FMP 판매 제안을 접했다면 거의 항상 "은행 FD만큼 안전하지만 FD보다 더 높은 수익을 제공할 것"입니다. '안전한 수익'이 주요 기준이기 때문에 대부분의 투자자에게 쉬운 미끼입니다.
FMP라는 단어가 더 이상 마음에 들지 않습니다. 합니까?
2016년에 저는 FD 수익이 감소했고 펀드 하우스가 '안전하지만 더 높은 수익'을 추구하는 인구에 대한 대안을 제공하기 위해 최선을 다하는 방법을 썼습니다.
사람들은 그때 투자했습니다. 그리고 유령들이 출몰하기 위해 돌아왔습니다. 당시 출시된 FMP 중 하나인 HDFC 고정 만기 계획 – 1148일 – 2016년 2월 만기 예정입니다. 불행히도 Zee 그룹(FMP 투자의 거의 20%)에 노출되어 있어 현재로서는 회복이 불확실하고 Zee 그룹 프로모터가 갚을 시간을 요구했습니다.
펀드 하우스는 다른 대출 기관과 함께 그것이 투자자의 최선의 이익이라고 믿고 그들의 요청에 따랐습니다. 그래서 투자자들에게 선택을 하라고 요청했습니다. 만기에 돈을 받고 나쁜 투자에 대해 삭감하거나 전체 돈을 회수할 수 있는 기회를 위해 롤오버(만기 연기)하는 것입니다.
불행히도, 그것은 투자자가 가입한 것이 아닙니다. FMP에 대한 그녀의 아이디어는 더 나은 과세로 FD보다 더 나은 수익을 제공하는 안전한 반품 제품이었습니다. 그녀가 틀렸다는 것이 밝혀졌습니다!
FMP에 대한 새로운 관점을 재구축하고 포트폴리오의 일부가 되어야 하는지 묻는 현재의 위기보다 좋은 시간이 없습니까?
이전에 Bank FD에 투자한 적이 있다면 1년, 3년, 5년 등의 다른 기간으로 제공된다는 것을 알고 있습니다.
이제 부채 뮤추얼 펀드에 대해서도 들어보셨을 것입니다.
그렇다면 여기에서 부채 뮤추얼 펀드에 대해 읽어야 합니다.
FMP 일종의 하이브리드다. 부채 뮤추얼 펀드이지만 Bank FD와 같이 기간 또는 기간이 정의되어 있습니다.
FMP 이름의 몇 가지 예를 들면 –
따라서 HDFC 고정 만기 계획 – 1148일 – 2016년 2월은 1148일 또는 대략 3.14년의 만기로 2016년 2월에 시작될 FMP라는 것을 의미합니다.
마찬가지로 Aditya Birla Sun Life FMP는 368일 동안 사용할 수 있습니다.
예, 그것이 가장 마음에 드는 질문입니다. 솔직히 FMP는 은행 FD와 유사하지만 구조화 방식만 다릅니다. 그들은 1년, 3년, 때로는 더 긴 기간을 포함하여 여러 가지 임기를 수행하기도 합니다.
최근에는 3년 이상의 근속 기간이 표준이 되었으며 이는 장기적인 자본 이득의 영향 때문입니다. 비용 연동 혜택을 받을 수 있으므로 세금을 더 적게 내야 합니다.
이제 FMP와 Bank FD의 차이점을 나열하자면:
또한 FMP의 경우 평균 포트폴리오가 AA/AAA인 합리적으로 높은 신용 품질을 가지고 있음을 알 수 있습니다. 이는 더 낮은 위험을 의미합니다.
그럴 수는 있지만 보장되지는 않습니다. 대부분의 펀드 하우스는 Bank FD보다 더 높은 수익을 창출하려고 시도합니다. 이것이 주요 판매 포인트가 되기 때문입니다.
더 높은 수익을 창출하려면 FMP는 신용도가 높지 않은 상품에 투자해야 하므로 상대적으로 더 높은 위험을 감수해야 합니다.
이제 1년 전만 해도 1년 은행 FD는 6~7%의 이율로 제공되었습니다. (노인은 절반에서 1% 더 받습니다.) FMP가 지난 1년 동안 창출한 수익은 7%에서 8% 범위였습니다.
수익은 FMP의 차별화 요소로 보이지 않습니다.
Bank FD를 사용하면 벌어들인 이자를 소득의 일부로 추가해야 하며 그에 따라 세금이 부과됩니다.
아시다시피 FMP와 같은 부채 뮤추얼 펀드는 단기 및 장기 양도소득세를 부과합니다. 3년 이내에 부채 뮤추얼 펀드 또는 FMP를 판매하거나 상환하면 소득세 범위의 한계 세율로 단기 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 3년 후에 매도하거나 상환하는 경우에도 연동 후 20%의 장기 양도소득세가 부과됩니다.
순자산이 높은 개인 또는 기업의 경우 부채 뮤추얼 펀드를 사용하는 것이 세금 효율적입니다. FD이자에 대한 세금 대신 부채 펀드에 대한 색인 기반 장기 자본 이득을 지불함으로써 귀중한 루피를 절약할 수 있습니다.
Liquid, Ultra 단기 펀드와 FMP의 비교 데이터를 보면 전자가 더 좋습니다.
아시다시피 유동 펀드와 초단기 펀드는 개방형입니다. 즉, 원하는 시간에 투자하거나 상환할 수 있습니다. 잠금 장치가 없습니다.
유동 펀드와 UST 펀드는 포트폴리오에서 동등하게 우수한 신용도(투자 등급 AA/AAA)를 보유하고 있습니다.
반품에 관해서는 어떤 경우에는 FMP보다 더 나은 반품을 제공했습니다.
따라서 FMP에 종속되는 것은 추가적인 이점이 없습니다.
FMP의 주요 측면을 요약하면 다음과 같습니다.
유동성 – 구속 기간이 있지만 출구 로드가 있는 잠금,
안전 – 펀드가 투자하는 상품의 종류에 따라 다릅니다. 일반적으로 투자 등급 품질입니다. 현재 경험은 그렇지 않은 것을 가리키기 시작했습니다.
반품 – 은행 FD 또는 유동/단기 펀드와 관련하여 수익률에 큰 차이가 없습니다. 모든 추가 수익에는 대가가 따르며 일반적으로 포트폴리오의 품질이 낮음(위험이 높음)을 기억하십시오.
과세 – HNI 및 기업에 대한 연동 기반으로 세금이 부과될 수 있습니다. 가장 낮은 세금 범위에 속하는 개인 투자자의 경우 이것 역시 차별화 요소가 아닙니다.
소매 투자자는 마케팅 소음을 무시하는 것이 좋습니다. FMP를 피하세요. 시간 범위와 위험 선호도에 따라 Bank FD, 유동 펀드 또는 초단기 펀드를 선택하세요. 잠이 잘 올 것입니다.
너와 나 사이 :최근 FMP 위기의 영향을 받은 적이 있습니까? 아니면 단순히 Bank FD 팬입니까? 고정 수입/채무 투자는 어떻게 하고 계십니까? 댓글로 공유해 주세요.
