고용주는 연금 사업을 하고 싶어하지 않습니다. 너무 비싸다. 낮은 이자율로 인해 고용주는 계획의 예상 수익률을 충족시키기 위해 연금 기여금을 늘리거나 더 위험한 자산에 투자해야 합니다.
이러한 이유로 고용주는 일시불 매수를 제안합니다. 회사는 그들이 연금 사업을 그만두고 돈을 절약할 수 있도록 당신이 매수를 하기를 원합니다. 연금 일시금을 받아 IRA에 면세할 수 있습니다.
그러나 연금이 제공하는 평생 지급 가능성에 대해 일회성 일시금 제안을 어떻게 평가합니까?
가져가야 할까, 놔둬야 할까? 다음은 고객의 연금 제안을 평가할 때 사용하는 한 가지 방법입니다.
연금의 내부 수익률(IRR)을 계산하는 것부터 시작하십시오. IRR은 1을 취하는 것이 합리적이기 위해 일시불을 투자하여 이길 필요가 있는 수익률을 알려줍니다. Excel의 단계는 다음과 같습니다.
이 모든 것이 어떻게 작동하는지 보기 위해 예제를 살펴보겠습니다. 그림 1에서 500,000달러의 일시불 제안을 1년에 25,000달러인 100% 공동 유족 연금 옵션과 비교했습니다. 독신 투자자는 독신 연금 지불금을 사용합니다. 이 경우의 공식은 1.20%의 내부 수익률이 됩니다.
이 1.2%의 IRR은 무엇을 의미합니까? 즉, 86세까지 살았다면 같은 기간 동안 연금이 지불할 금액과 일치하려면 매년 일시불로 1.2%의 수익을 창출해야 합니다.
다양한 기대 수명에서의 IRR을 보려면 D열의 공식을 다른 행에 입력해 보십시오. IRR 공식의 셀 범위는 항상 C 열의 일괄 셀로 시작하여 원하는 연령으로 끝나야 합니다. 예를 들어 =IRR(C1:C18)은 D열에서 80세에 사용되는 공식입니다.
더 오래 살수록 연금이 제공하는 수익은 더 커지고 그에 상응하는 일시금으로 스스로 창출해야 하는 수익은 더 높아집니다. 시간이 지남에 따라 연금 지급으로 더 많은 돈을 돌려받기 때문에 이것은 의미가 있습니다. 제 예에서 실제 IRR은 기술적으로 64가 아니라 65까지 일시금을 받을 수 없기 때문에 약간 더 높지만 여기에서 설정하는 방식을 통해 더 쉽게 볼 수 있습니다.
계산하는 두 가지 방법: 또 다른 접근 방식은 연금 소득 비율(PIR)을 계산하는 것입니다. PIR은 연간 인출액을 일시금으로 나눈 값입니다. 5%보다 큰 PIR은 IRA에서 복제하기 어려울 수 있습니다.
마지막으로 손익분기점을 알아야 합니다. 연금 옵션을 선택했다면 전액 일시금을 받는 데 얼마나 걸립니까? 이 예에서 연간 $25K로 $500K 일시불 금액을 회수하는 데 20년이 걸립니다. 65세 노인에게 20년은 모든 돈을 받기 위해 기다리는 긴 시간입니다.
이 예에서 86세의 수익률은 1.20%입니다. 낮은 수익률로 나는 차라리 일시불로 주식과 채권의 다양한 포트폴리오에 투자하고 싶습니다. 제가 검토하는 대부분의 연금이 그렇습니다.
일부 퇴직자는 더 보수적입니다. 보수적인 투자자는 주식 시장을 신뢰하지 않을 수 있습니다. 다른 사람들은 401(k)로 위험에 처한 자산이 충분하고 연금으로 위험을 감수하고 싶지 않을 수 있습니다. 이러한 투자자들은 연간 연금 소득 흐름에 더 높은 가치를 부여하고 연금의 IRR을 초과하려고 하지 않을 수 있습니다.
구매력 상실
제 생각에는 전통적인 공동 및 유족 연금 소득을 취하는 것은 첫해에만 좋아 보이지만 그 이후에는 인플레이션이 유지되기 때문에 그 광택을 잃습니다. 연금 소득은 일반적으로 일정합니다. 시간이 지남에 따라 물가가 상승함에 따라 구매력이 꾸준히 감소합니다. 우리의 예에서 2%의 인플레이션율을 가정할 때 첫 해에 $25,000의 연금 수입은 25년 동안 대략 $15,000의 가치가 있습니다. 구매력 상실은 이해해야 할 중요한 절충안입니다. 귀하의 생활 수준에 미치지 못하면 미래의 자신이 연간 연금 지급을 후회할 수도 있습니다.
반면에 지출은 나중에 줄어들 수 있습니다. 당신이 덜 활동적이라면 더 적은 수입이 필요할 수 있습니다. (장기요양과 같은 심각한 건강 문제가 필요한 경우가 아니면 큰 비용이 듭니다.) 주식 시장에서 성장하는 다른 자산이 있다면 연금 구매력의 손실을 만회할 수 있는 것도 도움이 됩니다. 일부 연금은 매우 가치 있는 인플레이션 조정 소득을 제공합니다.
주체에 대한 액세스 권한 없음
연금 소득을 받기로 선택하면 주어진 연도에 더 많거나 적은 돈을 받을 수 없습니다. 일시불로 하시면 가능합니다. 일시금을 선택하면 출금을 건너 뛰거나 휴가 또는 비상 사태를 위해 더 많이 꺼낼 수 있습니다. 일시불을 더 잘 제어할 수 있습니다.
물론 더 많은 통제는 더 많은 문제를 의미할 수 있습니다. 일시불로 보트를 사거나 매년 호화로운 휴가를 보낼 것인가, 아니면 너무 빨리 소진할 것인가? 셰익스피어가 쓴 것처럼 "너 자신에게 진실하다" 자신에게 정직해야 합니다. 저축은 월 예산 편성에 도움이 된다면 연금을 받거나 일시불로 연금을 사는 것이 더 나을 수 있습니다. 재정 고문도 도움이 될 수 있습니다. 현금을 현금 인출기로 사용하는 것을 방지하기 위해 필요한 모든 것은 돈과 거리가 멀다는 것입니다.
상속 없음
마지막 절충안은 연금 자산을 가족에게 남겨두는 데 얼마나 가치가 있습니까? 나와 대화를 나누는 대부분의 퇴직자들은 이것이 중요하다고 생각하지만, 결정을 내리는 데 있어서 유일한 동인은 아닙니다. 그러나 내가 이야기하는 거의 모든 사람들은 은퇴 3년 후 비행기 추락 사고로 엄마와 아빠가 동시에 지나가고 연금 수입이 중단되어 아이들에게 아무것도 남기지 않는다면 비극이라는 데 동의합니다. 적어도 일시금을 IRA로 옮기면 자녀가 잔액을 상속받을 수 있습니다.
또 다른 해결책은 연금 극대화입니다. 연금 최대화는 정년 연금 지급액으로 생명 보험에 가입하는 것입니다. 평생 연금 지급이 가장 많은 소득을 제공하지만 소득은 사망 시 중단됩니다. 연금 최대화는 일반 연금에서 추가 지불금을 사용하여 생명 보험에 가입합니다. 생명 보험 사망 급여는 사망 시 손실된 연금 소득을 "대체"합니다. 생명 보험료는 연령과 건강 기록을 기반으로 하기 때문에 수학은 젊고 건강한 사람들에게 가장 적합합니다.
연금 소득에는 장점이 있습니다. 오해하지 마십시오. 연구에 따르면 퇴직 소득원이 보장된 퇴직자는 걱정이 적고 퇴직 만족도가 높다고 보고합니다. 그러나 현명한 결정을 내리려면 그림 1의 수학 및 위에 나열된 장단점을 이해해야 합니다.
귀하의 상황과 연금 수에 따라 다릅니다. 그림 2는 시작하는 데 도움이 되는 방법입니다.
A 또는 B열에서 귀하를 식별할 수 있는 항목 하나에 동그라미를 치십시오.
A열
B열
저는 교장에 대한 액세스를 중요하게 생각합니다.
나는 수입의 확실성을 중시합니다
아이들에게 무언가를 남기고 싶어요
아이들은 괜찮거나 다른 곳에서 충분히 먹고 있습니다.
나는 IRA의 잠재적인 성장을 높이 평가하며, 그 과정에서 손실이 발생할 수 있음을 이해합니다.
나는 은퇴할 때 위험을 감수하는 것을 좋아하지 않는다. 내 계정 잔액이 감소하는 것을 보니 마음이 불편합니다.
저는 주식 시장의 좋은 해에 더 많은 수입을 얻을 수 있는 능력을 중요하게 생각합니다. 계정이 다운되면 더 적게 벌어야 한다는 것을 알고 있습니다.
나는 주식과 채권 시장이 무엇을 하든 보장된 소득을 중요하게 생각합니다.
연금은 내 순자산에 비해 적은 금액입니다.
연금만 있으면 됩니다.
기타 안정적인 수입원이 있습니다(임대료, 로열티, 배우자 연금)
은퇴 후 보장된 수입이 전혀 없거나 거의 없습니다.
나는 일반적으로 내가 보상을 받을 수 있다는 것을 알고 위험을 감수하는 것에 대해 괜찮습니다.
나는 그들이 오는 것처럼 보수적인 투자자입니다!
A열보다 B열에 동그라미를 더 많이 했다면 일시금 투자보다 연금 소득을 더 중요하게 생각하는 것입니다. 맞습니다. 옳고 그른 결정은 없습니다. 이것은 개인의 선택입니다! A 열에 더 많은 동그라미를 쳤다면 위험에 익숙하고 이미 주식 시장에 다양한 포트폴리오를 보유하고 있을 것입니다. A열 사람들은 일시금 옵션을 선택하고 그들보다 오래 지속할 수 있는 투자 포트폴리오를 구축하는 것을 고려해야 합니다.
A열과 B열 사이 어딘가에 있다면 IRA에서 연금을 구매하기 위해 일시금을 사용하여 평가할 수 있습니다. 특정 연금은 연금 지급액을 반영할 수 있는 안정적인 월 수입원을 제공하지만 여전히 원금에 대한 접근을 허용합니다. 보장된 소득을 중요시하지만 여전히 아이들에게 잔액을 맡기고 싶은 사람들에게는 윈-윈입니다. 연금 전략이 귀하에게 적합한지 여부에 대해 고려해야 할 사항이 훨씬 더 많습니다. 자격을 갖춘 독립 재무 설계사와 상담하시기 바랍니다.
정년, 공동 지급 또는 일시금 등 연금 수령 방법을 결정하는 것은 쉽지 않습니다. 각 연금은 각 개인의 상황과 마찬가지로 고유합니다. 그리고 당신이 하는 선택은 당신을 사로잡습니다. 취소할 수 없으며 귀하와 배우자의 퇴직에 영향을 미칩니다. 압력이 없습니다!
결정의 무게를 감안할 때, 제 생각에는 연금을 받을 것인지 일시금을 받을 것인지에 대한 결정에는 다양한 절충안, 위험 및 기회에 대한 신중하고 철저한 분석이 필요합니다. 나는 당신에 대한 수탁 책임이 있고 이 분야에 경험이 있는 독립적인 재정 고문에게 조언을 구하는 것이 좋습니다. 제가 필요하시면 저에게 전화주세요.
연금 옵션을 분석하는 데 도움이 필요하시면 이메일 또는 내 블로그 구독 은퇴 계획에 대한 자세한 정보
