오랫동안 저비용 인덱싱의 왕으로 여겨졌던 Vanguard는 당분간 왕좌를 잃었습니다. 오랫동안 낮은 수수료의 중요성을 강조해 온 펜실베니아주 Malvern의 곤혹스러운 반전에서 최저 비용 인덱스 펀드의 왕관은 이제 Schwab에 있습니다.
그러나 관점에서 사물을 유지합시다. 어떤 경우에는 슈왑 인덱스 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)가 뱅가드 펀드보다 0.01%포인트 낮췄다. Vanguard 대변인인 John Woerth는 달러로 환산하면 $10,000 투자에 $1를 절약할 수 있다고 말합니다. 즉, 전체가 아닙니다. 그는 “비용 비율의 차이를 최소화하면서 가치를 줄이는 것”으로 귀결된다고 말합니다. 자산별로는 4조 달러를 운용하는 Vanguard가 여전히 지배적입니다. (Schwab은 2조 5천억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.)
Schwab의 인덱스 뮤추얼 펀드에는 최소 투자금이 없다는 또 다른 장점이 있습니다. 회사는 3월에 많은 인덱스 뮤추얼 펀드에 대한 최소 투자 요건을 폐지했습니다. 이와 대조적으로 Vanguard 펀드의 초급 투자자 주식 클래스에는 $3,000의 초기 지출이 필요합니다. Vanguard의 저렴한 Admiral 주식 클래스는 $10,000입니다.
다음은 5가지 범주의 6개 Schwab 펀드 및 ETF를 자세히 살펴봅니다. 각 펀드는 뮤추얼 펀드 주식 클래스에 관계없이 유사한 Vanguard 상품보다 저렴합니다.
가격 및 데이터는 7월 13일까지입니다. 현재 가격 등을 보려면 각 슬라이드의 종목 기호 링크를 클릭하십시오.
비용면에서 능가하는 뱅가드 펀드: Vanguard 선진 시장 지수 펀드 (VDVIX, 사업 비율 0.17%)
이 펀드는 선진국의 해외 주식으로 구성된 고전적인 벤치마크인 MSCI EAFE 지수를 추적합니다. 유럽, 오스트랄라시아, 극동 보기에는 21개 기성 국가의 대기업 및 중견기업 주식이 포함됩니다. 일본, 영국, 프랑스가 가장 큰 국가입니다.
Quibblers는 Schwab의 국제 인덱스 펀드가 Vanguard 선진 시장 인덱스 펀드와 완전히 비교할 수 없다고 말할 수 있습니다. Vanguard 펀드에는 모든 규모의 주식이 포함되며 여기에는 Schwab 펀드에서 제외된 두 국가인 캐나다와 한국이 포함됩니다. 그러나 펀드는 유사한 위험 및 수익 프로필을 가지고 있습니다.
이름이 모든 것을 말해줍니다. 이 Schwab 인덱스 펀드는 벤치마크에서 모든 증권을 보유함으로써 Standard &Poor의 500개 주가 지수를 추적합니다. 자산별로는 Schwab 펀드가 Vanguard 펀드의 5분의 1 정도 규모이고 비용도 5분의 1 수준입니다. Schwab 펀드는 연간 0.04%의 비용이 드는 이 펀드의 Vanguard ETF 버전(Vanguard S&P 500 ETF, 기호 VOO)보다 심지어 더 저렴합니다.
Schwab이 얼마나 공격적으로 수수료를 인하했는지 알 수 있도록 몇 달 전까지 Schwab의 S&P 500 펀드는 연간 비용으로 0.09%를 청구했으며 구매 후 30일 이내에 이루어진 판매에 대해 2%의 환매 수수료가 있었습니다. . 이제 투자자는 0.03%를 지불하고 상환 수수료는 없습니다.
비용면에서 능가하는 뱅가드 펀드: Vanguard 총 주식 시장 지수 펀드(VTSMX, 0.15%)
미국 주식 시장에는 모든 규모의 회사 주식이 거의 4,000개 있습니다. 그러나 Schwab Total Stock Market Index는 그 중 3분의 2 정도만 보유하고 있습니다. 이 지수는 Dow Jones U.S. Total Stock Market 지수를 추적하기 위해 소위 샘플링 전략을 사용합니다. 샘플링을 통해 Schwab은 수요가 적고 구매 비용이 더 많이 드는 가장 작은 회사를 피할 수 있습니다.
이 펀드의 Vanguard doppelganger는 다른 지수인 CRSP US Total Market을 추적하며 거의 4,000개에 달하는 주식을 모두 보유하고 있습니다.
비용면에서 능가하는 뱅가드 펀드: 뱅가드 배당금 감사 ETF (VIG, 0.08%)
Schwab U.S. Dividend Equity는 최소 10년 연속으로 배당금을 지급한 미국 기업에 초점을 맞춘 지수를 추적합니다. 그러나 부채와 관련된 현금 흐름이나 자기자본이익률(수익성 척도)과 같은 요소에서 좋은 점수를 받은 상위 100개 종목만이 삭감에 들어간다. Pfizer(PFE), Johnson &Johnson(JNJ) 및 ExxonMobil(XOM)이 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다. 펀드 수익률은 2.9%입니다.
이 Schwab ETF의 비용 비율은 Vanguard ETF에 비해 0.01% 포인트 차이가 납니다. 그러나 Schwab 제품이 연간 평균 0.7% 포인트 앞서서 약간 더 나은 5년 연간 기록을 가지고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
기호: 스카
작은의 정의 투자 세계에서 다를 수 있습니다. Schwab U.S. Small-Cap ETF와 관련하여, 이 용어는 모든 미국 주식의 시장 가치(주가 곱하기 발행주식수) 기준으로 하위 15%를 의미합니다. 여기에는 시장 가치가 2,500만 달러에서 140억 달러 사이인 1,750개의 회사가 포함됩니다. 화장품 회사인 Coty(COTY)와 WellCare Health Plans(WCG)가 가장 많이 보유하고 있습니다.
ETF보다 뮤추얼 펀드를 선호하는 투자자는 Schwab Small-Cap Index Fund를 고려해야 합니다. (SWSSX, 0.05%). Schwab ETF의 클론이 아니라는 점에 유의하십시오. 사실, 뮤추얼 펀드는 다른 소기업 지수인 Russell 2000을 추적합니다. 이 펀드의 상위 보유 종목 중에는 AMD(Advanced Micro Devices)가 있습니다.
