전략적 자산 할당이란 무엇입니까? 정의 + 할당 전략

전략적 자산 배분은 각 자산군(예:주식, 채권, 현금)에 대한 목표를 설정하고 투자 수익을 실현함에 따라 매년 재조정하는 관행입니다.

다음과 같은 경우에 유용한 전술입니다.

  • 장기 재정 목표에 집중
  • 포트폴리오에 대한 손쉬운 접근 방식을 즐기십시오. 시장의 성과에 대해 손을 대지 마십시오.
  • 투자자로서 위험 감소

이 게시물에서는 목표에 맞는 방식으로 자산 할당을 설정하는 방법을 안내합니다.

투자 자산이란 무엇입니까?

투자하면 돈이 다른 자산에 들어갑니다. 이들은 국채, 뮤추얼 펀드, 주식, 퇴직 저축, 심지어 부동산입니다.

이러한 자산이 모두 동일한 위험을 수반하는 것은 아닙니다. 예를 들어 주식은 국채보다 더 위험한 것으로 간주됩니다. 이상적인 자산 조합을 선택하는 것은 다음과 같은 다양한 요인에 따라 달라집니다.

  • 당신의 나이:당신의 할당 전략은 20대와 50대에서 동일하지 않아야 합니다. 더 많은 자본을 보존할 수 있도록 투자 여정이 끝날 무렵 위험을 줄이기 시작해야 하기 때문입니다.
  • 귀하의 위험 선호도:자산군의 혼합은 귀하가 보수적인 투자자인지 아닌지에 따라 달라집니다. 더 많은 위험을 감수할 의향이 있는 사람들은 암호화폐와 같은 자산을 혼합에 포함하거나 주식에 더 높은 비율로 투자할 수 있습니다.
  • 목표:몇 주 또는 몇 달 안에 사고 싶은 기기를 위해 저축하고 있다면 그 돈을 변동성이 크고 위험도가 높은 주식에 투자하는 것은 의미가 없습니다. 물론 효과가 있을 수 있고 빠른 복귀를 할 수 있지만 이는 표준이 아닙니다. 단기 투자는 위험이 낮고 위험이 없는 포트폴리오에 있어야 합니다. 그러나 투자자들은 50대 후반에서 60대 초반에 은퇴를 희망하며 20~30대에 시작하는 경우가 많기 때문에 은퇴는 다릅니다. 이것은 투자와 동의어인 많은 시장 침체를 따라잡을 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.
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전략적 자산 배분을 권장하는 이유는 무엇입니까?

전략적 할당을 통해 일상적인 관리에 얽매이지 않고 투자 선택에 대해 의도적으로 결정할 수 있습니다. 물론 시간을 할애해야 할 수도 있지만 가능하면 1년에 한 번으로 만드십시오.

어떻게 합니까? 자동화된 투자. 은행 계좌에서 펀드로 들어가는 돈부터 펀드 및 자산 선택에 이르기까지 모든 것을 자동화할 수 있습니다. 심각한 시장 급락이 있을 때 펀드 전환에 대한 명령을 내릴 수도 있습니다.

전략적 자산 배분 설정 방법

먼저 예를 들어 보겠습니다.

귀하가 3,000달러로 중개 계좌를 개설한 24세의 청년이라고 상상해 보십시오. 전략적 자산 할당을 사용하려는 경우 목표에 따라 각 자산 클래스에서 원하는 특정 비율을 설정하는 것이 좋습니다.

당신은 젊고 은퇴까지 몇 년이 남아 있기 때문에 포트폴리오에 더 많은 위험을 감수할 수 있습니다. 이를 고려하여 공격적으로 결정하고 80%의 주식($2,400)과 20%의 채권($600)에 돈을 투자합니다.

1년 후, 주식은 초기 투자에서 20%의 수익을 얻었지만 채권으로 얻은 수익은 단 2%에 불과했습니다. 이렇게 하면 자산이 82%의 주식($2,880)과 ​​18%의 채권($612)이 됩니다.

이제 자산에 대해 설정한 목표에 따라 자산이 "불균형"되었으며 재조정할 시간입니다. 그들.

전략적 자산 배분 전략을 유지하려면 주식과 채권에서 2% 또는 약 $57.60를 인출해야 합니다. 그러면 포트폴리오가 다시 한 번 80%의 주식과 20%의 채권으로 훌륭하고 균형 잡힌 상태가 됩니다.

물론 목표는 시간이 지남에 따라 변경됩니다. 나이가 들어감에 따라 투자에 더 보수적일 수 있음을 알게 될 것이며 자산 할당 비율을 변경하여 필요에 맞게 조정할 수 있습니다.

귀하에게 가장 적합한 자산 배분 전략을 찾는 데 도움이 되도록 일정 및 위험 허용 범위를 포함하여 다음 시나리오를 고려하십시오.

투자 일정 결정

자산 배분은 투자해야 하는 시간에 따라 조정되어야 합니다. 예를 들어 1년 목표나 15년 목표가 있다면 투자 전략이 달라야 합니다. 기간이 짧을수록 포트폴리오에 더 적은 위험을 감수해야 합니다. 이상적으로, 투자는 시장을 최대한 활용하기 위해 최소 10년 동안 실행되어야 합니다.

위험 감수성 평가

위험 허용도는 자본을 노출하려는 위험의 정도입니다. 공격적인 접근 방식이 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 시장에서 살아남을 수 있는 기간이 20년 이상인 경우에도 마찬가지입니다.

투자에서 손실의 기회가 항상 있기 때문에 위험 허용 범위에 익숙해지는 것이 중요합니다. 위험이 높을수록 손실 가능성이 높아집니다. 그러나 더 높은 수익의 기회도 있습니다. 요점은 전체 손실 가능성과 비교하여 위험 등급의 가능성에 익숙해져야 한다는 것입니다.

목표 결정

투자의 요점은 무엇이며 전략적 자산 배분이 이러한 목표에 어떻게 적용됩니까? 귀하의 목표가 투자를 세부적으로 관리하는 데 가능한 한 적은 시간을 투자하는 것이라면 전략적 할당이 가장 좋은 투자 친구입니다. 투자 자동화에 추가하면 수익을 극대화하기 위해 일주일에 몇 시간 동안 신문, 위젯 및 지표를 샅샅이 뒤지는 대신 원하는 모든 것을 할 수 있는 충분한 자유 시간을 갖게 됩니다.

물론 개입할 때가 있지만 언제, 얼마나 자주 개입해야 균형을 잘 잡을 수 있는지 알 수 있습니다.

  • 금융 전문 용어를 파악하는 데 시간을 덜 소비하려는 경우
  • 투자 자동화를 선호하는 고객
  • 위험 허용 범위가 할당에 반영됩니다.
  • 당신이 여전히 올바른 방향으로 가고 있는지, 할당이 필요한 곳에 할당되었는지 확인하기 위해 매년 계획된 검토가 있습니다.

각 자산 클래스의 구매 자금

이것은 당신이 훌륭하고 다양한 투자 포트폴리오를 가지고 있는지 확인하는 간단한 방법입니다. 그리고 다양성이 중요합니다. 금융 전문가들이 부동산이 가장 안전한 포트폴리오이고 시장 붕괴의 가능성은 정말 어리석은 것이라고 모든 사람에게 말했을 때를 기억하십니까?

그것이 실제로 일어났고 우리는 그것을 말 그대로 모기지 충돌이라고 부릅니다. 이제 부동산은 투자 전략을 고려할 때 여전히 살펴볼 가치가 있습니다. 시장이 상당히 반등했기 때문입니다. 하지만 여기에 문제가 있습니다. 그 시점에서 잘 될 것 같은 자산에 모든 돈을 묶지 마십시오. 그것을 기다릴 수 있었던 사람들은 그럭저럭 그들의 돈을 되찾았고 그 후에 약간을 만들었습니다. 사고 당시 은퇴한 사람들은 별로.

자산을 가능한 많이 분할하여 좋은 수익 기회를 늘리고 위험을 줄이십시오. 예를 들어 주식과 같은 자산에 투자하는 경우에도 해당 자금을 더 많이 분할하십시오. 가능한 한 다양하게 사용할 수 있도록 펀드 바구니를 포함하는 인덱스 펀드를 고려하십시오.

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12-18개월마다 포트폴리오 재조정

유지하려면 균형이 잡힌 경우 목표로 설정한 할당 비율을 유지하려면 포트폴리오를 확인하고 자금을 재정렬해야 합니다.

전략적 자산 할당 대 전술적 자산 할당

이제 이러한 자산 배분 전략은 따로 존재하지 않는다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 또한 전략적 자산 배분은 투자를 처리하는 한 가지 방법일 뿐입니다. 한 가지 방법을 선택하면 앞으로 30년 또는 40년 동안 그 방법을 고수해야 한다는 규칙도 없습니다.

메인 메소드가 있더라도 때때로 여러 메소드를 사용하는 것은 드문 일이 아닙니다. 예를 들어 전략적 할당을 선택할 수 있으며 때때로 전술적 할당을 사용할 수 있습니다.

전술적 할당은 단순히 당신이 투자에 관한 아주 사소한 결정이라도 항상 하고 있다는 것을 의미합니다. 핸드오프 전략 할당 모델의 반대입니다.

펀드 매니저는 자산 배분에 전술적 접근 방식을 사용하는 경우가 많으며 자신이 하는 일을 알고 있기 때문에 효과가 있습니다. 여기서 목표는 이익을 극대화하는 것이며 이것이 완료되면 포트폴리오는 원래 상태로 돌아갑니다. 일시적인 조치일 뿐입니다.

다른 할당 방법도 있습니다.

  • 일정한 가중치 자산 할당:특정 자산 클래스에 특정 비율을 할당합니다(예:주식에 80%, 채권에 20%). 시장이 변하고 갑자기 25%의 채권이 생기면 즉시 조정합니다. 일부 투자자는 투자 분할을 조정하기 전에 잔액을 최대 5%까지 기울일 수 있습니다.
  • 동적 자산 할당:당신은 끊임없는 매수와 매도 게임을 하고 있습니다. 시장이 약하면 매도하고, 상승하면 매수합니다. 이 방법은 포트폴리오 관리자의 강점으로 작용합니다.
  • 보험 자산 할당:이 방법을 사용하면 기본 이익 마진을 설정할 수 있으며 투자가 그 아래로 떨어지면 위험이 거의 또는 전혀 없는 투자 자산을 확보하기 위해 자금을 이동하기 시작합니다.
  • 통합 자산 할당:이 방법은 전적으로 위험에 초점을 맞추며 다른 방법의 측면을 포함할 수 있습니다. 자산은 투자자의 위험 허용 범위를 염두에 두고 선택되며 투자에 관한 모든 결정은 가능한 미래 수익이 아닌 위험에 따라 결정됩니다.

결론하기

투자는 원하는 만큼 쉽거나 어려울 수 있지만 포트폴리오 전략이 자산 배분에 관한 것이라면 건강한 자산 믹스에 한 걸음 더 다가가게 됩니다. 그러나 투자, 저축 등에 대한 모든 내용을 알고 싶다면 개인 금융에 대한 궁극적인 가이드를 확인해야 합니다.

아래에 귀하의 정보를 입력하고 오늘 부자 생활을 시작하십시오.


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