돈의 시간 가치는 자동차 구매 또는 리스 결정에서 기업의 투자 결정에 이르기까지 모든 재무 계획의 기본입니다. 새로운 기계. 미래 가치는 시간이 돈에 미치는 영향을 결정합니다. 미래 가치 및 기타 측정치를 사용하면 건전한 재무 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

미래 가치란?

화폐의 시간 가치에 대한 기본 원칙은 간단합니다. 1달러 오늘은 미래에 받게 될 1달러 이상의 가치가 있습니다. 이것은 현재 가지고 있는 달러를 투자할 수 있고 시간이 지남에 따라 수익률 또는 이자로 성장할 수 있기 때문입니다. "내일" 받는 달러는 오늘 투자할 수 없으므로 가치가 증가할 가능성이 없습니다.

미래 가치는 오늘 투자한 금액의 합계가 시간이 지남에 따라 이율로 변하는 것입니다.

예를 들어, 오늘 $1,000를 저축 계좌에 투자했다면 연 2%의 이율로 1년이 지나면 $1,020의 가치가 있습니다. 따라서 미래 가치는 $1,020입니다.

2년 후의 상황을 살펴보겠습니다. $1,000는 $1,044. 첫해에는 $20를 벌었지만 두 번째 해에는 $24를 벌었습니다. 왜요? 추가 $4.00는 첫 해 말에 벌어들인 $20의 2% 수익입니다.

이자에 대한 이자를 얻는 과정을 복리라고 하며 이는 투자의 미래 가치에 강력한 영향을 미칩니다.

미래 가치의 실제 사례

재무적 의사결정에 미래 가치를 적용하는 한 가지 방법은 세금 환급. 환급을 받는다는 것은 지급해야 할 금액보다 원천징수된 세금이 더 많다는 의미입니다. IRS는 실제로 초과 납부한 금액을 IRS에서 신고한 후 초과 납부한 금액을 환불합니다.

원천징수액을 변경하면 해당 초과 지급액을 일년 내내 투자할 수 있습니다. 그리고 이자를 받습니다. 환불을 받을 즈음에는 동일한 금액에 이자를 더한 금액을 받을 수 있습니다. 이것이 바로 현금의 시간 가치입니다. (물론, 여분의 금액을 급여에 투자하고 쓰지 않을 정도로 훈련을 받아야 합니다.)

IRS를 일년 내내 초과 지불하면 환급받을 때까지 0%의 대출을 제공합니다.

투자의 미래 가치를 계산하는 방법

미래 가치 계산에는 두 가지 유형이 있습니다.

• "일시금의 미래 가치"는 시간 경과에 따른 은행 CD와 같은 단일 예금의 가치입니다.
• "연금의 미래 가치"는 401(k)에 대한 기부금과 같이 시간이 지남에 따라 일련의 지불 금액을 의미합니다. "연금"이라는 용어는 금융 상품이 아니라 일련의 지불을 의미합니다.

미래 가치를 계산하는 가장 쉬운 방법은 여러 인터넷의 무료 계산기 또는 Google Play 및 Apple App Store에서 사용할 수 있는 HP 12C 재무 계산기와 같은 재무 계산기 앱. 대부분의 스프레드시트 프로그램에는 미래 가치 함수도 있습니다.

하지만 수학 문제를 좋아한다면 수동으로 계산하는 방법이 있습니다. 미래 가치:

일시금의 미래 가치(FV)

FV =PV x (1+r) ⁿ

PV =예금 또는 현재 가치
r =비율 일정 기간(예:1년)에 대한 관심
n=기간 수(예:년 수)

연금의 미래 가치(FV)

FV =PMT x [(1+r) ⁿ - 1)]/r

PMT =지불 또는 기부
r =비율 일정 기간(예:1년)에 대한 이자
n=기간 수(예:년 수)

연금 예의 미래 가치

미래 가치의 일반적인 용도는 다음과 같은 재정적 목표를 계획하는 것입니다. 은퇴 저축 계획 자금으로. 미래 가치는 해당 목표를 달성하기 위해 매년 주어진 이자율로 저축하고 투자하는 데 필요한 금액을 계산하는 데 사용됩니다.

예를 들어, 은퇴 계좌에 연간 $2,400를 기부하는 경우( $200/월) 해당 계정의 30년 후 가치를 계산하려면 연금 공식의 미래 가치를 사용할 수 있습니다. 이 예에서는 연간 수익률이 7%라고 가정합니다.

FV =$2,400 x [(1+0.07) ³⁰ - 1)]/0.07 =
$2,400 x [7.612 - 1] / 0.07 =
$2,400 x 94.461 =
$226,706

30년 동안 총 $72,000를 기부하게 됩니다. 하지만 화폐의 시간 가치와 복리 이자의 힘으로 인해 귀하의 계좌는 $226,706(연간 수익률 7%) 또는 투자 금액의 3배 이상의 가치가 있습니다.

미래 가치는 또한 포트폴리오에 있는 주식, 채권 및 기타 투자의 조합을 결정하는 데 유용합니다. 이자율 또는 수익률이 높을수록 재정적 목표를 달성하기 위해 투자해야 하는 돈이 줄어듭니다. 그러나 더 높은 수익은 일반적으로 더 높은 손실 위험을 의미합니다.

현재 가치 대 미래 가치

현재 가치도 측정할 수 있습니다. 그것을 사용하여 미래의 가치를 알 때 오늘의 가치를 계산할 수 있습니다. 이 과정을 "할인"이라고도 합니다. 양수 수익률의 경우 현재 가치가 미래 가치보다 적기 때문입니다.

현재 가치를 계산하는 데 사용되는 이자율을 "할인율"이라고 합니다.

현재 가치를 설명하기 위해 앞의 예를 살펴보겠습니다. 우리는 이미 연 2%의 이자율을 받는 계정에 1년 동안 예치된 1,000달러의 미래 가치가 1,020달러라고 결정했습니다.

FV =1000 x (1+.02) ¹ =$1,020

우리는 또한 $1,020의 현재 가치가 $1,000라는 것을 알고 있습니다. 우리가 시작한 것. 현재가치는 미래가치의 거울상입니다.

현재 가치의 몇 가지 일반적인 용도는 다음과 같습니다.

• 연금 연금 수령과 일시금 수령의 가치 계산
• 사업자의 투자가 수익 기대치를 충족하는지 판단
• 비즈니스 가치 평가

일시금의 현재가치(PV) 및 예

이제 현재 값 공식을 사용하여 1년 후 미래에 $1,000를 지불합니다(오늘 지불하고 2%의 이자가 붙는 계정에 예치한 동일한 금액에 비례).

PV =FV x 1/(1+r) ^ㄴ

FV=미래 가치
r =이자율 할인율이라고 하는 기간(예:1년)
n=기간 수(예:년 수)

PV =$1,000 x 1/(1.02)1 =$980.40

즉, 1,000달러의 오늘 가치는 지금부터 1년 후 받은 $980.40입니다. 비교는 대출 기관이 이자를 부과하는 이유를 보여줍니다.

연금의 현재 가치(PV)

또한 다음을 사용하여 지불 스트림의 현재 가치를 결정할 수 있습니다. 연금 공식의 현재 가치.

연금 PV =PMT x [1 - 1/(1 +r) ⁿ ] / r

PMT =지불
r =할인율
n =기간 수

주요 요약

• 미래 가치는 시간이 돈에 미치는 영향을 측정합니다.
• 미래 가치는 오늘 투자한 금액의 이자율로 시간이 지남에 따라 달라지는 금액입니다.
• 미래 가치는 재무 목표를 계획하는 데 사용됩니다.
• 이자 복리는 투자의 미래 가치에 강력한 영향을 미칩니다.