예산 2019-20은 주식형 펀드의 단기 양도소득세 변경을 제안했으며 이로 인해 일부 불필요한 혼란이 발생했습니다. 나는 지난 이틀 동안 이 질문을 두 번 받았으며 명확히 하는 것이 가장 좋다고 생각했습니다.

펀드(FoF)는 다른 뮤추얼 펀드에 투자하는 뮤추얼 펀드입니다(이유는 묻지 마세요!!). 세금과 관련하여 주식형 펀드는 평균적으로 인도 주식의 65%에 직접 투자하는 펀드입니다. 정확한 문구를 보려면 다음을 읽으십시오. "지분" 뮤추얼 펀드가 자기 자본의 65% 미만을 보유하고 있는 경우 세금을 내야 합니까?

이러한 주식 펀드는 구매 후 365일 또는 그 이전에 판매되는 경우 단기 자본 이득(STCG) 세율이 15%(+세)입니다. 또한 365일 후에 판매하는 경우 100만 이상의 이익에 대해 10%(+ cess)의 장기 자본 이득(LCTG) 세금이 부과됩니다.

다른 모든 유형의 펀드(Fof 제외)는 비주식 펀드로 분류됩니다. STCG는 1095일(3년) 이전의 이익에 대한 슬래브에 따르며 오래된 구매의 경우 LTCG는 20%(+세)입니다.

<노스크립트>

주식형 펀드란 무엇입니까?

인도 주식 ETF에만 투자하는 펀드 펀드는 Taxman에 의해 펀드 지향 펀드로 정의됩니다. 다른 모든 FOF는 비주식 FOF입니다. 예를 들어, Quantum Fund of Fund는 활성 주식 뮤추얼 펀드에 투자하지만 주식이 아닌 FoF입니다.

이 분류는 2018년 예산에서 CPSE ETF를 투자하는 FOF 생성을 촉진하기 위해 만들어졌습니다(현재로서는 존재하지 않음). 재무 장관은 2018년 연설에서 다음과 같이 분명히 했습니다.

이는 인도 ETF에 투자하는 FOF의 STCG 및 LTCG가 주식 지향 펀드처럼 과세된다는 것을 자동으로 의미합니다.

그러나 이상한 이유로 2018년 재무 법안은 LTCG 규칙(섹션 112A)만 수정하여 주식 지향 FoF를 포함했습니다. 따라서 재무부는 2019년 재정 법안을 수정하여 주식형 FOF에 대한 STCG 과세와 같은 주식형 펀드를 허용했습니다(섹션 111A).

Equity-FOF는 2019년 4월 1일부터 슬래브 별 STCG 세금과 함께 10% LTCG 세금(1 Lakh 이상)이 있습니다. 2020년 4월 1일부터 LTCG 세금 10%(1백만 이상) 및 15%

지금 주식형 펀드에 투자할 수 있습니까?

어떤 의미에서 투자자들에게는 별로 달라진 것이 없습니다. 2019년 예산에서 제안된 변경은 2018년 예산 감독에 대한 수정에 가깝습니다. 인도 ETF에 투자하는 주식 FOF는 이제 세금 관점에서 매력적입니다.

그러나 그러한 ETF는 가치가 있어야 합니다. 예를 들어, (1) 낮은 변동성과 고품질 ETF의 혼합 또는 그러한 칵테일 또는 (1) 가중치가 전술적으로 관리되는 Nifty 및 Nifty Next 50 ETF의 혼합을 말합니다. 이러한 상품은 도입되면 투자자들에게 호감을 얻을 것입니다. AMC 여러분, 듣고 계십니까?

업데이트: 램 랑가나단 ICICI 푸르덴셜 패시브 전략 펀드가 이제 주식 펀드가 되었음을 지적합니다(의견 참조). 현재 ICICI Pru Nifty ETF(47.14%), ICICI Pru Nifty Low Vol 30 ETF(35.41%), ICICI Pru Midcap Select ETF(16.25%)에 투자하고 있습니다.