저변동성 및 최소변동성 펀드는 2018년의 약세장과 같이 신경이 약해지기 시작할 때마다 인기를 얻습니다. 잠재적으로 불타오르는 미국 선거 주기를 감안할 때, 2020년은 소폭 부활할 가능성이 있는 후보로 보였고 코로나바이러스 발병은 잠잠했습니다. 불안한 투자자들을 이 펀드에 몰두하고 있습니다.

레그 메이슨 저변동성 고배당 ETF (기호 LVHD)는 전체 시장보다 더 안정적일 뿐만 아니라 평균 이상의 소득을 제공하는 보유 주식을 대상으로 하는 소수의 소규모 펀드 중 하나입니다. 이 펀드는 3,000개의 미국 주식 화면으로 시작하여 지속 가능한 배당 수익률을 제공하는 수익성 있는 회사를 대상으로 합니다. 그런 다음 가격과 수익 변동성을 기준으로 주식의 점수를 매깁니다. ETF의 분기별 재조정 시점에서 주식은 자산의 2.5%를 초과할 수 없습니다. 어떤 부문도 자산의 25%를 초과할 수 없습니다.

ETF의 현재 보유 주식 80개는 유틸리티, 부동산 주식 및 필수 소비재로 구성되어 있으며 자산의 56%를 차지합니다. Duke Energy(DUK)와 같이 배당금이 많은 상위 보유 주식은 ETF의 수익률을 3.3%로, Standard &Poor's 500-주식 지수의 1.9% 수익률과 대부분의 전통적인 미국 소액 펀드의 수익률을 훨씬 능가합니다.

ETF는 2015년 도입 이후 시장에 뒤처져 왔습니다. 특히 강세장이 활황일 때 더 차분한 주식을 선호한다는 점을 고려할 때 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 ETF는 장기간 강세장에서 시장을 능가하도록 설계되지 않았습니다. 이 ETF는 2018년 4분기와 같이 지수를 8.1%포인트 상회한 경기 침체에 훨씬 더 적합합니다.