Nifty 50 Value 20 지수(NV20)는 Nifty 50의 20개 대형 가치주로 구성되어 있습니다. 현재 이 지수를 추적하는 3개의 ETF가 있습니다. 따라서 자연스럽게 물어볼 수 있는 질문은 Nifty 50 Value 20 Index가 Nifty 50보다 나은가요?입니다. 알아보자! NV20을 추적하는 세 가지 ETF는 Kotak NV 20 ETF(2015년 12월 이후 12억), ICICI NV 20 ETF(2016년 6월, 6억), Reliance NV 20 ETF(2015년 6월, 30억)입니다.
낮은 PE(30% 가중치), 낮은 PB(20% 가중치), 높은 div 수익률(10% 가중치) 및 높은 ROCE(40% 가중치)를 가진 주식은 Nifty 50에서 최종 명단에 올랐습니다. 상위 20 "가치 순위"를 가진 주식 "는 색인의 일부로 선택되었습니다.
포트폴리오는 매년 검토되지만 분기별로 준수 확인이 이루어집니다. 검토 시 상위 20위의 주식이 여전히 상위 30위의 일부인 경우 변동을 최소화하기 위해 포트폴리오에 유지됩니다. 상위 5개 안에 새로운 항목이 있는 경우 기존 포트폴리오의 하위 항목이 해당 항목으로 대체됩니다. 전체 방법론 읽기
제 생각에는 그렇지 않습니다. 당신이 가치 투자자이고 몇 가지 "가치 구매"를 발견했다고 가정합니다. 즉, 주가가 내재가치 이하로 거래되고 있습니다. 가서 사세요. 1년 후, 당신은 가치 구매이기도 한 새로운 주식을 보게 됩니다. 기존 주식은 더 이상 가치 구매가 아니지만 좋은 이익을 얻었습니다. 가치투자자라는 이유만으로 가치주를 새로운 가치주로 교체하시겠습니까? 아니면 문제가 생길 때까지 보류하시겠습니까?
우리는 시장이 깨어날 때 성장에 참여하기 위해 가치주를 매수합니다. 우리는 가치를 위해 가치주를 사지 않습니다. 이것이 바로 이 인덱스가 하는 일입니다. 따라서 이 지수가 현실적인 가치 투자를 복제한다고 생각하지 않습니다.
의견을 제쳐두고 이 전략이 효과가 있습니까? 알아보도록 하겠습니다.
이제 NV 20과 Nifty의 PE, PB, Div 수익률 및 총 수익률 지수(TRI) 값을 비교하겠습니다.
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처음부터 NV50은 Nifty를 편안하게 이겼습니다. 그러나 이것은 하나의 반환 데이터 포인트일 뿐입니다(마지막 거래 가치에 대한 시작). 더 깊이 파고들 필요가 있습니다.
아래에서 NV 20의 낮은 PE를 명확하게 볼 수 있습니다. 2019년 초 PE의 급격한 하락은 아마도 포트폴리오 검토 때문일 것입니다. 당신이 나에게 묻는다면 터치가 너무 육포.
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마찬가지로 가치지수의 낮은 PB도 보입니다.
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높은 배당수익률도 눈에 띈다. 배당금은 NV20에서 큰 역할을 합니다. 2019년 7월 팩트시트에 따르면 NV20 가격 지수와 TRI 지수 사이에는 2% 플러스 차이가 있습니다.
3년 롤링 리턴가능한 모든 3년 동안 NV20은 종종 눈에 띌 정도로 Nifty 50을 능가하지 못했습니다.
롤링 리스크 3년3년 동안 월별 수익률의 관련 변동성은 Nifty 50보다 약간 높습니다. 팩트 시트에 따르면 NV20의 상대 변동성(베타)은 5년 동안 98%입니다. 이것은 Nifty와 비교하여 NV20 선택과 관련된 추가 노력을 정당화하지 않습니다.
롤링 5년 반환
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5년 반환 이력이 별로 없습니다.
Nifty 50 Value 20 지수는 현재 데이터를 기반으로 하지 않으며 독립형 투자로서 훨씬 의미가 있다고 생각합니다. 그러나 몇 가지 방법으로 사용할 수 있습니다. 당신이 40대 후반, 50대 초반이라고 가정해 봅시다. 견고한 배당주 포트폴리오를 구축하는 것이 합리적입니다. 그런 다음 이 지수를 Nifty Dividend Opportunities 50과 결합하여 일부 주식을 고를 수 있습니다. 또는 가치 지수를 모멘텀, 낮은 변동성 주식 스크리너와 결합하고 "품질 모멘텀"이 있는 가치 주식을 고를 수 있습니다. 자세한 내용은 인도에 대한 모멘텀 및 저변동성 주식 투자에 대한 제 강연을 시청하십시오.
