액면 그대로 따지면 은퇴 후 계좌를 인출하는 순서에 관한 기존의 통념에는 근본적으로 결함이 있습니다. 그리고 맹목적으로 따를 경우 잠재적으로 은퇴 포트폴리오의 수명에서 몇 년을 공제할 수 있습니다.

대부분의 투자 조언에 따르면 퇴직자들은 과세 대상 자산(주식, 은행 계좌 등)을 먼저 지출하고, 두 번째로 세금 이연 자산(401(k), 전통적 IRA 등)을 지출하고 면세 계정을 마지막으로 지출해야 한다고 제안합니다( 로스 IRA 등).

기본 이론은 큰 세금 청구서를 가능한 한 오래 연기함으로써 퇴직 자산을 연장할 수 있다는 것입니다. 이는 어느 정도 이해가 되지만 실제 역학을 살펴보면 결함이 분명해집니다.

예를 들어, Roth IRA를 건드리기 전에 다른 모든 자산을 완전히 소비한다는 개념을 고려하십시오. 그 시점에서 유일한 소득원이 사회 보장 및 Roth IRA 인출인 경우 사회 보장 혜택은 과세 대상이 아니며 개인 면제 및 표준 공제가 계속 적용되기 때문에 과세 소득이 음수일 가능성이 높습니다. 가치 있는 공제를 낭비하는 모든 전략은 비효율적입니다.

또한, 과세 대상 자산을 완전히 소진한 이 조언을 따르는 사람들은 종종 사회 보장 혜택 및 필수 최소 분배(RMD)가 시작된 후 높은 세금 범위에 갇히게 됩니다. 일단 시작하면 이러한 소득원이 세금 브래킷을 채우는 것을 막을 수 있는 쉬운 방법은 없습니다. 합산 금액이 충분히 높으면 자본 이득 및 배당금, 사회 보장 혜택, Medicare 파트 B 및 D 보험료와 같은 항목에 더 높은 세금이 부과될 수도 있습니다.

각 계정 유형에는 고유한 장점이 있으며 적절한 계획을 통해 조화롭게 협력하여 평생 세금을 낮출 수 있습니다. 자산을 적절하게 통합하려고 하지 않고 한 번에 하나씩 자산을 맹목적으로 고갈시키는 모든 전략은 불완전한 것으로 간주되어야 합니다.

더 나은 접근 방식

사람마다 최적의 전략이 다르고, 모든 가능성을 포괄하면 교과서를 채울 수 있습니다. 하지만 몇 가지 일반적인 원칙은 모든 사람에게 적용됩니다. 시작하는 데 도움이 되는 몇 가지 가장 강력한 팁:

1. 자산 위치부터 시작합니다. 어떤 계정을 먼저 인출할지 결정하기 전에 각 계정 유형을 최대한 활용하는 것이 중요합니다. 자산 위치는 자산 클래스를 올바른 계정에 배치하는 원칙을 나타냅니다. 예를 들어, 과세 대상 계정에서 적격 배당금 및 장기 자본 이득에 대해 유리한 세금 대우를 받는 주식을 강조하는 것을 고려하십시오. 자산 배분을 그대로 유지하기 위해 IRA에서 채권을 강조할 수 있습니다. 여기 내 이전 칼럼에서 이 전략에 대한 자세한 설명을 읽을 수 있습니다.

   이 원칙만으로도 평생 세금 고지서를 낮추어 잠재적으로 포트폴리오의 수명을 몇 년 연장할 수 있습니다. 이 원칙이 올바른 인출 전략과 결합될 때 결과는 훨씬 더 강력해질 수 있습니다.

2. 15% 세금 범위를 유지하십시오. 상황이 허락한다면 가능한 한 오랫동안 15% 연방 소득세 범위를 유지하기 위해 노력하는 것을 고려하십시오. 다음 두 가지 이유가 있습니다.
   • 15% 비율과 다음 브래킷(25%) 사이에 큰 도약이 있습니다.
   • 이 범주에 속하는 투자자는 적격 배당금 및 장기 자본 이득에 대해 0% 연방 세율을 적용받을 수 있습니다.

   15% 범위에 머무르는 데 가장 큰 장애물은 RMD이며, 이는 IRA 성장을 확인하지 않은 상태로 두면 더 높은 세금 범위에 들어가게 할 수 있습니다. 따라서 일부 투자자는 조기 퇴직 시 IRA 분배를 15% 세금 범위의 상단까지 만드는 것을 고려할 수 있습니다. 유사하지만 잠재적으로 더 강력한 대안은 그 동안 과세 대상 자산으로 생활할 수 있다고 가정하고 이 동일한 금액을 Roth IRA로 전환하는 것입니다(전환에 대한 세금을 납부할 수 있음).

3. Roth IRA를 사용하십시오. 우리의 경험에 따르면 대부분의 사람들은 평생 동안 Roth IRA를 만지지 않습니다. 우리가 질문할 때, 그들은 많은 이점을 감안할 때 이 계정을 낭비하고 싶지 않다고 종종 설명합니다. Roth IRA를 사용하지 않을 예정이라면 무슨 의미가 있습니까?

   Roth IRA를 사용하는 한 가지 강력한 방법은 다른 세금 계획과 함께 사용하는 것입니다. 예를 들어, 높이 평가된 포지션을 매각하려는 경우 Roth IRA 인출을 통해 생활비의 일부를 대신 충당하면 앞서 언급한 해당 이익에 대한 0% 요율을 충족할 수 있습니다.

   또 다른 전략은 더 높은 세금 범위에 도달하지 않도록 가장 높은 소득세 과세 연도에 Roth IRA를 활용하는 것입니다. 예를 들어, RMD가 귀하를 15% 세금 범위의 맨 위로 밀어 올리는 경우 Roth IRA 인출에서 남은 비용을 충당하여 25% 세율을 피할 수 있도록 하는 것을 고려하십시오.

4. 자선 기부. 많은 퇴직자들이 십일조를 내고 정기적으로 자선 기부를 합니다. 특별 세금 처리를 감안할 때 이 비용을 어떻게 충당하는지 특히 주의를 기울여야 합니다.

   공제액을 항목화하면 과세 대상 계정에서 평가된 주식 포지션을 기부하는 것이 일반적으로 가장 강력한 전략입니다. 항목을 지정하지 않고 70½세 이상인 경우 세금 유예 계정에서 적격 자선 기부금(QCD)을 만드는 것이 가장 좋은 조치입니다. 그렇게 하면 기부금을 소득에서 제외할 수 있기 때문입니다. 현재 제안된 대로 표준 공제가 두 배로 늘어나면 더 많은 퇴직자들이 QCD가 매력적인 전략임을 알게 될 것입니다.

세금 정책 변경은 어떻게 됩니까?

세금 변경을 위한 프레임워크가 공개되었지만 정치의 예측할 수 없는 특성을 고려할 때 이 시점에서 계획을 크게 변경하기에는 너무 이릅니다. 그러나 개발이 진행됨에 따라 축소 전략에 미치는 영향을 평가하기 위해 세부 사항을 면밀히 주시해야 합니다.

이 자료는 일반적인 정보 제공의 목적으로 제공되었습니다. 당사는 정보가 정확하고 유용한지 확인하기 위해 최선을 다하지만 귀하의 특정 상황에 대해서는 세무, 법률 또는 재정 고문과 상담할 것을 권장합니다.