우리 중 많은 사람들이 체계적인 투자 계획(SIP)을 시작하기 위해 "최고의 뮤추얼 펀드"를 찾는 데 많은 시간을 할애합니다. 기존 포트폴리오 그것이 올바른 접근 방식입니까?

그런데 투자하기에 가장 좋은 뮤추얼 펀드를 찾는 데는 아무런 문제가 없습니다. 작업 자체가 그렇게 간단하지 않다는 것은 전혀 다른 문제입니다. . 그러나 귀하의 연구 노력은 귀하의 새로운 투자에만 향하고 있습니까? 이미 축적된 말뭉치는 어떻게 됩니까?

제 생각에는 기존 포트폴리오를 더욱 잘 관리해야 합니다. 특히 장기간 투자를 했다면 더욱 그렇습니다.

예시를 통해 이해해 봅시다.

당신이 30세이고 은퇴를 위해 30년 동안 매달 10,000루피를 투자할 계획이라고 가정합니다. 주식 뮤추얼 펀드가 투자 가능한 유일한 자산이라고 가정해 봅시다.

1년 후 Rs 1.2 lacs(월 Rs 10,000 X 12개월)를 투자했습니다. 귀하의 투자가 1년 말에 Rs 1.3 lacs로 증가했다고 가정하십시오. 이제 Rs 10,000의 다음 투자는 기존 투자 코퍼스의 7.69%입니다. 향후 1년 동안 Rs 1.2 lacs를 투자하게 될 것이며, 이는 1년 말에 Rs 1.3 lacs의 기존 코퍼스와 거의 같습니다.

따라서 증분 투자는 기존 포트폴리오의 상당히 큰 부분을 차지합니다. 말할 필요도 없이, 증분 투자가 기존 말뭉치의 상당 부분을 차지하기 때문에 올바른 투자 선택을 해야 합니다.

20년 빨리 감기

퇴직 코퍼스가 연 10%의 수익을 낸다고 가정해 봅시다. 동일한 투자 비율을 계속한다면 퇴직 코퍼스는 20년 후 Rs 76.56 lacs로 증가했을 것입니다. 이제 증분 월 투자는 0.13%에 불과합니다. Rs 76.56 lacs의 1%는 Rs 76,560입니다. Rs 1.2 lacs의 증분 연간 투자조차도 기존 코퍼스의 1.57%에 불과합니다. 시장의 좋은 날이나 나쁜 날은 기존 코퍼스를 Rs 1.2 lacs 이상 이동할 가능성이 있습니다. 즉, 하루 만에 내년 투자보다 크거나 같은 금액을 잃거나 얻을 수 있습니다.

이제 기존 말뭉치 관리에 더 집중해야 합니까, 아니면 다음 SIP 할부금이 어디로 가야 할지 걱정해야 합니까?

제한된 수의 고객과의 상호 작용을 통해 새로운 투자에 더 중점을 둡니다. 그들은 기존 투자에 대해 동등한 관심을 공유하지 않습니다. 어떤 이유에서인지 새로운 투자는 기존 투자보다 훨씬 더 많은 관심을 받습니다.

이것은 나에게 매우 기이합니다. 부분적인 이유는 그들 대부분이 거의 보장된 고정 수익을 제공하는 EPF/PPF와 같은 안전한 채무 상품에 대한 기존 투자를 가지고 있기 때문입니다. 따라서 땜질할 것이 별로 없습니다.

제 생각에는 포트폴리오가 더 커질 때 기존 포트폴리오를 검토하고 재조정하는 것이 중요합니다. 은퇴가 임박했을 때(또는 은퇴 초기에) 더욱 그렇습니다.

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두 가지 예를 살펴보겠습니다. 두 경우 모두 30년 동안 월 10,000루피를 투자합니다.

1. 처음 15년 동안은 연 6%, 향후 15년 동안은 12%의 수익을 올릴 수 있습니다.
2. 처음 15년 동안은 연 12%, 향후 15년 동안은 6%의 수익을 올릴 수 있습니다.

예, 반환에 대한 가정은 비현실적이지만 집으로 가는 데 도움이 됩니다.

사례 (1)의 경우 30년이 지나면 226억 루피가 됩니다. 사례 (2)에서는 Rs 1.53 crores로 끝납니다. 꽤 큰 차이죠? 장기 평균 수익률은 두 경우 모두 동일합니다. 그러나 첫 번째 경우에는 금액이 거의 50% 더 높습니다.

이는 전적으로 수익의 순서에 기인할 수 있습니다(장기 평균 성장은 두 예에서 동일함).

읽기 :저위험 성향이라면 어떻게 투자해야 할까요?

이렇게 큰 차이가 나는 이유는 무엇입니까?

그 이유는 (1)의 경우 더 큰 말뭉치가 더 나은 수익(12%)을 얻었기 때문입니다. 두 번째 경우에는 말뭉치가 아주 작을 때 좋은 결과가 나타났습니다.

또한 첫 번째 경우의 Rs 2.26 crores 중 Rs 1.75 crores(또는 최종 말뭉치의 77%)는 처음 15년 동안의 투자와 나머지 Rs 50.5 lacs(또는 말뭉치의 23%)는 지난 15년 동안의 투자에서 나온 것입니다. 지난 15년 동안 두 배의 수익을 올렸음에도 불구하고 말입니다.

두 번째 경우, Rs 1.53 코어 중 Rs 123,000,000(또는 81%)은 처음 15년 동안의 투자에서 나온 반면 나머지 292,000,000(단 19%)은 지난 15년 동안 이루어진 투자에서.

하지만 다음 SIP 할부금이 더 걱정됩니다.

기존 말뭉치에 대해 더 걱정하는 것이 중요하다고 생각하지 않습니까?

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개인 재무 계획

새로운 투자에만 집중하지 마십시오. 기존 투자는 어느 정도 또는 적어도 동등하게 중요합니다. 더 큰 포트폴리오의 경우 특히 그렇습니다.

목표에 따라 정기적으로 포트폴리오를 검토하고 균형을 재조정해야 합니다. 목표에 가까워지면 포트폴리오 변동성을 줄이십시오.

적절한 자금을 선택하고 최적의 투자 시기를 찾는 것은 여전히 ​​중요합니다. 그러나 축적된 말뭉치를 무시하지 마십시오.

알고 있어야 하는 추가 측면:

1. 반환 순서는 매우 중요합니다. 그리고 적어도 변동성이 큰 자산군에서는 수익의 순서를 통제하지 않습니다. 순전히 행운입니다. 많은 고문/계획가가 이 단어를 사용하는 것을 싫어할 수 있지만 사실입니다.
2. 자산 할당/재조정 및 루피 비용 평균화는 축적 단계(은퇴 전) 동안 시장 변동성을 어느 정도 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다. 사실, 당신이 젊다면 변동성은 당신의 친구가 될 수 있습니다. 은퇴가 가까워지면 변동성을 적극적으로 관리해야 할 수도 있습니다.
3. 환급 순서는 은퇴(적산 단계) 동안 훨씬 더 중요합니다. 은퇴 초기 몇 년 동안의 열악한 조건과 은퇴 계획은 곤경에 처할 수 있습니다. 루피 비용 평균화는 누적 포트폴리오(인출에 사용하는 포트폴리오)에서 역순으로 작동합니다. 소득 수준을 유지하려면 고갈되는 코퍼스에서 점점 더 높은 비율로 철수해야 합니다. 자산 배분과 재조정도 큰 도움이 되지 않을 것입니다.

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