주식 시장은 COVID-19 대유행의 불확실성으로 급변하고 있으며 변동성 기간은 포트폴리오를 평가하기 위한 경종을 울릴 수 있습니다. 그러나 장기 목표에 초점을 맞춘 투자자는 단기 움직임이 자신의 결정을 좌우하도록 내버려 두어서는 안 됩니다. 반면에 은퇴가 임박했거나 은퇴한 투자자는 안정성을 위해 방어적 자산을 추가해야 할 수도 있습니다.
특히 시장 변동성이 심한 시기에는 감정이나 공황 상태가 아닌 재무 계획에 집중하고 목표와 일정에 따라 결정을 내리는 것이 중요합니다. 험난한 시장을 헤쳐나가는 것은 어려울 수 있지만 입증된 투자 원칙을 따르면 계속 진행하는 데 도움이 될 수 있습니다.
다음은 명심해야 할 몇 가지 원칙입니다.
소수의 유가 증권에 고도로 집중된 포트폴리오는 매우 위험할 수 있습니다. 주식, 채권, 현금과 같은 다양한 자산군에 분산 투자하는 것이 중요합니다. 각 자산군은 전체 주식 시장의 움직임에 다르게 대응할 수 있기 때문입니다. 항상 그런 것은 아니지만 하나가 올라가면 다른 하나가 내려갈 수 있습니다. 적절한 조합을 사용하면 변동성이 큰 시장의 영향을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자자를 위한 팁: 스스로에게 다음 질문을 해보세요.
투자에는 위험을 감수하는 것이 포함되며, 돈으로 얼마나 많은 위험을 감수할 수 있는지에 대해 정직해야 합니다. 위험 허용 범위를 결정하면 주식, 채권 및 현금 간에 투자 포트폴리오를 다각화하는 방법을 알 수 있습니다. 주식이나 주식을 보유하고 있는 펀드에 더 많이 할당하면 장기적으로 더 높은 잠재적 성과를 얻을 수 있지만 일반적으로 더 높은 잠재적 위험도 수반됩니다.
투자자를 위한 팁: 현재 또는 가까운 장래에 수익을 창출하기 위해 포트폴리오가 필요합니까? 목표가 단기적이라면 위험을 낮추십시오. 목표가 장기적이라면 변동성을 견디고 회복할 시간이 있습니다.
투자자를 위한 또 다른 팁: 재정적으로나 감정적으로 투자 가치의 변동을 견딜 수 있습니까? 그렇지 않은 경우 기간에 관계없이 저위험 포트폴리오를 고려하는 것이 좋습니다.
시장 변동성이 심한 시기에 변동성은 비참하게 느껴질 수 있습니다. 그러나 단기 시장 상황에 대한 감정적 반응은 추가 재정적 손실의 위험에 처할 수 있습니다. 시장은 일반적으로 오르락 내리락하며 역사적으로 약세장도 상대적으로 짧았습니다. Schwab Center for Financial Research에 따르면 가장 긴 약세장은 3년(915일)이 조금 못되며 그 뒤를 거의 5년 간의 강세장이 이어졌습니다.
투자자를 위한 팁: 시장의 흥망성쇠 타이밍을 잡는 것은 불가능합니다. 대신 분산을 유지하고, 위험 허용 범위를 알고, 어려운 시기에 계획을 고수하십시오. 장기 투자자의 경우 전략은 시장에서의 시간이어야 합니다. 시장 타이밍보다는
은퇴가 임박했거나 은퇴를 앞두고 있다면 단기적으로 포트폴리오의 일부를 활용하고 싶을 것이므로 그 돈으로 시장 침체에서 회복할 시간이 없습니다. 그리고 그것은 스트레스가 될 수 있습니다. 단기적으로 필요한 자금을 보다 방어적인 투자에 할당하면 주식이 하락할 때 자산을 안정화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자자를 위한 팁: 향후 4~5년 이내에 포트폴리오에서 철수할 것으로 예상되는 경우 현금 및 단기 채권과 같이 상대적으로 유동적이고 역사적으로 주식보다 변동성이 적은 자산에 이러한 자금을 보유하는 것이 좋습니다. 피하고 싶은 것은 가능하다면 단기 재정 목표를 위한 자금을 마련하기 위해 더 변동성이 큰 투자를 손실로 팔아야 하는 것입니다.
시장 변동성은 투자자의 위험 감수성과 코스를 유지할 수 있는 능력에 대한 진정한 테스트가 될 수 있습니다. 재정 계획이 도움이 될 수 있습니다. 재정 계획이 없으시다면 지금이 계획을 세워 현재와 미래의 다양한 시장 환경을 살펴보실 수 있는 좋은 기회입니다.
투자에는 원금 손실을 포함한 위험이 따릅니다. 다각화 전략은 수익을 보장하지 않으며 하락하는 시장에서 손실을 방지하지도 못합니다.
여기에 있는 정보는 일반적인 정보 제공의 목적으로만 제공되며 개별화된 추천 또는 개인화된 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 언급된 증권 유형 및 투자 전략은 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 각 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 자신의 특정 상황에 맞는 투자 전략을 검토해야 합니다.
©2020 Charles Schwab &Co. Inc.("Schwab"). 판권 소유. 회원 SIPC.
