1부에서 우리는 SEBI가 현재 부채 뮤추얼 펀드에 대해 16개의 범주를 정의했음을 언급했습니다. 이는 귀하와 저와 같은 개인 투자자가 부채 뮤추얼 펀드를 더 쉽게 선택할 수 있기를 바랍니다.

나는 새로운 분류가 어느 정도 그 역할을 할 것이라고 믿습니다. 기금의 수(개방형 공간에서)는 무엇을 제공하는지 더 명확해지면서 극적으로 줄어들 것입니다.

하지만 16개의 카테고리? 44개 펀드 하우스 중 40개라도 카테고리별로 펀드를 출시한다고 하면 총 640개의 채권형 펀드가 된다. 행운을 빕니다!

채무 뮤추얼 펀드를 선택하기 쉽게 하려면 어떻게 해야 합니까?

이것은 두 부분으로 답할 수 있습니다:

1. 목적과 기간에 따라 관련 카테고리를 선택하십시오.
2. 추가 매개변수를 적용하여 해당 카테고리 내에서 펀드를 선택하십시오.

먼저 관련 카테고리를 선택하는 부분을 살펴보겠습니다.

솔직히 말해서 어떤 투자자도 16개의 카테고리를 필요로 하지 않습니다. 사실, 개인 투자자는 그 중 2~3개만 필요합니다. 참고로 제가 만든 매트릭스입니다.

<노스크립트>

이 매트릭스는 목적과 기간의 2가지 요소를 사용하여 카테고리를 선택하는 데 도움이 됩니다.

목적 일반 자본 보존 포함 , 증가와 함께 자본 보존 마지막으로 성장 . 성장과 함께 위험 요소도 결정에 영향을 미치게 됩니다.

시간의 지평선 또는 목표 기한이 3가지 옵션이 있습니다. 1년 미만 , 1~3년 및 3년 이상 .

아시겠지만 자본 보존을 위해 , 투자자는 다양한 기간 동안 유동성, 초단기, 단기 자금 시장 또는 단기 듀레이션 펀드를 사용할 수 있습니다.

여기에서는 금리 위험을 전혀 감수하지 않습니다.

차이점을 이해하려면 1부를 읽으십시오.

다음으로 자본 보존과 함께 추가 수익을 걱정하지 않아도 됩니다. 위험을 감수해도 괜찮습니다. 그러나 이것은 신용 위험이나 낮은 포트폴리오 품질이 아닙니다. 따라서 더 나은 수익을 제공할 가능성이 있는 일부 고품질 회사채/국채/PSU 채권뿐만 아니라 이자율 위험(낮은, 단기 및 중간 듀레이션 포함)을 사용합니다.

마지막으로 모험적인 투자자가 있습니다. 부채 펀드를 사용하고 싶지만 높은 수익을 기대하는 사람. 그들은 자본 보존에 만족하지 않습니다. 신용 위험과 이자율 위험은 모두 그들에게 괜찮아 보입니다. 바로 성장입니다. 테이블의 섹션이 들어옵니다.

매트릭스의 성장 섹션을 주의 깊게 보십시오. 색상은 레드입니다. 적절한 경고가 되기를 바랍니다.

채무 뮤추얼 펀드에 대해 알아야 할 10가지 사항

이제 목적과 시간에 따른 카테고리가 생겼으니 특정 펀드를 선택하는 방법은 무엇인가요?

먼저 부채 뮤추얼 펀드에 투자할 때 시장 연계 투자에 투자한다는 것을 기억하십시오. 포트폴리오는 현재 가격에 도달하도록 매일 평가됩니다. 금리 변동을 포함한 모든 시장 뉴스는 펀드의 가격 또는 NAV에 영향을 미칩니다.

참고로, 시장에서 거래되는 채권/채무 펀드의 가격과 이자율 사이에는 역의 관계가 있습니다.

다음은 관심 목록을 좁히는 데 도움이 되는 몇 가지 특정 매개변수입니다.

채무 뮤추얼 펀드 선택을 위한 중요 매개변수

1. 비용 비율 – 부채 펀드는 자본이 아닙니다. 좋은 부채 펀드는 투자자가 최대의 이익을 얻을 수 있도록 비용을 낮게 유지합니다. 고비용 부채 펀드는 당신에게 아주 적은 돈을 남길 것입니다. 따라서 이 매우 중요한 요소에 주의하십시오.
2. 기금 규모 – 크기가 중요한 역할을 합니다. 대규모 펀드는 투자 포트폴리오의 모든 불리한 움직임을 견딜 수 있습니다(예:투자가 나빠지거나 회수할 수 없음). 또한 최소 규모 제한이 적용되는 시장에서 제공되는 다양한 투자 기회에 참여할 수 있습니다. 이상적으로는 최소 Rs가 있는 펀드를 고려하십시오. 자산 100억. 많을수록 좋습니다. 규모가 클수록 펀드는 비용 비율을 낮출 수 있습니다.
3. 포트폴리오 품질 – 이것은 특히 포트폴리오의 신용 품질을 나타냅니다. 최고 등급의 상품(Sovereign, AAA, AA 등)에 대한 상당한 할당을 선택하는 것이 좋습니다. 신용도가 높으면 펀드 계획이 더 안전해집니다. 이것은 수익을 약간 감소시킬 수 있지만 약간의 탐욕은 왕국을 파괴할 수 있습니다.
4. 투자 전략 – 부채 펀드는 2가지 주요 투자 전략으로 작동하는 경향이 있습니다. 하나는 발생입니다. , 투자를 유치하고 이자를 받고 원금을 돌려받을 의도가 있는 경우. 다른 하나는 기간 관리입니다. . 여기에서 펀드 매니저는 이자율 환경을 이해하고 이자율 변화로부터 이익을 얻도록 포트폴리오를 포지셔닝합니다. 이를 통해 자본 이득을 얻을 수 있습니다. (지난 몇 년 동안 하이브리드 펀드를 비롯한 많은 펀드가 이 전략을 사용했습니다. 금리가 하락하면서 포트폴리오 가치가 상승하여 상당한 자본 이득을 얻었습니다. 이제 여유 공간이 없습니다. ) 그러나 이 주제에서는 잘못되기 쉽기 때문에 보다 안전한 적립 전략으로 작업하는 것이 좋습니다. 기본적으로 자본 보존에 중점을 둡니다. 그것이 당신이 FD가 당신을 위해하는 일입니다. 계획 정보 문서는 투자 전략에 대한 정보를 찾는 곳입니다. 탐욕과 왕국 선언문을 기억하십시오.
5. 실적 - 돋보기를 들고 계략으로 악행을 찾으러 가십시오. 불량 기업에 대한 투자, 부풀려진 기대치 설정, 너무 많은 상각 등은 적색 신호입니다. 과도한 위험을 감수하지 않고 자금을 관리한 실적이 있는 펀드 하우스와 계획이 매우 중요합니다.

이 모든 것이 좋습니다. 특정 기금 계획 이름은 어떻습니까?

자, 여기서 새로운 문제가 시작됩니다. 몇몇 펀드는 이제 새로운 SEBI 카테고리 분류를 준수하기 위해 변경될 것입니다. 우리는 심지어 일부 계획이 계획에 병합될 것으로 예상합니다. 따라서 잠시 동안 문제가 해결되도록 한 다음 제안된 업데이트된 계획을 읽기 시작하여 어떤 것이 귀하의 돈을 받을 자격이 있는지 알아낼 것입니다.

한편, 채무 뮤추얼 펀드를 선택하려면 Unnovest가 권장하는 계획 및 포트폴리오가 답입니다.