지난 15년 동안의 SIP 수익률 비교 결과:Nifty 50 대 활성 뮤추얼 펀드(대형주, 대형주 및 중형주, 중형주, 소형주 및 멀티캡). 초과 성과의 극적인 하락은 앞서 믿었던 것처럼 2018년 2월부터가 아니라 7~8년 전에 시작된 것으로 보입니다.
우리는 이전에 Nifty 50 장기 SIP 수익이 겨우 10%(세금 제외)라는 것을 보여주었습니다. 이것은 Nifty를 이기기 어려운 액티브 펀드를 소화하기 힘든 관점으로 몰아넣었습니다. 15년 전에 시작된 SIP의 경우 Nifty 50 수익률은 10.14%입니다. 수익률이 더 좋은 31개의 활성 펀드와 더 낮은 수익률을 가진 26개의 펀드가 있습니다. 실적이 저조한 주요 기업은 다음과 같습니다. HDFC 주식 펀드, HDFC 상위 100대 펀드 및
Franklin India Bluechip Fund.
누군가가 24년 전에 SIP를 통해 투자했다면(이는 단순히 매달 투자를 의미함) Nifty 500 TRI는 13.95%의 수익을 올렸을 것입니다(Nifty 50 데이터는 이 기간 동안 사용할 수 없음). HDFC Equity, HDFC Top 100 및 Franklin Bluechip의 24년 SIP 수익률은 각각 19.2%, 17.2% 및 17.4%였습니다. 펀드 실적의 하락은 상당히 극적입니다.
네, Nifty는 지난 1년을 제외하고 거의 두 자릿수 SIP 수익을 창출했습니다. 이것은 테이블입니다. 인덱스 투자자 또는 액티브 펀드 투자자는 10%(세금 제외)만 가정하는 것이 좋습니다. 그마저도 아래 표를 보면 과대평가된 것 같습니다.
14년 전에 시작된 SIP의 경우 Nifty 50 수익률은 9.9%입니다. 수익률이 더 좋은 37개의 액티브 펀드와 수익률이 낮은 26개의 펀드가 있습니다. 더 잘 감상할 수 있도록 나머지 기간을 표로 작성했습니다.
Nifty 50보다 수익률이 낮은 펀드의 수가 9년 전에 어떻게 50%로 증가했는지 주목하십시오(이 시점에서 펀드가 "시장"을 이길 수 있는지 여부는 동전 던지기가 되었습니다). 7년이 지난 시점에 실적 부진이 극적으로 증가했습니다. 지난 3년 동안 실적이 개선되어 실적이 우수한 기업이 13개에서 40개로 증가했습니다.
이 결과는 무엇을 의미합니까? Nifty 50 수익률의 감소(참조:10년 Nifty SIP 수익률은 거의 50% 감소했습니다)와 이를 능가할 수 있는 펀드 수의 감소는 이중고입니다. 최소한 이러한 결과는 인도와 같은 신흥 경제국에서도 시장을 지속적으로 이길 수 있는 펀드를 선택하는 것이 쉽지 않다는 것을 의미합니다. 인도 주식 시장은 투자자들이 감수한 추가 위험에 대해 보상을 하였습니까? 명확하지 않습니다!
그래서 투자자는 무엇을 해야 합니까 하다? 액티브 펀드에 투자하든 패시브 펀드에 투자하든 뮤추얼 펀드 투자에서 수익을 기대하지 마십시오! 수익의 관점에서 성공을 정의하지 마십시오. 대신 목표를 위해 투자하기 위한 지침으로 낮은 수익 기대치를 사용하십시오. 예를 들어 60%의 자기자본 배분에서 10%의 수익(세전)과 고정 소득 투자에서 7%의 수익(세전)을 사용하는 경우 초기 포트폴리오 수익률(세전) 기대치 =(60% x 10%) + (40% x 7%)는 약 8.8%입니다. 표준 온라인 계산기로 월간 투자액을 쉽게 계산할 수 있습니다.
따라서 첫 번째 단계는 가능한 한 많이, 가능한 한 이 금액에 가깝게 투자하고 투자하는 것입니다. 어려움을 느끼는 사람들은 기술 향상, 비용 절감 및 수입 증대에 집중해야 합니다. 시간 관리 이를 달성하는 열쇠입니다. 투자 금액도 매년 최대한 늘려야 합니다.
다음 단계는 점진적으로 지분 할당을 줄이는 계획을 세우고(지난 몇 년 동안 일부 고문이 "믿는" 것이 아님) 이 감소를 지금 계획하는 것입니다. 투자금액이 증가하기 때문입니다.