효과적인 업계 선전 덕분에 많은 투자자들은 중형주 분야의 뮤추얼 펀드 매니저가 중형주 벤치마크를 쉽게 이길 수 있다고 믿습니다. 이 기사에서는 활성 중형 뮤추얼 펀드와 Nifty Midcap 150 TRI의 롤링 수익률 및 후행 결과 비교를 통해 이 신화를 깨뜨립니다.

먼저, 2021년 10월 4일 현재 후행 수익률을 비교하겠습니다. 2020년 3월 시장 붕괴는 중형주 및 소형주를 재설정하는 역할을 했습니다. 2018년 초부터 남쪽으로 향하던 중형주 지수는 급격한 회복세를 보였습니다. 그렇다면 활성 중형 펀드의 실적은 어떻습니까?

• 1년 후: 26개 중형 펀드 중 5개만 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.
• 2년 후: 24개의 중형 펀드 중 4개만이 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.
• 3년 후: 24개의 중형 펀드 중 12개가 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.
• 4년 후: 22개의 중형 펀드 중 10개가 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.
• 5년 후: 21개의 중형 펀드 중 7개가 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.
• 6년 후: 21개의 중형 펀드 중 3개가 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.
• 7년 후: 21개의 중형 펀드 중 5개가 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.
• 8년 후: 19개 중형 펀드 중 11개가 Nifty Mid cap 150 TRI를 능가합니다.

일반적으로 적극적으로 관리되는 중형 펀드의 50% 미만이 표준 범주 벤치마크를 능가합니다. 따라서 중간 캡 공간에서 인덱스를 쉽게 이길 수 있다고 가정하는 것은 근거가 없습니다!

롤링 수익률 분석은 2021년 9월 주식 뮤추얼 펀드 스크리너를 참조하십시오.

• 5년 동안의 롤링 수익률 :20개 펀드 중 5개 펀드만이 고려된 롤링 수익률 기간 동안 Nifty Midcap 150 TRI를 70% 이상 능가했습니다.
• 4년에 걸친 롤링 리턴: 22개 펀드 중 5개만(동일한 조건)
• 3년에 걸친 순환 수익률: 23개 펀드 중 6개만(동일한 조건)

따라서 이 저조한 성능은 팬에 플래시가 아닙니다! 일관성이 있습니다! 강세장 또는 약세장, 활성 중형 펀드 매니저는 시가 총액 가중 중형주 지수를 이기기 위해 고군분투했습니다.

또한 Nifty Next 50의 활성 중형 뮤추얼 펀드도 좋지 않습니다. 4개의 중형 뮤추얼 펀드만이 Nifty Next 50을 지속적으로 능가했습니다. 이것이 2021년 10월-12월(PlumbLine)의 엄선된 뮤추얼 펀드 목록에 중형 펀드를 포함하는 것을 중단한 이유입니다.

그래서 대안은 무엇입니까? 물론 중형 인덱스 펀드는 아닙니다! 그들의 추적 오류는 적어도 작성 당시에는 너무 높습니다. 모든 인덱스 펀드가 동일한 것은 아닙니다! 상위 100개 이상의 주식 추적 오류는 엄청납니다!

앞서 확립된 바와 같이 Nifty Next 50은 대형주 지수가 아니며 중형주 지수를 대체하기에 좋습니다. 또한 Nippon India Nifty Midcap 150 인덱스 펀드 리뷰를 참조하십시오. 그리고 다각화를 위해 Midcap 150 인덱스 펀드에서 SIP를 시작해야 합니까?