올해 초 내가 만난 많은 퇴직자들은 정부 셧다운 이후 공황 상태에 빠졌습니다. 설상가상으로 경제학자들은 이 나라가 머지 않아 전면적인 경기 침체에 빠질 수 있다고 경고해 왔습니다. 최근 Dow Jones, S&P 500 및 Nasdaq의 변동으로 인해 포트폴리오에 의존하여 일을 그만 둔 퇴직자들은 불안을 느끼기에 충분합니다.
은퇴가 임박했거나 이미 은퇴한 사람이 어떻게 다음 재정 위기에 더 잘 대처할 수 있습니까?
많은 사람들이 경제가 건전한 후퇴를 겪고 있다고 말할 수 있지만 언젠가는 또 다른 금융 위기가 올 것이라는 데는 의심의 여지가 없습니다. 많은 퇴직자들이 2008년에 했던 것과 같은 실수를 하지 않도록 하십시오.
시장이 혼란에 빠졌을 때 매수하라는 모든 종류의 금융 "전문가"로부터 조언을 듣게 될 것이지만, 그렇다고 해서 시장이 가장 낮은 곳을 선택해야 한다는 의미는 아닙니다. 대부분의 퇴직자들은 시장 타이밍에 정말 서툴다. 포트폴리오 관리자도 항상 훌륭한 결정을 내리는 것은 아니며 일부는 수동 투자보다 더 나쁜 결과를 낳습니다.
많은 투자자들이 몇 년 전 주식이 폭락했을 때보다 더 많이 매도했을 뿐만 아니라, 대부분의 퇴직자들은 최악의 상황이 끝났을 때 다시 투자하기를 너무 오래 기다렸습니다. 결국 강세장에서 얻은 이익을 놓쳤습니다. 퇴직자들이 그대로 있었다면 계속해서 배당금으로 돈을 벌고 건전한 시세차익을 얻었을 것입니다.
하락하는 동안 위험 노출을 수정하려는 시도는 재앙이 될 수 있습니다. 본질적으로 시장 타이밍을 맞추려고 하는 것이고 그것은 투자로 도박을 하는 것이기 때문입니다. 주식 시장이 폭락하고 많은 사람들이 매도를 서두를 때야말로 진정한 매수 기회가 나타날 때입니다.
아직 듣지 않았다면 조만간 역수익률 곡선에 대해 듣게 될 것입니다. 이는 단기채의 금리가 장기채의 금리보다 높을 때 발생합니다. 이 시점에서 미래에 결국 금리가 오를 때 은퇴 계좌를 30년 만기 채권으로 묶는 것은 비극적일 것입니다.
그리고 최악의 경우는 포트폴리오 관리자가 단기 채권보다 장기 채권을 더 많이 보유하도록 구성될 수 있는 채권 펀드를 구매할 때입니다. 이를 통해 장기 채권을 매각해야 하는 경우 채권 가치가 이자율과 반비례 관계에 있기 때문에 원래 원금의 일부를 잃게 될 것이 거의 확실합니다. 즉, 하나가 상승하면 다른 하나는 내려가는 경향이 있습니다.
은퇴자들은 자신의 포트폴리오가 은퇴 기간 동안 소득을 유지하는 데 필요한 것보다 훨씬 부족하다는 것을 알게 됨에 따라 많은 사람들이 포트폴리오를 주식과 주식 기반 뮤추얼 펀드로 채워 위험 수준을 극적으로 증가시켰을 수 있습니다.
최근에 포트폴리오의 70% 이상을 주식으로 보유한 퇴직자를 만났습니다. 최악의 부분은 그녀가 보수적 인 위험 프로필을 가지고 있었고 수정이 그녀에게 치명적이라는 것입니다. 그녀와 같은 많은 사람들이 너무 많은 위험을 감수하고 강세장 상승세가 끝나면 곤경에 처할 수 있습니다.
저축에 뒤처지더라도 할당을 적절하게 유지하는 것이 적절합니다. 엄청난 위험을 감수한다고 해서 항상 같은 크기의 보상을 얻을 수 있는 것은 아닙니다. 너무 많은 위험을 감수하면 퇴직 전이나 퇴직 후 상당한 손실을 복구할 수 있는 근무 기간이 더 이상 없다는 점을 인식해야 합니다.
당신은 아마도 은퇴자들이 위기를 헤쳐나가는 것에 대해 정서적으로 안정될 만큼 충분히 봤다고 생각하고 있을 것입니다. 그렇죠? 그러나 그것은 사실과 거리가 멀다. 시장은 공황 상태가 시작되기 때문에 예상보다 더 많이 하락하는 경향이 있습니다. 2008년에 적극적으로 투자하는 사람이라면 누구나 자원이 줄어드는 것을 보면서 두려움에 매진하여 손실을 안고 있는 모든 퇴직자들에 대해 들었던 것을 기억할 것입니다.
다음 시장 붕괴를 초조하게 기다리면서 너무 많은 현금을 보유하는 것은 은퇴자들이 흔히 저지르는 또 다른 실수입니다. 문제는 나이가 들수록 잔액을 늘리기 위해 배당금과 이자에 더 많이 의존할 가능성이 높다는 것입니다. 현금은 이러한 혜택을 제공하지 않으며 모든 종류의 성장을 창출하는 데 사용해야 합니다.
최악의 경우는 현금이 너무 많아 매년 인플레이션이 달러 가치를 떨어뜨리기 때문에 실제로 구매력을 잃고 있다는 것입니다.
분산투자는 단순히 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 또는 ETF로 분산하는 것을 의미하지 않습니다. 필요 소득 수준에 따라 은퇴 포트폴리오의 원금을 보호하는 다른 투자 상품이 있습니다.
연금은 은퇴자들이 전체 은퇴 또는 투자 계정을 희생하지 않고도 다각화하고 잠재적인 소득 필요를 충족하며 보수적인 방식으로 투자할 수 있는 방법일 수 있습니다. (연금은 은퇴한 베이비 붐 세대를 위한 솔루션입니까?를 읽고 자세히 알아보십시오.)
연금은 채권에 대한 대안이자 CD, 머니 마켓, 저축 계좌 및 재무부 지폐와 같은 다른 안전한 투자에 대한 대체 솔루션으로 간주되어야 합니다. 적절한 연금을 찾는 것은 종종 시간이 걸리거나 어렵습니다. 왜냐하면 보험 업계의 특수 효과를 모를 수 있기 때문입니다. (연금 소득 특약을 구매하기 전에 알아야 할 사항을 읽고 자세히 알아보십시오.)
연금을 조사할 때 저지를 수 있는 가장 나쁜 실수는 변동 연금을 구매하는 것입니다. 연금을 사용하는 근본적인 목적은 모든 종류의 위험을 보험 회사에 전가하는 것입니다. 가변 연금을 보유하면 해당 연금을 본인에게 바로 이전하게 되며, 항복 기간이 지난 후에도 장기간 유지해야 할 수 있습니다.
특정 보험 회사에 편향되지 않았거나 포로가 된 재정 고문과 협력해야 합니다. "일률적인" 솔루션만 판매할 수 있는 고문을 가리키는 용어입니다. (재무 고문이 자신을 잘못 나타내는 5가지 방법을 읽고 자세히 알아보십시오.)
시장이 무너지고 회복되었지만 결코 적절한 시기를 맞출 수 없습니다. 역사가 지침이라면 금융 시장은 다음번에 하락할 때 결국 회복될 것입니다. 당황하지 마세요. 필요한 경우 적절하게 변경하고, 침체가 예상보다 오래 지속되는 경우를 대비하여 손실되지 않는 자산을 원금 보호 투자에 할당하십시오.
