소비자 주식은 이 약세장에서 투자자들에게 혼재되어 왔습니다.
한편으로 생활 필수품을 제공하는 필수 소비재는 미국인들이 몇 주 동안 실내에서 보낼 수 있는 것을 비축함에 따라 더 넓은 시장보다 훨씬 더 잘 버텼습니다. 그러나 임의 소비재(의류, 햄버거 및 자동차를 판매하는 회사)는 S&P 500만큼 나빠지지는 않았지만 나쁘지 않았습니다.
그러나 이제 양쪽에서 사야 할 소비재 주식이 몇 가지 있습니다. 발병이 국가를 장악하는 한 계속해서 좋은 성과를 내야 하는 스테이플과 가치 상태로 떨어졌고 결과적으로 더 높은 수익률과 경제 회복 시 더 높은 상승 가능성이 있습니다.
소득과 성장을 위해 구매해야 할 8가지 대형 소비자 주식입니다. 이 회사들은 다양한 배당금과 상승 잠재력을 자랑합니다. 그들 중 일부는 되돌리기 플레이를 하는 반면, 다른 일부는 투자자들이 추가적인 시장 하락으로부터 보호하기 위해 보유할 수 있는 안정적인 에디입니다. 그러나 그들 모두는 배당 수익률이 지난 몇 주 동안 적어도 조금 더 풍부해진 것을 보았습니다.
주택 구입(및 이와 함께 제공되는 관련 DIY 쇼핑)이 단기적으로 타격을 입을 가능성이 높지만 일부 분석가는 HD 주식이 여전히 없는 것에 대해 걱정하는 일부 소비자를 추월한 비축 현상의 혜택을 받을 수 있다고 믿습니다. 장기 침체.
오펜하이머의 분석가인 브랜 네이겔은 "코로나바이러스 위기가 계속 진행되면서 회사가 점점 더 수요가 높은 소모품의 공급원이 되고 있다"고 말했다. 실제로 매장에서는 선반을 다시 채우고 청소하기 위해 매장 시간을 단축한다고 발표했습니다.
그러나 홈디포를 장기적으로 좋아하는 다른 이유가 있습니다. HD는 오프라인 매장과 성장하는 온라인 비즈니스를 통합하기 위한 3년 1,100만 달러 프로그램을 진행 중입니다. 회사가 Amazon.com(AMZN) 및 기타 온라인 소매업체와 경쟁하여 집에서 쇼핑하려는 고객의 욕구가 증가함에 따라 이는 중요할 것입니다.
Craig Menear 최고경영자(CEO)는 지난 2월 회사가 수익을 보고했을 때 분석가들에게 "전체적으로 상호 연결된 소매 전략의 일환으로 전자상거래 사업을 하게 된 것을 기쁘게 생각한다"고 말했다. "우리는 이제 우리 매장의 정문이 고객의 포스트에, 작업 현장에 있다고 믿습니다. 고객의 쇼핑 경험 대부분은 실제 세계에서 끝나더라도 디지털 세계에서 실제로 시작됩니다."
배당금과 관련하여 홈디포는 지난 2월 배당금을 10% 넘게 인상한 주당 $1.50로 11번째 연속 배당금 인상을 기록했습니다. 그리고 최근 하락으로 소비자 주식 중 HD는 3% 이상의 수익률을 찾고 있다면 매수할 가치가 있습니다.
말할 필요도 없이, 경제 상황에 관계없이 여전히 많이 사용되는 제약 및 의료 기기뿐만 아니라 이러한 상품의 혼합은 JNJ가 시장을 크게 능가하는 단 19% 하락으로 우뚝 설 수 있도록 도왔습니다.
뉴저지주 뉴브런즈윅에 본사를 둔 이 회사도 코로나바이러스 제품을 연구하는 건강 및 제약 회사 중 하나입니다.
Johnson &Johnson은 11월에 백신에 대한 인간 임상 시험을 시작하기를 희망합니다. 회사의 최고 과학 책임자인 Paul Stoffel 박사는 최근 CNBC와의 인터뷰에서 "우리는 상당한 진전을 이루며 매우 빠르게 진행하고 있습니다."라고 말했습니다. 회사는 1월에 에볼라 치료제에 사용했던 것과 동일한 플랫폼을 사용하여 백신 작업을 시작했습니다.
그러나 코로나바이러스 백신이 실패하더라도 항암제 자이티가(Zytiga), 다잘렉스(Darzalex) 및 임브루비카(Imbruvica)를 포함하여 수익을 끌어올리는 다른 승인된 제품이 많이 있습니다. J&J는 또한 현재 막바지 파이프라인에 12개 이상의 제품을 보유하고 있어 향후 수익 전망이 많다고 말합니다. 한편, JNJ는 57년 연속 배당금 인상을 자랑하는 배당 제왕이며, 조만간 연속된 배당금이 끝날 것이라는 신호는 거의 없습니다.
패스트푸드점에서 괜찮은 아침 식사가 무엇을 할 수 있는지에 대한 사례 연구를 보려면 McDonald's를 찾으십시오. (MCD, $161.95). Ronald McDonald와 Big Mac의 집은 2017년에 돌파구를 찾았을 때 판매 부진과 오래된 메뉴로 어려움을 겪고 있었습니다. 하루 종일 아침 메뉴를 제공합니다.
천재. 맥도날드의 주가는 2017년에 40%나 올랐고 사람들이 하루 종일 에그 맥머핀을 먹으며 축하하면서 사상 최고치를 경신했습니다. CEO 스티브 이스터브룩은 록스타였고 맥도날드는 높이 날아올랐습니다.
물론 모든 좋은 일에는 끝이 있습니다. 이스터브룩은 2019년 11월 내부 조사에서 맥도날드 직원과 관계를 맺고 있다는 사실이 밝혀지면서 해고됐다. 그리고 경쟁이 치열합니다. 예를 들어, Wendy's는 최근에 맥도날드의 수익성 있는 아침 식사 사업에 뛰어들었고 Burger King은 자체 비건 버거를 보유하고 있는 McDonald's가 따라올 수 없는 Impossible Burger로 인기를 얻었습니다.
그럼 기대해 보시는 건 어떠세요?
현재 맥도날드는 저렴한 가격은 물론이고 매장에 갇혀 있는 소비자들이 식당 배달에 빠르게 적응하고 있다는 사실에 도움을 받고 있습니다. 그리고 Home Depot와 마찬가지로 대부분의 다른 레스토랑 주식이 부러워하는 몇 퍼센트 포인트 더 광범위한 지수를 능가합니다.
그러나 진정한 잠재력은 코로나바이러스 위험이 지나고 나면 옵니다. MCD는 한 달 전 회계연도 4분기 실적을 보고했을 때 예상을 웃돌았으며, 가격 인상이 유동인구 감소를 상쇄하는 데 도움이 되면서 매출 53억 5000만 달러, 주당 순이익 1.97달러를 기록했습니다. 이와 같은 일련의 강력한 결과는 소비자가 다시 직업을 찾기 시작하고 커뮤니티에서 더 자유롭게 이동할 수 있게 되면 맥도날드가 실적을 올릴 수 있음을 의미합니다.
사회적 고립은 대부분의 일상적인 현실이 되었습니다. 많은 사람들은 일이나 운동을 위한 경우가 아니면 집을 떠나서는 안 됩니다. 미국에서는 약 6천만 명이 주자, 조깅 또는 트레일 러닝을 하고 있습니다. 그리고 사회적 고립이 장기적인 문제가 된다면 1970년대 미국에서 폭발적인 조깅 문화의 붐을 볼 수 있습니다.
바로 나이키 (NKE, $72.33) 등장. Nike는 오랫동안 프로 스포츠웨어와 레저 운동화 모두에서 지배적인 기업이었습니다.
NKE 주가는 1월 중순 $104로 사상 최고치를 기록했지만 코로나바이러스가 중국의 생산 라인과 매장을 망가뜨리면서 1분기에 주가가 급락했습니다. 바이러스가 확산되면서 나이키의 문제도 확산되었습니다. 회사는 미국, 캐나다, 서유럽, 호주 및 캐나다의 매장을 폐쇄했습니다. 유로 2020 축구 선수권 대회와 같은 전 세계 스포츠 행사의 취소도 NKE 주식에 부담이 되었습니다.
하지만 낙관할 여지는 충분하다. Bank of America의 분석가인 Robert Ohmes는 NKE를 매수로 업그레이드했으며, NKE는 이번 건강 위기가 끝나면 성장을 재개할 소비재 주식 중 좋은 위치에 있다고 언급했습니다.
Ohmes는 고객에게 보낸 메모에서 "우리는 NKE가 전체 판매 고객이 어려운 시기에 주문을 전환하는 핵심 브랜드로 남아 있으며 우수한 소싱 능력의 혜택을 받아야 한다고 생각합니다."라고 썼습니다.
더 나은 방법:회사가 코로나바이러스 대유행으로 인해 실제로 하락세를 겪었음을 보여주는 스트리트 비트 분기별 실적 보고서에서 주가가 다소 반등하고 있지만 CEO Phil Donahoe는 회사가 중국에서 "회복"을 보기 시작했다고 말했습니다.
수십 년 전 PepsiCo (PEP, $113.84)는 스스로를 "신세대의 맛"이라고 브랜드화했습니다. 요즘 Pepsi는 청량 음료를 외면하는 까다로운 최신 소비자 세대를 위해 다양한 취향을 제공하기 위해 브랜드를 다각화하기 위해 열심히 노력하고 있습니다.
탄산수 판매는 지난 10년 동안 하락한 반면, 탄산수와 맛을 낸 물 판매는 급증했습니다. 펩시가 2020년대에 성공하려면 동명 브랜드의 수익에 점점 덜 의존해야 할 것이 분명합니다.
물론, Pepsi는 여전히 탄산음료를 적극적으로 판매하고 있으며, Wild Cherry Zero Sugar 및 Vanilla Zero Sugar 음료를 홍보하기 위한 최근 캠페인을 시작하기도 했습니다. 그러나 최근 Rockstar Energy Beverages를 38억 5천만 달러에 인수하는 것과 같은 새로운 방법을 모색하고 있습니다. Pepsi의 거래는 경쟁사인 Coca-Cola(KO)가 자신의 이름을 딴 브랜드로 라벨이 붙은 에너지 음료를 출시한 2020년에 이루어졌습니다.
Pepsi는 음료 외에도 Lay's, Doritos, Cheetos 및 Ruffles를 포함한 안정적인 스낵 식품 브랜드를 소유하고 있습니다. 이 브랜드는 모두 Pepsi의 수익원을 다각화하는 데 도움이 됩니다. 2019년 Pepsi는 스낵 식품에서 수익의 54%를 벌었다고 밝혔습니다.
CFRA 분석가인 Garrett Nelson은 PEP를 가장 구매해야 할 소비자 주식으로 보유하고 있으며 최근에는 이를 Buy에서 Strong Buy로 업그레이드했습니다. 그는 펩시의 주가가 시장의 나머지 부분과 함께 가져간 놀라운 유출을 반영하기 위해 목표주가를 주당 160달러에서 145달러로 낮추었지만 배당금은 그대로 유지될 것이라고 믿습니다. 더욱이 PEP 주식은 시장 전체의 28%에서 21%만 떨어져 있습니다.
유니레버를 모를 수도 있습니다. (UL, $47.50) 이름으로, 그러나 당신은 아마 그 브랜드를 알고 있을 것입니다. Unilever는 Axe 바디 스프레이, Hellmann's 조미료, Dove 비누, Lipton 차 및 매그넘 아이스크림과 같은 다양한 일상 제품을 만드는 런던에 기반을 둔 소비재 회사입니다.
우리가 점점 더 나아가고 있는 것처럼 보이는 실업률이 높은 시기에 일상 필수품을 판매하는 Unilever와 같은 소비재 주식은 특히 평균 이상의 수익률을 제공하는 경우 포트폴리오를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
JP모건 애널리스트들은 최근 UL 주식을 Underweight에서 Neutral로 상향 조정했으며, 대중 시장에 가정용 및 개인 위생용품을 만드는 회사는 "방어적 소비"주로 간주된다고 썼습니다. 분석가들은 알코올 음료 및 미용 제품과 같은 비필수 제품이 피해를 입을 가능성이 더 높다고 말했습니다.
Unilever의 주식은 Johnson &Johnson의 주식과 유사하게 행동하여 더 넓은 시장을 능가하는 약 20%만 하락했습니다. UL은 여기에서 상승할 여지가 있어야 하며 주식 시장이 하락을 재개하더라도 방어적인 행동을 계속해야 합니다.
물론 Wendy's는 아침 식사 출시를 계획할 때 시장이 코로나바이러스에 의해 무너지거나 식당이 외식업으로 문을 닫게 될 것이라는 사실을 전혀 몰랐습니다. 아침 식사 메뉴는 아직 제공되지만 Wendy's는 7천만 달러의 광고 캠페인을 중단하여 프랜차이즈의 임대료 지불을 돕기 위해 그 돈을 사용할 수 있습니다.
설상가상으로 Wendy's는 최근 신선한 쇠고기 부족으로 인해 많은 매장에서 햄버거를 판매해야 한다고 발표했습니다. 여전히 닭고기 제품과 반찬을 제공할 수 있지만, 1980년대에 상징적인 "소고기 어디갔어" 캠페인으로 유명한 회사에 굴욕적인 계산입니다.
그러나 최근 가장 큰 소식은 5월 6일 Wendy가 동일한 매장 매출과 이익 급락이 포함된 1분기 결과를 발표한 후 배당금을 주당 12센트에서 58% 삭감하기로 깜짝 결정한 것입니다.
모든 것이 손실되지 않습니다. CEO Todd Penegor에 따르면 배당금 삭감 및 기타 비용 절감으로 Wendy's는 약 3억 6500만 달러의 현금을 보유하고 있습니다. 그리고 좋지 않은 소식에도 불구하고 Wendy의 주가는 수익 보고서 이후 급등했습니다. 애널리스트들은 전국적으로 자택 대피령이 풀리기 시작하면서 회사가 상황을 호전시킬 것이라고 점점 낙관하고 있습니다.
아침 메뉴는 광고 푸시가 없었음에도 불구하고 웬디 매출의 놀라운 8%에 기여했습니다. 그것은 아마도 아침 식사용 베이컨 샌드위치나 허니 버터 치킨 비스킷과 같은 체인의 고품질 품목이 아침 식사 전쟁에서 두각을 나타내는 데 도움이 될 것이라는 신호를 보냅니다. Penegor는 "아침 식사를 시작할 때 마주한 환경은 누구도 예상하지 못했던 것이지만, 우리 프로그램의 강점은 이 날을 핵심적인 밝은 지점으로 만듭니다."라고 말합니다.
WEN 주식은 현재 배당금 삭감을 고려하면 약 1%의 수익률을 기록하며 이는 상당한 하향 조정입니다. 그러나 Wendy's는 대유행을 온전히 헤쳐나갈 준비를 갖추고 있습니다. 팬데믹 이전에 회사의 견실한 소득 성장을 감안할 때, 사업이 정상화되면 더 큰 배당금으로 돌아갈 수 있을 것입니다.
*편집자 주:이 프레임은 Wendy가 배당금을 삭감하기로 한 결정을 설명하기 위해 업데이트되었으며, 이는 발행 당시 3.4%였습니다.
2019년에 Restaurant Brands International만큼 업계를 뒤흔든 패스트푸드 체인은 없습니다. (QSR, $38.63). 앞서 언급한 버거킹 임파서블 와퍼는 전통적인 버거처럼 "피가 나는" 비트 주스가 포함된 고기 없는 패티를 제공함으로써 식물성 식품의 성장 추세를 활용하고 콩 기반 버거보다 훨씬 더 맛을 모방한다고 알려져 있습니다. .
그리고 치킨이 있습니다. QSR의 파파이스 루이지애나 키친(Popyes Louisiana Kitchen)은 작년에 매운 치킨 샌드위치를 출시하면서 인터넷을 거의 깨뜨릴 뻔했습니다. 또한 Wendy's, Popeyes 및 개인 소유 Chick-fil-A 사이에 누가 더 나은 샌드위치를 가졌는지에 대한 전쟁이 촉발되었습니다. 이는 투자자를 기절시키는 일종의 버즈입니다.
회사의 4분기 실적은 매출과 수익 모두에서 뛰어났으며 CEO Jose Cil은 회사가 2020년을 캐나다 기반 커피 체인인 Tim Hortons에서 "우리 브랜드의 놀라운 힘"에 다시 집중하여 결과를 개선할 것이라고 말했습니다. 그 브랜드.
이 소비자 주식에 약간의주의를 기울이십시오. QSR의 현금은 15억 달러에 불과하지만 장기 부채는 거의 120억 달러입니다. 장기간의 경기 침체는 회사의 배당금을 위협할 수 있습니다. 배당금은 5% 이상의 수익성이 있지만 현재 몇 년 동안 중단 없이 성장했습니다. 즉, QSR이 현금을 보존해야 하는 경우 경영진이 맥도날드 및 J&J와 같은 배당금 귀족보다 더 빨리 지불금을 삭감할 수 있습니다.