금은 곤경에 처할 때 잘하는 경향이 있습니다. 글쎄요, 코로나바이러스 대유행으로 인해 세계 경제가 폐쇄되면서 투자자들은 2020년에 삽시간에 어려움을 겪었고, 이는 작년에 거의 25%에 달하는 옐로 메탈 수익률에서 분명했습니다.
그러나 2021년에 금 가격은 전년 대비 약 8% 하락한 더 어려운 시기를 겪었습니다. 그러나 경제가 작년보다 훨씬 더 나은 해가 되어야 함에도 불구하고 일부 투자자들은 여전히 이 하락세에 금을 사고 싶은 유혹을 받을 수 있습니다. 결국, 애널리스트들은 높은 금리와 금 ETF의 유출로 인한 압박을 받은 후에도 올해 반짝이는 금속에 대한 전망이 밝다고 생각합니다.
실제로 런던 불리언 시장 협회(London Bullion Market Association)가 조사한 38명의 분석가는 2021년 금 가격이 온스당 평균 1,974달러가 될 것으로 예측했습니다. 이는 현재 가격보다 약 13% 높은 것이며 2020년 8월 이후로 볼 수 없었던 수준으로 회복되었음을 나타냅니다.
이해하십시오:자산의 덩어리를 금에 붓는 것은 항상이 아닙니다. 좋은 아이디어. 사실, 금은 실제로 투자로서 다소 부족한 장기 기록을 가지고 있습니다.
귀금속에 베팅하기 전에 금 투자에 대해 알아야 할 몇 가지 중요한 사항입니다.
데이터, 가격 및 수익은 Kitco, DQYDJ, Perth Mint, World Gold Council, YCharts, U.S. Mint 및 Morningstar에서 제공한 것입니다.
금? 아니요. 아마도 미국 채권? 또 틀렸어. 미국에서 거래되는 대형주는 지난 40년 동안 해당 자산군을 쉽게 능가했습니다.
1980년 3월부터 2021년 3월까지 S&P 500은 배당금을 재투자하여 연간 12.1%의 수익을 올렸습니다. 채권의 경우 벤치마크인 10년 만기 국채가 같은 기간 연환산 수익률 6.6%를 기록했습니다. 하지만 금? 그 기간 동안 연간 수익률이 2.8%에 불과하여 그다지 화려하지 않았습니다.
Kiplinger의 무료 Investing Weekly e-레터에 가입하여 주식, ETF, 뮤추얼 펀드 추천, 기타 투자 조언을 받아보세요.
더 최근에, 금은 여전히 압도적입니다. S&P 500은 3월에 마감된 지난 10년 동안 배당금을 재투자하여 13.8%의 연간 수익률을 올렸으며 벤치마크 재무부 채권은 2.2%, 금 3.1%의 수익률을 기록했습니다.
다시 한 번, 미국 주식은 미국 채권과 금을 모두 앞질렀습니다.
1990년 3월부터 2021년 3월까지 S&P 500은 배당금을 재투자하여 연간 기준으로 10.4%의 수익을 올렸습니다. 10년 만기 재무부 채권의 연간 수익률은 4.6%였습니다. 한편 금은 5.2%의 연간 수익을 창출했습니다. 흥미롭게도 금은 가격 상승을 막는 보루 역할을 해야 하지만 인플레이션을 감안할 때 상품의 실적은 더 나빠졌습니다.
인플레이션을 감안하면 S&P 500은 배당금을 포함하여 1990년 3월부터 2021년 3월까지 연간 7.9%의 수익을 올렸습니다. 10년 재무부는 연간 2.2%의 수익을 창출했습니다. 인플레이션을 감안하여 조정된 금은 연환산 2.7%에 불과합니다.
금 가격이 실제로 떨어졌다. 1989년에서 1999년 사이에 약 27%. 1990년대가 일반적으로 그랬던 것처럼 금은 번영할 때 가치를 잃는 경우가 많습니다.
21세기는 황금이 빛나는 시대였습니다. 2000년 3월부터 2021년 3월까지 금은 19.1%의 연간 수익을 창출했습니다. 인플레이션을 감안하면 연간 14.7%입니다.
그러나 금은 1980년 595달러, 1989년 401달러에서 1999년 208달러로 떨어졌음을 잊지 마십시오. 금 가격은 경제 번영기인 1990년대에 다시 하락했습니다.
주식은 배당금을 포함하여 연간 6.8%의 수익률로 같은 기간 동안 2위를 차지했습니다. (또는 인플레이션을 고려하면 4.7%입니다.) 주식은 2개의 거품, 즉 2007년 초반에 시작된 기술 거품과 부동산 및 신용 거품이라는 두 가지 거품 붕괴의 희생자였습니다.
벤치마크 재무부 채권은 이 기간 동안 3.6%의 연간 수익률 또는 인플레이션 조정 조건으로 1.5%로 마지막에 나왔습니다.
일반적으로 금 가격은 인플레이션을 추적하지 않습니다. 1987년과 2001년 사이에 인플레이션이 연간 3% 정도 변동하면서 금 가격이 하락했습니다.
그러나 인플레이션이 매우 높은 기간에는 금 가격이 급등할 수 있는 것이 사실입니다.
1970년대 중반부터 1980년대 초반까지 인플레이션이 1976년 4.8%에서 1979년 13.3%, 1980년 12.4%로 급락한 후 긴 하강을 시작했던 1980년대 초반에 일어난 일입니다. 금 가격은 온스당 150달러 미만에서 800달러 이상으로 뛰었다가 1981년에는 400달러로 폭락했습니다.
보장된 인플레이션 헤지를 원하십니까? 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)을 사용해 보십시오.
금은 투자자들이 두렵고 불확실하며 안전을 추구하는 어려운 시기에 가치가 치솟을 수 있습니다. COVID-19가 발생한 2020년에 주식과 금이 엇갈린 경로를 살펴보십시오.
3월 23일 팬데믹으로 인한 주식 매도세가 마침내 바닥을 쳤을 때 S&P 500은 연초 대비 30% 이상의 손실을 입었습니다. 그러나 금 가격은 견조했다. 3월 23일까지 전년 대비 약 1% 증가했습니다.
그리고 본격적인 재미가 시작되었습니다. 금은 다음 4개월 동안 폭락했으며 8월 6일까지 36% 상승하여 사상 최고가인 온스 $2,067.20를 기록했습니다.
위에서 언급했듯이 21세기는 금이 빛날 수 있는 여러 기회를 제공했습니다. 2001년 9월 11일 테러 공격에 뒤이은 혼란과 2008-09년 경제 붕괴까지 계속된 혼란은 금 투자자들에게 낙관적이었습니다.
금 가격이 나쁜 소식(예:세계적 대유행 또는 국가 부채 위기)으로 상승하고 좋은 소식(예:예상보다 나은 경제 성장)으로 떨어지는 것을 보는 것은 드문 일이 아닙니다.
금 투자에 대한 오랜 논쟁은 금이 가치 저장 수단이라는 것입니다. 즉, 인플레이션 조정 가격이 장기간에 걸쳐 비교적 안정적으로 유지된다는 것입니다.
Kiplinger의 무료 마감 종소리 e-레터 신청:주식 시장의 움직임과 투자자들이 취해야 하는 움직임에 대한 우리의 일일 살펴보기
가치 저장은 안정적인 가격을 의미하며, 우리가 보았듯이 금 가격은 안정적이지 않습니다. 주식과 금의 상관관계는 복잡하지만 귀금속은 변동성이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 2012년에는 가격이 거의 6% 상승했습니다. 2013년에는 28% 하락했습니다. 2017년? 12.6% 증가했습니다. 그러나 2018년에는 1.2% 감소했습니다.
더 긴 시간 프레임도 마찬가지입니다. 예를 들어 지난 10년을 반으로 줄이십시오. 2016년 4월 15일 종료된 첫 5년 동안 금 가격은 약 16.5% 하락했습니다. 하지만 그 이후로? 금은 지난 5년 동안 40% 이상 상승했습니다.
금은 투자자들에게 가장 인기 있는 귀금속이지만 가장 비싸지는 않습니다. 그 타이틀은 실제로 2021년에 사상 최고가를 기록한 로듐에 속해 있으며 현재 온스당 26,200달러에 거래되고 있습니다.
실제로 주요 귀금속 중에서 금은 온스당 가격으로 로듐, 이리듐, 팔라듐에 이어 4위이지만 백금과 은보다는 앞서 있습니다.
코인과 금괴가 매력적일 수 있지만 펀드는 개인 투자자가 금에 노출될 수 있는 가장 쉬운 방법입니다. 그들도 점점 인기를 얻고 있습니다. 금 ETF는 2020년에 479억 달러의 기록적인 유입을 기록했습니다. 이는 2016년에 설정된 이전 기록의 거의 두 배입니다. 톤수 면에서 금 ETF 수요는 2019년보다 120% 증가했습니다. 주화 및 주화에 대한 수요는 전년 대비 3% 증가에 그쳤습니다.
당연합니다. 물리적인 금속을 수령, 저장 및 보장하는 것보다 전자적으로 금 펀드를 중개 계좌에 보유함으로써 금 노출을 얻는 것이 훨씬 쉽습니다.
세계 최대의 금 상장 상장지수펀드인 SPDR Gold Shares(GLD)의 자산은 약 613억 달러입니다. ETF는 금괴의 가격을 추적합니다. 이러한 방식으로 투자하기로 선택한 경우 Kiplinger는 연간 비용이 0.25%인 저렴한 iShares Gold Trust(IAU)를 선호하지만 GLD의 경우 0.40%입니다.
또한 금광 회사의 주식에 투자하는 수많은 뮤추얼 펀드 및 ETF에 투자할 수 있습니다.
금 가격은 변동이 있을 수 있지만 은에 비하면 아무것도 아닙니다. 은 시장은 금 시장보다 작습니다.
또한 은은 금보다 산업적으로 더 많이 사용되기 때문에 전자의 가격은 경제의 기복에 더 민감합니다. 이 두 가지 요소가 결합되어 은의 가격이 금보다 비싸게 만듭니다.
숙면을 취하고 싶다면 은 투자가 아닌 금 투자를 하세요.
2012년에 웨스턴 오스트레일리아의 퍼스 조폐국에서 생산된 가장 큰 법정 화폐 금화입니다.
2012년 "호주 캥거루 1톤 금화"는 99.99% 순금의 1미터톤을 포함하며 직경은 약 80cm, 두께는 12cm입니다.
이 거대한 동전의 액면가는 1백만 호주 달러이지만 가치는 5천만 AUD 이상으로 추정됩니다.
