인덱스 펀드는 미국의 표준이며 꽤 오랫동안 지금 좀. 가장 쉽고 간편한 투자 형태로 간주됩니다.

그러나 다행스럽게도 불행하게도 인도는 완전히 다른 구기 게임입니다. 이것은 많은 사랑을 받는 인덱스 펀드가 적어도 가까운 장래에 인도인들에게 최고의 투자 전략이 아니라는 것을 의미합니다. 그 이유를 알아보겠습니다.

인덱스 펀드란 무엇입니까?

인덱스 펀드는 수동적인 투자 형태입니다. 인덱스 펀드의 주요 목표는 벤치마크에 부합하는 수익을 창출하는 것입니다. 벤치마크 포트폴리오를 모방하기 때문에 기본적으로 쉬운 펀드입니다.

예를 들어, Nifty 50 지수를 추적하는 펀드는 Nifty 지수에 표시된 것과 동일한 50개 주식을 동일한 비율로 매입합니다. 또한 Nifty 50에서 한 종목을 다른 종목으로 교체하는 것과 같은 변경 사항이 있는 경우 인덱스 펀드에도 동일한 변경 사항이 적용됩니다.

이는 적극적으로 운용되는 펀드와 정반대입니다. 적극적으로 관리되는 펀드의 주요 목표는 시장 또는 벤치마크 수익률을 능가하는 것입니다. 펀드 매니저는 더 높은 수익을 창출하기 위해 포트폴리오를 구성하는 방법에 대해 완전한 자유를 가지고 있습니다.

인덱스 펀드의 매력

미국과 같은 시장에서 인덱스 펀드의 주요 매력 포인트는 다음과 같습니다.

• 저렴한 비용
  인덱스 펀드는 적극적인 조사와 종목 선정이 필요하지 않기 때문에 이러한 펀드의 비용 비용은 적극적으로 운용되는 펀드에 비해 상대적으로 저렴합니다.
• 기성품의 다양한 포트폴리오
  지수 자체를 모방하기 때문에 많은 노력 없이도 쉽게 준비된 포트폴리오를 얻을 수 있습니다. 또한 지수가 전체 시장을 대표하기 때문에 포트폴리오도 잘 분산될 것입니다.
• 수익률 향상
  액티브 펀드의 펀드매니저는 미국처럼 기름진 시장에서 지속적으로 벤치마크를 이길 수 없습니다. 따라서 인덱스 펀드는 저렴한 비용으로 벤치마크 수익률을 제공하기 때문에 완벽한 솔루션으로 간주됩니다.

위에서 언급한 이점은 미국과 같은 선진국 시장의 경우 사실일 수 있지만 인도에서는 그렇지 않습니다. 이유는 다음과 같습니다.

• 인도의 지수는 시장을 올바르게 나타내지 않습니다.
  인덱스 펀드에 찬성하는 주요 주장은 인덱스 펀드가 시장의 공정하고 대표적인 표본인 인덱스의 모든 증권을 소유하고 있다는 것입니다. 그러나 인도의 경우에는 그렇지 않습니다.
  Sensex는 시장의 바로미터일 수 있지만 투자의 가이드라인이 될 수는 없습니다. 이는 확실히 모든 부문을 포착할 만큼 충분히 다각화되지 않았기 때문입니다. 섬유, 항공 등과 같은 부문은 그 자리를 찾지 못합니다.
  마찬가지로 Nifty에서는 운송, 내구 소비재, 농업 등이 누락되었습니다. 해당 섹터가 센스섹스로 대표되더라도 일반적으로 주식 선택이 최선은 아닙니다.
  예를 들어, PSU Banks는 SBI로만 대표되지만 Syndicate Bank와 Vijaya Bank의 주식은 수익률 측면에서 SBI Bank보다 훨씬 더 나은 성과를 내고 있습니다.
  그 주된 이유는 인도에서 고른 지수 종목이 유동성을 주요 고려 대상으로 하기 때문이다. 시가 총액 또는 유동성이 가장 높은 회사만이 이 지수에 포함될 수 있으므로 일부 우수한 성과와 건전한 회사는 제외됩니다. 주식은 Sensex나 Nifty로 가는 길을 찾을 수 있지만 그것이 해당 분야에서 가장 좋은 매수라는 의미는 아닙니다. 소규모 회사는 더 나은 투자 옵션을 제공할 수 있습니다.
• 활성 펀드는 정기적으로 인덱스 펀드를 능가하는 성과를 거두었습니다.
  많은 적극적으로 관리되는 분산형 펀드가 인도 시장에서 시간이 지남에 따라 인덱스 펀드를 능가했습니다. 이는 인도가 아직 새로운 기업이 발굴되고 있고 아직 지수의 일부가 되지 않은 신흥 시장이라는 사실 때문입니다. 지수 외에 투자할 수 있는 여지가 너무 많기 때문에 투자자들은 액티브 펀드에 투자함으로써 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. 주식 뮤추얼 펀드에 투자한 평균 루피는 인덱스 펀드보다 계속 빠르게 증가하고 있습니다.
• 큰 매력이 아닌 저렴한 비용
  다이렉트 펀드 도입 이후 인덱스 펀드와 액티브 펀드의 비용 차이는 그리 크지 않다. 현재 인덱스 펀드의 비용 비율은 1% 미만이며 비용이 2%를 초과할 수 있는 일반 펀드나 비용 비율이 1% 정도인 다이렉트 펀드와 대조됩니다. 의심의 여지가 없지만 액티브 펀드는 더 비싸지만 이 추가 비용은 더 높은 수익으로 정당화됩니다. 적극적으로 관리되는 펀드의 수익은 이미 비용 비율에 맞게 조정되었으며 여전히 인덱스 펀드보다 높습니다.

인덱스 펀드는 역동적으로 관리되거나 혁신적인 인덱스가 없는 한 인도에서 인기를 얻지 못할 것입니다. 그때까지 적극적으로 관리되는 펀드는 계속해서 인덱스 펀드보다 더 나은 성과를 낼 것이며 선호될 것입니다.

따라서 인터넷에서 인덱스 펀드에 대한 정보를 읽은 후 인도에서 인덱스 펀드에 투자를 시작하지 말고 투자를 원하더라도 투자의 일부를 인덱스 펀드에 할당하고 나머지는 더 나은 성과를 적극적으로 관리 펀드.

결국 더 많은 수익을 올리는 것이 관건이겠죠?