투자자들은 종종 우리의 투자 포트폴리오가 성장하는 것을 지켜보면서 강한 강세장과 함께 오는 흥분을 즐깁니다. 이 기간 동안 우리는 투자 가치와 성과를 극대화하는 것을 목표로 합니다. 그리고 약세장이 닥쳤을 때 이러한 자산을 보호하기 위해 노력합니다.

확장 주기를 다루든 불황 주기를 다루든 우리는 지속적으로 포트폴리오를 구축, 보호 및 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 주식, 채권, 부동산 또는 기타 민간 투자에 관계없이 CPA, 자산 관리자, 투자 은행가 및 변호사와 같은 경험 많은 전문가를 활용하여 투자자가 이러한 주기를 탐색할 수 있도록 지원합니다. 그러나 사업주가 가장 큰 투자를 관리하는 방법에 관해서는, 즉 그들이 구축한 긴밀한 사업을 관리할 때 목표를 달성하는 데 필요한 것과 동일한 전문적인 도움과 지침을 구하지 않는 경우가 많습니다.

지난 25년 동안 자산 관리자이자 투자 고문으로서 저는 다양한 고객을 개발하고 상담했습니다. 저는 상당한 인구 통계학적인 소기업 소유자를 도울 기회가 있었습니다. 도움이 필요한 중요한 영역 중 하나는 비즈니스 전략 및 개선입니다.

소기업 소유자는 종종 은퇴와 유산을 위한 가장 가치 있는 투자인 사업을 간과합니다. 대부분의 비즈니스 소유자는 회사를 운영, 유지 및 성장시키기 위해 해마다 지칠 줄 모르고 일하지만 계획 및 전략을 검토하는 데 거의 많은 시간을 소비하지 않을 수 있습니다. 목표에 따라 적절한 비즈니스 전략을 구현하면 최대 투자 가치를 자본화하고 증가시키는 데 도움이 됩니다.

한 남자의 사업 매각 걸림돌

잠재 고객은 최근 25년 이상 단독 소유주로 운영하고 있는 식음료 유통 회사의 사업 승계 전략에 대한 지침을 찾기 위해 우리 회사에 왔습니다. 회사는 수익성이 높고 마진이 높으며 소유자는 60대 후반이며 편안한 생활 방식을 즐깁니다. 그러나 그는 현재 주당 45시간 정도 일을 하고 있으며, 자신이 죽거나 장애를 겪을 경우 사업의 미래가 걱정됩니다. 나이의 피로를 느끼면서도 여전히 열심히 일하고 있기 때문에 그는 사업을 매각하고 은퇴하고 싶습니다.

저는 이 사업주가 매각 시 회사 가치를 떨어뜨리는 세 가지 일반적인 문제에 직면해 있다는 사실을 알게 되었습니다.

1. 회사는 소유주에 크게 의존합니다. 소유자가 비즈니스 운영 및 고객 관계의 여러 영역에 너무 흩어져 있습니다.
2. 사업은 회사를 운영할 수 있는 소유자의 능력에 달려 있으며 장기 부재, 매각 또는 승계 계획이 있는 경우 운영을 재개할 수 있는 유능한 관리 팀이 부족합니다.
3. 이 회사는 현재 매우 집중된 고객 기반을 보유하고 있으며 두 명의 고객이 수익의 55% 이상을 차지하지만 다양성이 부족합니다.

중소기업 통계

출구 계획 전문가를 위한 교육 및 도구 제공업체인 출구 계획 연구소(Exit Planning Institute)의 다음 통계를 살펴보십시오. 소기업 소유자의 투자 포트폴리오에서 비즈니스가 일반적으로 가장 큰 자산임을 명심하십시오.

1. 시장에 출시된 기업의 70~80%는 판매하지 않습니다.
2. 인수합병 전문가의 95%는 회사 가치에 대한 사업주의 비현실적인 기대가 매각 또는 양도의 가장 큰 장애물이라고 생각합니다.
3. 가족 소유 기업의 30%만이 2세대로, 12%만이 3세대로 이어집니다.
4. 78%에는 공식적인 전문 전환 팀이 없습니다. 83%는 서면 전환 계획이 없습니다. 그리고 49%는 전혀 계획을 세우지 않았습니다.
5. 소유권 전환 계획의 절반은 회사가 계획을 적절하게 실행하기 위해 수익성을 유지해야 하지만 86%는 전략적 평가 또는 비즈니스 가치 향상 프로젝트를 수행하지 않았습니다.

자신을 위해 마련해야 할 3가지 중요한 계획

많은 경우 개인 소유 사업이 자영업자의 가장 큰 자산이라는 점을 고려할 때 이러한 소유자 중 상당수는 사업을 계획하고 운영하는 가장 중요한 세 가지 영역에서 실패하고 있습니다. 이 세 가지 영역의 현명한 계획은 은퇴 목표와 미래 세대 또는 가족 구성원에게 부를 이전하는 데 도움이 될 수 있습니다.

1. 추적 가능한 핵심 성과 지표와 관련된 비즈니스 가치 향상 계획을 실행합니다.
2. 다른 이해 관계자의 동의를 받아 비즈니스 승계 계획을 수립하여 비즈니스 소유자가 은퇴로 원활하게 전환할 수 있도록 합니다.
3. 소유주가 사업체를 매각할 가능성에 대비하십시오. 최대 가치를 위한 5가지 가장 일반적인 방법 탐색:전략적 제3자 인수, 사모펀드와 같은 재정적 구매자, 회사 경영진에 의한 구매, 가족 구매(또는 둘 모두의 조합) 또는 마지막으로 ESOP(직원 주식 소유 계획) 판매.

신중한 계획을 통해 소기업 소유자는 불가피한 전환 시기에 직면한 문제를 크게 줄이거나 없앨 수 있습니다. 또한 비즈니스 소유자가 최대한의 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 투자를 극대화할 수 있습니다. 집중, 근면 및 적절한 전략을 통해 우리는 편안하고 보람 있는 퇴직을 달성할 수 있습니다. 우리의 희망, 목표, 꿈을 성취할 뿐만 아니라 적절하게 계획된다면 우리의 가족, 상속인 또는 우리가 좋아하는 자선단체를 위해 유산을 다음 세대에 남길 수 있게 해 줄 것입니다.