Sriram은 흥미로운 질문을 가지고 있습니다. “친애하는 Pattu 선생님, 당신의 기사 덕분에 저는 15년 목표로 주식 뮤추얼 펀드에 투자하기 시작했습니다. 고정수입 부분은 정기예금과 금트뮤추얼펀드를 함께 사용하고 싶습니다.”

“내 자산 배분은 자기자본 50%, 고정수익 50%입니다. 초보 투자자로서 저는 시장 붕괴가 두렵습니다. 장기 투자자가 투자 과정에서 얼마나 많은 손실을 예상해야 하며 이를 정신적으로 어떻게 준비해야 하는지에 대한 기사를 작성해 주시겠습니까?”

먼저, 투자 포트폴리오의 주식 또는 주식 뮤추얼 펀드에서 예상되는 손실을 평가하기 위해 과거 데이터를 고려하겠습니다. 그런 다음 어려운 부분에 도달하게 됩니다. 먼저 신중하게 준비하고 그 다음에는 정신적 측면을 살펴봅니다.

투자 수익 기대치와 관련하여 과거 성과는 미래 성과의 지표가 아닙니다. 그러나 투자 위험 기대치에 관해서는(불편한 사람들을 위해) 과거의 위험은 우리가 미래에 기대해야 하는 최소한의 것입니다.

따라서 15년 투자 기간 동안 100% 주식 포트폴리오가 과거에 겪었던 최대 손실은 61%(최대 손실)입니다. 이것은 위험의 한 측면입니다. 다른 하나는 시간입니다. 포트폴리오가 사상 최고치(최대 수중) 아래에 있었던 가장 긴 기간은 40개월이었습니다! 3년 4개월입니다!

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따라서 50% 자기 자본 50% 채권 포트폴리오의 경우 예상되는 최대 손실(MDD)은 약 31%입니다. 즉, 특정 시점에서 전체 포트폴리오가 31% 감소합니다(자본 부분만이 아닙니다!)

Sensex와 금트 지수를 포트폴리오 구성 요소로 사용한 백 테스팅에서 MDD도 31%였습니다. 금트를 고정금리(FD의 대용물)로 대체할 때 MDD는 약 31%입니다.

최대 수중 기간은 어미 돼지의 경우 22개월, FD의 경우 27개월이었습니다. 즉, 전체 포트폴리오가 약 2년 동안 수중에서(주식 부분만이 아니라!)

금트의 변동성이 고정 금리 상품보다 포트폴리오 위험을 낮추는 데 어떻게 도움이 되는지 주목하십시오. 더 읽어보기:주식 MF 수익률이 음수이면 금테 MF 수익률이 양수입니까?

자산 할당 위험 매트릭스

다음으로 위험자산 배분 매트릭스를 제시합니다. 이는 다양한 주식 익스포저에 대한 가치 손실 또는 시간 손실 측면에서 투자자가 직면해야 하는 최소 위험입니다.

손실이 관념적이라고 가정하는 것은 유치하다는 점에 유의하십시오. 우리가 상환할 때까지 손실과 이익은 모두 개념적입니다! 실생활은 뮤추얼 펀드 직원들이 우리가 믿는 것보다 훨씬 더 복잡합니다.

연구된 수익의 순서에 따라 실제 직면하게 될 손실은 이보다 높거나 낮을 수 있습니다.

부채 구성 요소에 금금 및 고정 이자 상품이 사용될 때 다양한 지분 배분에 대한 전체 포트폴리오의 최대 손실액은 아래에 나와 있습니다. 다른 모든 채무 펀드의 수치는 이 두 극단 사이에 있을 것으로 합리적으로 예상할 수 있습니다.

주식노출MDD giltsMDD FD100%61%61%90%56%56%80%51%52%70%45%46%60%38%41%50%31%34%40%23%27%30%17%19 %20%12%10%10%8%3%08%0%

부채 구성 요소에 금화 및 고정 이자 상품이 사용될 때 전체 포트폴리오가 다양한 지분 할당에 대해 물에 잠긴 연속 달이 아래에 나와 있습니다.

EquityCuw GiltSCUW FD100 % 40.0040.0090 % 39.0039.0070 % 38.0039.0070 % 32.0038.0060 % 26.0032.0050 % 22.0027.0040 % 20.0023.0030 % 16.0019.0020 % 16.0016.0010 % 10.006.00016.000.00

이 손실에 대비하는 방법은 무엇입니까?

여기에는 신중함과 정신적 훈련이라는 2단계 과정이 필요합니다.

신중함

다음 단계는 주식 시장과 관련된 상당한 불확실성을 제거할 것입니다.

1. 돈이 필요한 시점을 정확히 파악
2. 인플레이션에 대한 현실적인 예측
3. 자기자본이나 부채로부터 너무 많은 수익을 기대하지 마십시오.
4. 세금을 잊지 마세요!
5. 40~50%의 고정 수입이 있는 자산 배분을 선택하십시오.
6. 먼저, 이 자산 배분에 대한 세후 예상 포트폴리오 수익률을 계산합니다. 그런 다음 필요한 투자를 계산합니다. 예를 들어 은퇴 계획 검토:나는 50세까지 은퇴하고 있습니까?
를 참조하십시오.
7. 재조정 및 자산 배분 변화를 통해 포트폴리오의 위험을 체계적으로 제거할 계획을 세웁니다. 예를 들면 다음을 참조하십시오. 저는 30세이고 50세까지 은퇴하고 싶습니다. 어떻게 투자를 계획해야 하나요?
8. 포트폴리오를 효과적으로 검토하는 방법을 배우십시오. 예를 들어 2020년 내 은퇴 포트폴리오의 성과:개인 재무 감사를 참조하세요.
9. 시장 여건에 구애받지 않고 체계적으로 투자한다. 또한 다음을 참조하십시오. 잘못된 통념:시장 침체기에 투자하면 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.
10. 가능한 한 많이 투자하여 매년 최소 10%씩 투자를 늘리십시오.
11. 모든 금융 뉴스, 특히 freefincal.com을 팔로우 해제하고 생산적인 취미나 대체 수입원을 개발하십시오. 더 읽어보기:한 달에 100만 달러를 버는 방법은 무엇인가요?
12. 1년에 30분이면 포트폴리오를 검토할 수 있습니다.

정신 훈련

시장 손실에 익숙해지는 방법은 무엇입니까?

우리는 감정적 존재이지만 올바른 것에 대해 감정적이어야 합니다. 예를 들어, 처음 몇 년 동안 투자를 시작한 후 내 주식 포트폴리오 수익률은 0이었습니다(그 당시에는 전체 포트폴리오 수익률을 몰랐습니다).

내가 계속 가는 유일한 이유는 미래에 대한 감정이 있었기 때문입니다. 나는 장기적으로 나의 사회적 지위를 바꿀 기회를 위해 단기적으로 손실에 직면할 준비가 되었고, 그것이 결실을 맺었다. 나의 여정:같은 실수를 반복할까봐 두려운 마음으로 움직였습니다.

시장 손실에 익숙해지는 직관적이지 않은 방법은 그것을 진심으로 받아들이는 것입니다. 오늘 당신은 Rs를 잃고 있습니다. 100 또는 Rs. 귀하의 주식 투자에 대해 하루 200.

하루에 수천, 하루에 만 달러, 하루에 수십만 달러, 하루에 수십억 달러를 잃는 날을 고대하고 있다고 스스로에게 말하십시오. 같은 종류의 금액을 얻을 수도 있다는 의미입니다.

자동 조종 장치의 위험을 신중하게 관리하고 손실을 멀티 크로레파티가 되기 위한 필수 단계로 받아들이기 위해 가능한 모든 것을 하십시오.