Union Budget 2020은 뮤추얼 펀드의 배당금 과세 방식을 변경했습니다. 다음은 변경 사항입니다.

1. 2020 회계연도까지 뮤추얼 펀드의 배당금은 투자자의 세금이 면제되었습니다. 그러나 배당금을 지급하기 전에 AMC는 배당금을 지급하기 전에 배당금 분배세(DDT)를 공제했습니다. DDT의 효과적인 영향은 주식 펀드의 경우 11.46%, 부채 뮤추얼 펀드의 경우 ~27.97%였습니다. DDT는 소득 수준에 관계없이 모든 사람에게 동일했습니다. DDT에 대해 세금 공제를 받을 방법이 없었습니다.
2. 2021 회계연도(2020년 4월 1일)부터 배당금 분배세가 폐지됩니다. 배당금은 이제 투자자의 손에 과세됩니다. 그러한 배당금은 한계 소득세율로 과세됩니다.
3. AMC(뮤추얼 펀드 회사)가 귀하에게 1년에 5,000루피 이상의 배당금을 지급하는 경우 배당금은 10%의 TDS(원천 세금 공제)의 적용을 받습니다(섹션 194K). 그러나 이것은 손실된 돈이 아닙니다. 초과 TDS가 공제된 경우 해당 회계 연도의 ITR을 제출할 때 청구할 수 있습니다. NRI의 경우 TDS는 임계값 없이 20%여야 합니다(섹션 196A).
4. 뮤추얼 펀드의 자본 이득에는 TDS가 적용되지 않습니다. 이것은 거주자에게만 해당됩니다. NRI에 대한 자본 이득은 항상 TDS의 적용을 받습니다. 그게 남아있습니다.

뮤추얼 펀드의 배당금 및 자본 이득은 어떻게 과세됩니까?

다음은 2020년 4월 1일부터 뮤추얼 펀드의 자본 이득 및 배당금에 과세되는 방식입니다.

분명히, 고소득자와 부유한 사람들은 이것에 그다지 만족하지 않을 것입니다. 이제 배당금에 42.7%의 세금이 부과됩니다(연간 500억 루피 이상을 번 사람들의 경우). 그러나 다양한 MF 계획에서 성장 옵션을 사용할 수 있습니다. 성장 옵션에서 세율은 훨씬 더 낮으며 부채 뮤추얼 펀드의 STCG를 제외하고 소득 수준에 관계없이 동일합니다(부가세 무시 이하).

다른 사람들에게는 유리한 움직임입니다. 세금 슬래브에 따라 성장과 배당 중에서 선택할 수 있으며 DDT의 형태로 암묵적으로 지불하는 것보다 잠재적으로 더 적은 세금을 지불할 수 있습니다.

배당 옵션과 성장 옵션 중 하나를 선택해야 한다면 무엇을 선택해야 할까요?

배당 및 성장 옵션에 대한 이전 게시물에서 언급했듯이

조세 제도가 한 종류의 소득(자본 이득 또는 배당금)에 유리한 조세 처리를 제공하는 경우 더 세금 친화적인 옵션에 투자해야 합니다.

자본 이득이 더 나은 대우를 받는다면 성장 옵션이 더 좋습니다.

배당금이 더 나은 세제 혜택을 받는다면 배당금(또는 재투자) 옵션이 더 좋습니다.

지금 어느 것이 더 낫습니까? 알아봅시다.

3년 미만 부채 자금(STCG)

이러한 자본 이득은 단기 자본 이득에 해당하며 한계 소득세율로 과세됩니다.

단기(3년 미만) 채무 뮤추얼 펀드에 투자했다면 배당금과 성장 옵션 간에 무관심할 수 있습니다. 두 경우 모두 한계소득세율로 세금을 납부해야 합니다.

사실, 배당금은 TDS에서 10%의 대상입니다. TDS가 2020년 4월에 공제되는 시나리오를 고려하십시오. 2020년 7월에 보고서를 제출하고 환불이 있는 경우 몇 개월 후에 환불이 이루어집니다. 한계 세율이 10%를 초과하는 경우에도 세금을 납부해야 했기 때문에 TDS로 여전히 문제가 없을 수 있습니다. 하지만 세금 납부 시기에 대해 만지작거릴 수도 있습니다.

배당금 재투자 옵션에 투자하는 경우 배당금은 여전히 ​​TDS의 적용을 받고 재투자됩니다.

제 생각에는 배당금과 관련된 TDS 문제로 인해 성장이 약간 더 좋습니다.

승자:성장

소득 증가 또는 자본 이득의 양으로 인해 세금 슬래브를 통해 점프를 예상하는 시나리오는 고려하지 않았습니다. 당신의 한계 요율이 다른 연도에 다를 수 있기 때문에 이것을 언급합니다. 6락의 STCG를 성장옵션으로 하고 3년 정도 투자를 했다고 가정해 봅시다. 성장 옵션에서 전체 이익 또는 소득(Rs 6 lacs)은 상환 시점과 동시에 발생합니다. 배당 옵션의 경우 이익이 분산되었을 가능성이 있습니다. 3년에 각각 2천 루피라고 가정해 봅시다.

배당의 형태로 수년간 소득 분포를 확인해야 납세 의무를 줄이는 데 도움이 됩니다.

3년 이상 부채 자금(LTCG)

이것은 약간 까다롭지만 실행 가능합니다. 부채 펀드의 장기 자본 이득은 연동 후 20%의 세금이 부과됩니다. 이제 몇 년 동안 색인 생성 수준이 어떻게 될지 미리 알지 못합니다. 이것은 뒤늦게야 알 수 있습니다.

따라서 배당에 대한 세금을 무엇과 비교하는지 파악하기 어렵습니다. 분석을 위해 연동 후 실효세율이 10%에서 15% 사이라고 가정해 보겠습니다.

따라서 세율이 0% 또는 5%인 경우 배당 옵션을 선택할 수 있습니다. 그리고 자본 이득 세금 부채를 줄입니다(비교적으로 더 높은 세율로 과세됨). 배당금에 대한 TDS와 현금 흐름에 미치는 영향에 유의하십시오.

10% 또는 15% 과세 범위에 속하는 경우 , 답은 불분명하지만 TDS 합병증이 없기 때문에 성장이 승자입니다.

20%, 25% 또는 30%에 속하는 경우 또는 (할증료 및 세금으로 인해) 세금 브래킷보다 높으면 성장 옵션을 선택하는 것이 좋습니다.

보유 기간이 확실하지 않은 경우가 있습니다. 3년 이상, 투자 당시에는 알 수 없습니다. 그런 경우에는 어떻게 합니까? 숫자를 기준으로 0% 및 5% 브래킷을 제외하고 성장이 승자가 될 것입니다.

0% 또는 5% 세금 브래킷의 경우 배당금이 더 좋습니다. 그러나 모든 수입이 배당금으로 지급되는 것은 아니라는 점에 유의해야 합니다. 배당금을 지급한 후에도 이익을 얻을 수 있습니다. 교환할 때 LTCG 또는 STCG(경우에 따라)를 지불해야 합니다. 추가로 주목해야 할 점은 LTCG는 경우에 따라 Rs 2.5lacs(또는 3lacs 또는 5lacs)의 최소 면제 한도에 대해서만 조정할 수 있다는 것입니다. 소득이 한도를 초과하면 전체 LTCG에 LTCG 세율이 적용됩니다. 0% 또는 5% 세율에 해당하는 경우 , 부채 펀드의 LTCG는 연동 후에도 20%의 세금이 부과됩니다. 따라서 이러한 경우 더 높은 세금을 피하기 위해 3년이 끝나기 전에 유닛을 판매하고 며칠 후에 다시 구매할 수 있습니다. 기본적으로 이익이 LTCG가 되지 않도록 하십시오.

1년 미만 주식 펀드(STCG)

주식형 펀드에 1년 미만 투자해서는 안 됩니다. 1년 전에 엑시트하면 대부분의 펀드에도 엑시트 로드가 있습니다. 솔직히 이 섹션에서는 "해당 없음"이라고 써야 합니다.

그래도 완성을 위해 문턱을 낮추겠습니다.

주식형 펀드의 STCG에는 15%의 세금이 부과됩니다(세금 및 추가 요금 제외).

따라서 한계 세율이 15% 미만이면 배당금 계획이 유리합니다.

20% 이상이면 성장 계획이 더 좋습니다.

배당 계획에 투자한다고 해서 자본 이득을 완전히 피할 수 있는 것은 아닙니다. 배당금 옵션은 과세 대상 자본 이득을 줄입니다.

1년 이상 주식 펀드(LTCG)

LTCG는 주식형 펀드에 10%의 세금이 부과된다는 것입니다(세금 및 추가 요금 적용 전). 그러나 장기 자본 이득의 처음 Rs 1lac은 세금이 면제됩니다.

배당금에 대한 이러한 구제책은 없습니다.

따라서 제 생각에는 성장이 모든 사람에게 더 나은 선택이라고 생각합니다. 포트폴리오의 크기와 잠재적 배당금 또는 자본 이득의 양이 선택에 영향을 미칩니다.

그러나 요구 사항은 많은 순열과 조합으로 나타날 수 있습니다.

0% 또는 5% 과세 구간에 속해 있다면 배당금이 더 나은 선택입니다. 그러나 이 답변은 예상 배당금 또는 자본 이득의 양에 따라 변경될 수 있습니다.

10% 이상의 세금 브래킷에 속해 있다면 성장이 확실한 승자입니다.

참고 사항

1. 위 질문에 순전히 과세의 관점에서 답변했습니다. 그러나 투자자로서 우리도 이 문제를 실용적인 방식으로 바라볼 필요가 있습니다.
2. 당신은 포트폴리오 가치의 성장을 위해 주식 펀드에 투자합니다. 배당 방식을 선택하고 배당금을 재투자하지 않으면 복리 효과가 손상될 수 있습니다.
3. 배당은 보장되지 않습니다. 배당금의 양과 시기는 펀드매니저의 재량입니다. 배당금은 발생된 잉여금에서만 지급될 수 있기 때문에 펀드 매니저의 배당금 분배 능력은 시장 침체기에 손상될 수 있습니다.
4. 저는 투자자들이 정기적인 수입을 창출하기 위해 주식형 펀드의 성장 옵션을 선택하고 체계적인 인출 계획(SWP)을 실행해야 한다고 저자들이 조언한 곳을 읽었습니다. 배당세가 20%, 25%, 30% 세율에 해당하는 사람들에게 불리하게 작용했기 때문이다. 예, 있습니다. 그러나 그러한 아이디어는 무시하십시오. 주식형 펀드의 배당금에 의존하는 것은 결코 좋은 생각이 아니며 지금도 그렇습니다. 주식 펀드의 SWP에 의존하는 것은 항상 나쁜 생각이었고 지금도 마찬가지입니다.
5. 정규 소득을 위해 SWP를 수행해야 하는 경우 부채 뮤추얼 펀드에서 운영해야 합니다.
6. 배당은 이제 이자 소득과 같습니다. 배당금은 모든 단위에 대해 발표됩니다. 배당금이 발표되면 전체 배당금에 대해 한계 세율로 세금을 납부해야 합니다. 성장 계획에서 단위를 판매할 때 상환 금액에는 자본 이득과 원금이 모두 포함됩니다. 그것이 당신에게 어떤 변화를 주는지 확인해야 할 것입니다. 이는 귀하가 20% 이상에 속해 있고 보유 기간과 상환해야 할 금액이 확실하지 않은 경우 결정 매개변수가 될 수 있습니다.
7. 내 생각에는 확실하지 않은 경우 성장 옵션을 사용하세요.