 가치가 두 배로 뛰었습니다. 그러나 이전 최고점을 다시 회복하지 못했고 그 이후로도 주가는 가차 없이 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
이 글을 쓰는 시점에서 Devon의 주가는 강세장 시작 이후 65.6% 하락했습니다. 하지만 이전 최고점에서 거의 90% 하락했습니다.
그러나 그것이 모든 운명과 우울한 것만은 아닙니다. 2월에 회사는 배당금을 주당 11센트로 22% 인상할 만큼 충분히 확신했습니다. 현재 가격에서 주식 수익률은 3.3%입니다.
에너지는 주기적 섹터이며 이것은 확실히 험난한 부분입니다. 그것이 끝나기 전에 우리는 업계에서 광범위한 통합을 보게 될 것입니다. 그러나 역사가 어떤 길잡이가 된다면 결국 조류는 바뀔 것이고 생존자들은 태양 아래서 하루를 즐길 수 있을 것입니다.
또 다른 에너지 E&P 회사가 목록에 오른 것은 전혀 놀라운 일이 아닙니다. 휴스턴 기반 마라톤 오일 (MRO, $6.83)는 지난 11년 동안 67.8% 하락했으며 그 피해의 대부분은 2015년과 2016년에 발생했습니다.
주가는 2014년 말에 주당 41달러를 돌파했습니다. 오늘. 7달러를 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
그러나 이것이 마라톤의 첫 로데오가 아니라는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 이 회사는 1970년대 상품 강세장에서 호황을 누렸고 1980년대와 1990년대의 잔인한 불황을 겪었습니다. 그리고 업계의 대학살에도 불구하고 회사는 여전히 수익성이 있습니다. 그것은 많은 동료들이 말할 수 있는 것이 아닙니다.
에너지 주식의 바닥이라고 하기에는 너무 이르다. 지난 주에 중개 회사인 Jefferies는 공급 과잉 상황이 가까운 장래에 스스로 해결될 것으로 보이지 않기 때문에 "에너지를 포기하고 있다"고 보고했습니다.
불소 (FLR, $8.85)는 지난 11년 동안 가치의 거의 4분의 3을 잃은 에너지 불황의 또 다른 희생자입니다. 이 회사는 에너지, 광업 및 인프라 프로젝트에 대한 전문 지식을 갖춘 전문 엔지니어링 및 건설 회사입니다. 2000년대에는 그런 일자리가 많았다. 아아, 그들은 2010년대에 오기가 훨씬 더 어려웠습니다. Fluor의 연간 수익은 2008년 수준보다 약 10% 낮습니다.
이 목록에 있는 많은 주식과 마찬가지로 FLR도 2008년 붕괴에 이르는 몇 년 동안 눈부신 상승세를 보였습니다. 에너지와 광업은 2000년대에 호황을 누리던 산업이었고 투자자들은 그 시절이 영원할 것이라고 기대했습니다. 2008년 최고점까지 18개월 동안 Fluor의 주가는 150% 이상 급등했습니다.
우스꽝스러운 일이었다. Fluor처럼 주기적으로 주식이 급등해서는 안 됩니다. 따라서 에너지 부문이 2015년에 붕괴되지 않았더라도 Fluor의 주식은 이미 저평가된 가격으로 책정되었습니다.
11년 강세장에서 최악의 주식 중 하나인 FLR은 현재 2000년에 공개되었을 때보다 낮은 가격을 자랑하고 있습니다. 주주들은 Fluor의 상장 기업 20년 동안 보여줄 것이 없습니다.
대담한 가치 투자자의 관심을 끌기에 충분합니다. 현재 주가는 떨어지는 칼날과 비슷하다는 점에 주의하십시오.
다음은 EQT Corp.입니다. (EQT, $6.39), 또 다른 탐사 및 생산 회사는 에너지 손실을 정말로 느끼고 있습니다. 주식은 2009년 시장 바닥 이후 가치의 거의 78%를 잃었습니다.
피츠버그에 본사를 두고 있는 이 회사는 천연 가스, 천연 가스 액체 및 원유를 생산합니다. EQT는 입증된 천연 가스, NGL 및 원유 매장량이 약 17조 5천억 입방피트이며 미국에서 가장 큰 천연 가스 생산업체라는 특징이 있습니다.
아아, 천연 가스 가격이 사상 최저 수준에 머물지 않았을 때는 훨씬 더 많은 것을 의미했습니다.
천연 가스는 석탄에 대한 더 깨끗하고 친환경적인 대안은 말할 것도 없고 매우 중요한 상품으로 남아 있습니다. 그러나 가격이 반등할 때까지 EQT의 주가가 지속적으로 상승하기는 어렵다. 그러나 이 주식이 장부가액의 약 0.2배, 장부가액의 0.6배, 예상 수익 추정치의 18배에 달하는 저렴한 가격이라는 점은 주목할 가치가 있습니다.
오래 참는 원거리 자원의 삶은 그다지 즐겁지 않았습니다. (RRC, $2.62) 주주. 주가는 지난 11년 동안 93% 하락했습니다. 주가는 2014-15년 에너지 불황 동안 분화했으며 실제로 하락이 멈추지 않았습니다.
Range Resources는 셰일 붐의 상징이었습니다. 주식은 본질적으로 에너지 가격에 대한 레버리지가 높은 베팅이었습니다. 2000년 4월에 RRC는 1달러 미만으로 거래되었습니다. 2014년이 최고조에 달했을 때 이 주식은 주당 90달러 북쪽에서 거래되었습니다. 그것은 종종 "최고의 주식" 목록을 만들었고, 저점 근처에서 매수하는 행운을 가진 사람은 자신의 돈을 거의 100배 가까이 벌었습니다.
불행히도, 그것은 지속되지 않았습니다. 주식은 거의 모든 이익을 되돌려 주었습니다.
상태가 비교적 빨리 개선되지 않는 한 Range Resources는 상당한 위험에 처할 수 있습니다. 정크 등급의 채권은 달러당 약 70센트에 거래됩니다.
Range Resources는 오랜 역사를 가지고 있으며 회사는 모자에서 토끼를 꺼내어 상황을 반전시킬 수 있습니다. 그러나 에너지 가격의 큰 개선 없이는 매우 어려울 것입니다.
요즘 국내 셰일 생산업체들이 몸살을 앓고 있다. 그러나 셰일 플레이의 장점은 수요가 보장하는 대로 켜거나 끄기가 비교적 쉽다는 것입니다. 새로운 유정을 시추하는 데 비용이 많이 들지 않고 생산량이 빠르게 감소합니다. 자본이 충분하다면 좋은 셰일 생산자가 이 시장에서 살아남을 수 있습니다.
셰일의 진입 장벽이 낮기 때문에 해양 탐사 및 생산에 대한 대규모 다년간의 투자를 정당화하기가 더 어렵습니다. 물론 출력은 훨씬 더 크고 수명이 길다. 그러나 비용이 많이 들고 프로젝트를 생산하는 데 몇 년이 걸립니다.
이것은 우리를 Transocean으로 안내합니다. (RIG, $2.44), 최고의 해양 시추업체입니다.
Transocean은 초심층 드릴링을 전문으로 합니다. 문제는 석유 공급 과잉이 있고 신선한 공급이 적은 가격으로 육상에서 쉽게 생산할 수 있는 세계에서 이러한 서비스에 대한 수요가 거의 없다는 것입니다. 2013년 이후 회사의 연간 수익은 2/3로 감소했습니다.
Transocean의 주식은 지난 11년 동안 가치의 95% 이상을 잃어 자유낙하했습니다. RIG가 회복세를 보이려면 에너지 가격이 살아날 조짐을 보여야 합니다.
마지막으로, 우리는 지난 11년 동안 가장 큰 패자(또는 적어도 여전히 가장 큰 패자)에 도달합니다. 육상 프래킹 선두업체 Chesapeake Energy (CHK, $0.22) 가치가 98.5%나 하락했으며 현재 주가는 단 22센트에 거래되고 있습니다.
여기에는 정말 놀라운 일이 없습니다. 에너지 부문이 타격을 받고 있으며 Chesapeake와 같은 레버리지 플레이어가 가장 큰 타격을 받고 있습니다.
상장 기업으로서의 체사피크의 생존이 위험에 처해 있습니다. 그 외에 CHK는 주식 역분할을 하지 않는 경우 뉴욕 증권 거래소에 상장된 상태를 유지하기 위한 요건을 충족하지 않습니다. NYSE는 상장된 주식이 최소 1달러의 주가를 유지하도록 요구합니다.
그러나 문제는 상장폐지 이상입니다. Chesapeake는 채권자와 조건을 재협상하여 2019년 파산을 피했고 3분기 실적 발표에서 "계속 우려" 경고를 발표했습니다. 초심자에게 이 경고는 회사의 존재 자체가 의심되는 회사의 성명입니다.
CHK만큼 저렴한 주식은 좋은 복권으로 간주될 수 있습니다. 주식을 수백 퍼센트까지 올리는 데는 좋은 소식이 별로 필요하지 않을 것입니다. 하지만 복권과 마찬가지로 투자금 전액을 잃을 각오가 되어 있어야 합니다.
우리는 패자의 패배를 겪었습니다. 이제 고무적인 부분을 위해:지난 11년 동안 11개의 최고의 주식.
도미노 피자 (DPZ, $336.41)는 강세장이 시작된 이후 Russell 1000 지수에서 11번째로 좋은 성과를 거두며 인상적인 5,771% 상승했습니다. 그리고 실제로 코로나바이러스 발병을 극복할 수 있는 최고의 주식 중 하나라는 점을 감안할 때 더 많은 여지가 있을 수 있습니다.
바이러스에 대한 걱정과 붐비는 식당에서 먹는 것보다 집으로 배달하는 것을 선호하는 것은 최근의 활력을 설명하는 데 도움이 됩니다. 그러나 이 주식은 2009년 저점 이후 이미 상승세를 보였고, 우리가 코로나바이러스를 두려워한 적이 없었더라도 계속 상승했을 가능성이 큽니다.
Domino's는 식품 서비스 업계의 기술 리더였습니다. 더 중요한 것은 실수로부터 배웠다는 것입니다. 회사는 2009년에 좋지 않은 실적을 거두고 있었고 경영진은 변화가 필요하다고 결정했습니다. Domino's는 조리법을 변경하고 광고에 중대한 영향을 미치며 그 어느 때보다 강력하게 돌아왔습니다.
DPZ는 아마도 향후 11년 동안 5,771%의 실행을 더 이상 제공하지 못할 것입니다. 그러나 시장에서 계속해서 바지를 앞지르더라도 놀라지 마십시오.
미용 소매업체 Ulta Beauty (ULTA, $256.58)는 2009년 저점 이후 무려 5,880.9%나 상승한 환상적인 실적을 기록했습니다. 이 회사는 1,200개 이상의 매장 체인을 운영하고 있으며 미용 제품 판매 외에도 헤어 및 네일 살롱 서비스를 제공합니다.
Ulta의 주가 성과는 주가가 2016년 수준에 고정되어 있기 때문에 최근에 꽤 평범했습니다. 그러나 주가가 2009년 3월 9일 $5.62에서 2017년 최고가 $311로 급등하여 해당 기간 동안 최고의 주식 중 하나가 되었고 다른 소매업체의 부러움을 받기 쉽습니다.
Ulta Beauty는 2009년의 신생 스타트업 소매업체와 오늘날의 회사가 많이 다릅니다. 현재 시가총액이 140억 달러에 달하는 회사이므로 향후 11년 동안 5,880.9%의 추가 성장을 기대할 수 없습니다. 그러나 경제가 이를 수용할 수 있는 적절한 위치에 있는 한 성장과 확장의 여지는 여전히 많습니다.
생명 공학 및 의료 기기 이름은 산업의 특성 때문에 이와 같은 목록에 잘 표시되는 경향이 있습니다. 이 주식은 복권과 같습니다. 많은 사람들이 아무데도 가지 않습니다. 그러나 주류가 되는 주요 돌파구를 통해 진정한 성공을 거두려면 단 한 사람만 있으면 됩니다.
Insulet (PODD, $179.30), 강세장에서 환상적인 $6,169.2%를 기록했습니다.
Insulet Corporation은 당뇨병 환자를 위한 인슐린 전달 시스템을 판매합니다. 주식 시세 기호에 영감을 준 제품은 착용할 수 있는 튜브가 없는 인슐린 전달을 약속하는 OmniPod System입니다. OmniPod 장치는 피부에 달라붙어 바늘이 필요하지 않습니다. 또한 Pod를 프로그래밍하는 휴대용 무선 장치인 Personal Diabetes Manager로 성능을 모니터링할 수 있습니다.
전 세계 당뇨병 환자의 삶을 개선한 혁신적인 제품입니다.
회사는 이제 잘 설립되었지만 Insulet은 여전히 연간 클립 27%로 분기별 매출을 성장시키고 있습니다. 그렇게 하면 환상적인 주식 시장을 최소한 조금 더 오래 그대로 유지할 수 있습니다.
지난 20년 동안 Netflix만큼 엔터테인먼트를 형성하는 데 기여한 주식은 없습니다. (NFLX, $368.97). Netflix는 오늘날 우리가 알고 있는 스트리밍 비디오를 만들고 프로그래밍을 주문형 모델로 변형했으며 폭음 TV 프로그램을 일반화했습니다.
그러나 이것은 실제로 Netflix의 두 번째 작품이었습니다.
텔레비전을 혼란에 빠뜨리기 전에 Netflix는 본질적으로 DVD-by-mail 모델로 전통적인 영화 대여 사업을 죽였습니다. 영화 감상자들은 가장 가까운 블록버스터에 갈 필요 없이 DVD를 선주문하고 집으로 배달한 다음 편리할 때 주소가 미리 지정된 봉투에 담아 반환할 수 있습니다. 지금은 거의 기이한 것 같지만 2000년대 초반에는 혁명적이었습니다.
넷플릭스에 3막이 있을지는 두고 볼 일이지만 현재의 비즈니스 모델에서는 잘 하고 있는 것 같다. 주가는 지난 11년 동안 6,608.5% 상승했습니다.
Netflix에는 2009년에는 없었던 새로운 경쟁 위협이 있습니다. Amazon.com(AMZN)은 2006년에 첫 스트리밍 서비스를 시작했지만 주목을 받는 데 몇 년이 걸렸습니다. 그리고 이제 Disney(DIS)가 Disney+와 경쟁에 뛰어들었습니다. 게다가 콘텐츠 비용은 더 이상 저렴하지 않고 넷플릭스는 종종 라이벌 스트리머와 입찰 전쟁을 벌이고 있다. 그리고 이 모든 것은 미국에서 신규 가입자 증가가 평준화되기 시작하면서 일어나고 있습니다.
마찬가지로 장기적으로 Netflix를 제외하지 마십시오. 수백만 가구의 필수품이 되었으며 국제 시장으로의 확장은 아직 초기 단계에 있습니다.
2008년 은행 부문의 붕괴와 그에 따른 강화된 규제로 인해 민첩한 핀테크 회사가 시장에 진입할 수 있는 기회가 생겼습니다. 이것이 바로 LendingTree (TREE, $283.12) 지난 11년 동안 7,104.1%의 수익을 올렸습니다.
LendingTree는 은행이나 모기지 대출 기관이 아니라 시장입니다. 네트워크 내의 여러 은행가와 중개인에게 대출 요청을 제출하는 제3자 서비스입니다. 그런 다음 이들 회사는 가장 낮은 가격을 얻기 위해 경쟁합니다.
그리고 모기지 뿐만이 아닙니다. LendingTree를 사용하면 자동차 대출, 신용 카드, 보험 등에 대한 최고의 거래를 찾을 수 있습니다.
역사상 가장 기술에 정통한 세대인 밀레니얼 세대가 마침내 정착하고 주택을 구입하기 시작함에 따라 LendingTree는 계속해서 건전한 수익 성장을 보일 것입니다. 좋습니다. 7,000% 이상의 수익이 늘어나는 것은 사실이지만 LendingTree가 여전히 연간 26%의 속도로 수익을 늘리고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
지난 11년은 당뇨병 퇴치를 위한 사업에서 수익성 있는 시간이었습니다. 우리는 이미 Insulet Corporation과 OmniPod 솔루션을 다뤘습니다. 이제 Dexcom을 살펴보겠습니다. (DXCM, $286.56), 지난 10년 이상 최고의 주식 중 하나입니다.
Insulet과 마찬가지로 Dexcom은 지속적인 혈당 모니터링(CGM) 시스템을 전문으로 하여 당뇨병 환자의 혈당 관리를 돕습니다. Dexcom은 포도당 수치를 iPhone, Apple Watch 또는 Android 장치로 전송하는 웨어러블 센서를 만듭니다.
사업은 확실히 잘 되었습니다. 2009년 3월 시장 바닥 이후 Dexcom은 8,182.1%의 수익을 올렸습니다. 주식은 지난 1년 동안에만 거의 두 배로 뛰었습니다.
DXCM에는 분명히 많은 추진력이 있지만 투자자는 여기에서 신중하게 밟아야 합니다. 주식의 가치는 거의 250에 가까운 PER과 17의 가격 대비 수익률로 코피 영역에 있습니다.
Dexcom은 연간 37%의 수익을 올리고 있으므로 프리미엄을 지불할 가치가 있는 이유를 쉽게 알 수 있습니다. 그러나 현재 가격으로 보면 모든 좋은 소식이 가격보다 더 많은 것이 아닌가 하는 생각이 들지 않을 수 없습니다.
No one wants to experience a colonoscopy. It is a universally hated medical procedure, and the discomfort associated with it no doubt discourages a lot of patients from having one done. That's unfortunate, because a lack of proper screening allows potentially deadly colon and rectal cancers to go undetected.
This is where Exact Sciences (EXAS, $65.58) rides in to the rescue. Exact Sciences' Cologuard solution screens for colon cancer with a simple stool sample that can be sent to the lab in a pre-addressed box.
Apart from making the process painless and far less time consuming that the traditional test, Cologuard has helped to raise awareness of colon cancer. We'll never know how many lives have been saves or may continue to be saved in the future due to Exact Sciences' efforts.
Since the 2009 stock market bottom, Exact Sciences has returned a staggering 8,307.7%, making it one of Wall Street's best stocks since that time. That's doing well by doing good. Remarkably, Exact Sciences' spectacular returns come in spite of the stock losing nearly half its value over the past eight months .
In its last quarterly earnings release, Exact Sciences reported a more-than-doubling of its revenues year-over-year. Yet the company isn't profitable and isn't expected to be profitable next year either. So, for all the company's promise, EXAS still must be considered highly speculative.
Making semiconductors requires a high degree of precision, as even a speck of dust can wreak havoc on the manufacturing process. Well, this is exactly where Entegris (ENTG, $52.60) excels. The company develops micro contamination-control products to semiconductor makers and other high-tech industries such as flat-panel display manufacturers.
Business has certainly been good. Entegris' stock price is up an incredible 9,128.1% over the past 11 years.
Semiconductors are a notoriously cyclical industry, so it's entirely possible that Entergris will have a few rough quarters in front of it if the coronavirus scare pushes us into a recession. It's also worth noting that many of its customers are in Asia, where supply chains have been hit particularly hard.
But given ENTG's strong positioning in a critical sector for the modern economy, we probably shouldn't expect the shares to stay down for long.
Twenty years ago, it would have been considered sloppy to slog around town in your gym clothes. Today, it's considered normal and even has a trendy name:athleisure!
Perhaps no company more epitomizes the athleisure trend than Lululemon Athletica (LULU, $218.55), which is among the three best stocks of the bull market at an incredible 9,635% return over the past 11 years.
Lululemon made yoga pants a fashion staple even for people that may have never taken a yoga class in their lives. The company also has a successful men's line of athletic clothes and comfortable but work-appropriate pants and shirts.
Despite being a $28.5 billion company, Lululemon still is growing like a weed. Overall company sales grew at a 23% clip last quarter, and revenue in the men's segment was 38%. Same-store sales were up 11%, but the bigger story is that online sales were up 30%.
We have no way of knowing what fashion-conscious consumers will embrace. But it would seem that the athleisure trend still has a ways to run, and LULU is in prime position to take advantage of that trend.
Most of the stocks on this list are far from surprising. They're hot names that have dominated the headlines for years.
That makes Nexstar Media Group (NXST, $97.85) a curious addition. Nexstar is a television broadcaster that runs local affiliate stations for ABC, NBC, FOX, CBS, The CW and others across markets reaching 63% of all American households.
In an era in which Netflix and other streaming services are all the rage, it seems odd to see a traditional broadcaster taking the No. 2 slot with total returns of 18,362.2%. This is particularly true given that paid TV is now a shrinking industry as more and more Americans "cut the cord" and cancel their cable package.
Part of Nexstar's enduring resistance to this trend is the fact that its stations are local. If you want local news, sports and weather, you're not getting that on Disney+ or Netflix. And viewers that cut their cable subscriptions often continue to get local channels over aerial antennae.
It's probably unreasonable to expect returns of nearly 20,000% over the next 11 years. But Nexstar has proven that old media still has some life left in it.
And now, the moment you've been waiting for. The best performing stock in the Russell 1,000 since the 2009 market bottom is Jazz Pharmaceuticals (JAZZ, $119.74), which has generated a whopping 20,544.8% in returns.
Biotech stocks such as Jazz are generally risky propositions. It's nearly impossible to know ahead of time which drugs will have successful clinical trials or which of a plethora of potential breakthroughs will actually pan out.
But when one does, the rewards can be stunning.
Jazz wasn't doing particularly well 11 years ago. The company had had to reduce headcount and its future was uncertain. Today, the company has a portfolio of profitable drugs, including narcolepsy treatment Xyrem, cancer drug Erwinaze, and Defitelio, a drug that treats hepatic veno-occlusive disease. Additionally, the company has drugs in the pipeline targeting Parkinson's disease and leukemia.
While Jazz tops this list of best stocks, substantially all of its explosive growth happened between 2009 and 2013. JAZZ shares have traded in a wide trading rage ever since, and today, they're actually relatively cheap at just 13 times earnings.