Palico Capital Calls 팟캐스트 진행자이자 Palico의 COO이자 전략 책임자인 Claire Commons의 소식을 듣습니다. Claire는 연금, 기부금 및 가족을 대신하여 사모펀드에서 20년 넘게 일했습니다. 이제 PE 기술 분야의 리더인 그녀는 마케팅 책임자인 Christopher Jeffery와의 대화를 통해 InvestTech 분야에서 우리가 보고 있는 추세와 이러한 추세가 전체 PE 산업에 가져오는 급격한 변화에 대해 이야기합니다.

Christopher Jeffery(CJ):“Claire, 이번에는 초청 연사님의 말씀을 다시 듣게 되어 반갑습니다. 지난 1년 동안 약 17개의 팟캐스트를 주최한 후 이 전반적인 경험에 대한 생각을 공유해 주시겠습니까?

Claire Woolston Commons(CWC):당신이 말했듯이 이것은 우리가 작년에 시도한 것입니다. Palico에서 우리는 많은 회원들이 찾는 커뮤니티입니다. 따라서 우리는 모두가 Palico를 알고 있는 투자 기회뿐만 아니라 새로운 아이디어를 공유할 수 있는 자연스러운 시장입니다. 민간 시장에서 주도적인 목소리를 강조하는 팟캐스트를 만들자는 아이디어는 어떤 면에서 우리에게는 자연스러운 성장이었습니다. 우리는 말 그대로 싱가포르에서 이스라엘에 이르기까지 전 세계 사람들을 인터뷰했으며 벤처에서 부동산, 2차 투자에 이르는 투자 전략에 대해 이야기했습니다. 또한 LP에서 GP, 고문 및 ILPA와 같은 중요한 조직에 이르기까지 여러 이해 관계자와 중요한 대화를 나눴습니다. 그리고 Brookfield와 같은 글로벌 주요 투자 회사와 Carnegie Endowment for Science와 같은 더 작고 민첩하고 창의적인 기부금을 운영하고 있습니다. 우리는 전에 이것을 해본 적이 없지만 Palico에서 잘 알고 있듯이 우리는 새로운 것을 시도하는 것을 좋아하며 정말 흥미로운 아이디어를 공유한 놀라운 투자자로부터 들었습니다. 우리는 또한 그것이 많은 청취자에게 가치 있다는 것을 압니다. 우리는 수천 건의 다운로드를 받고 청취자들로부터 항상 많은 가치를 발견한다는 이야기를 듣습니다.

이것은 우리가 Palico에서 하는 일의 상징입니다. 우리는 진정한 아이디어와 새로운 투자 방법을 공유할 수 있는 플랫폼이자 시장이 되기를 바랍니다. 그리고 우리는 항상 새로운 손님을 찾고 있습니다. 그래서 우리는 이것이 1장이라고 생각하고 더 많은 장이 있기를 바랍니다.

CJ:물론이죠. 시간이 지남에 따라 사람들이 이 팟캐스트에 점점 더 많이 참여하기 시작했다는 사실이 저희에게 매우 흥미로운 점이라고 생각합니다. 그래서 그런 일이 일어나는 것을 보는 것이 매우 재미있었습니다.

CWC:그리고 이기적으로 이것은 매우 재미있었습니다. 왜냐하면 저는 20년 동안 LP로 일했고 자연스럽게 호기심이 많은 사람이기 때문입니다. 나는 사람들에게서 배우는 것을 좋아합니다. 그래서 다양한 최고 수준의 투자자들과 이야기를 나누는 것이 더 재미있습니다.

CJ:우리가 첫 채팅을 한 것은 작년 4월이었습니다. 코로나가 일어나고 있었다. 많은 불확실성이 있었고 우리는 특히 보조에 대해 이야기하고 있었지만 그 이후로 특히 Palico에서 상황이 약간 바뀌었습니다.

CWC:물론 COVID는 우리의 모든 삶을 변화시켰습니다. 그리고 2020년 4월에 나눈 대화를 다시 생각해보면 우리는 2주 안에 곡선을 평평하게 만드는 것에 대해 생각하기 위해 말 그대로 다른 위치에 있었습니다. 그리고 많이 달라진 점을 생각해보면 우리 모두 긍정적인 부분에 집중할 방법을 찾은 것 같아요. 그리고 우리 모두는 우리가 사는 방식과 일하는 방식에 대해 더 개방적이고 창의적이어야 합니다. 이로 인해 행동이 선을 위해 바뀌었다고 생각하고 싶습니다. 이것은 주기적인 변화가 아니라 세속적인 변화에 대한 아이디어입니다. Palico는 새로운 채널, 기술 채널을 통해 연결하고 참여하고 투자하는 사람들로부터 엄청난 이익을 얻었기 때문에 Palico의 흥미진진한 이야기가 여기에 해당합니다. 그래서 우리는 투자자의 도구 상자에 개인이 더 잘 참여할 수 있는 또 다른 도구를 제공하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.

CJ:그러고 보니 20년 동안 LP나 어드바이저로 일하셨습니다. 당신은 업계의 베테랑입니다. 당신은 업계를 뒤흔드는 이 떠오르는 신생 기업에 합류했지만 제가 이야기하고 싶은 것은 투자자 관계와 지난 20년 동안의 모습입니다. 당신이 본 것과 그것이 어떻게 당신에게 Palico를 가져왔는지에 대해 이야기할 수도 있습니다.

CWC:투자자 관계 기능은 정말 중요한 이야기입니다. 그리고 발전한 것입니다. 사모펀드는 거대하고 성장하는 비즈니스입니다. 부동산, 부동산 및 사설 시장의 다른 부분을 포함하는지 여부에 따라 7조에서 14조 달러 사이입니다. 그리고 사모펀드가 제도화되면서 투자자 관계 기능도 함께 성장했습니다. 가장 먼저 시작해야 할 부분이 IR 기능이라고 생각합니다. 펀드와 투자자 사이에서 가장 중요한 기능 중 하나입니다. 그리고 이 직책에서 IR팀은 엄청나게 많은 모자를 쓰고 있습니다. 그들은 기금 마련을 주도합니다. 그래서 그들은 장래의 투자자들과 교류하고 회사가 장래의 투자자들에게 그들의 이야기를 전할 수 있도록 돕습니다. 그들은 지속적인 포트폴리오 검토 및 투자자 모니터링과 관련하여 책임을 주도합니다. 그들은 또한 보조와 같은 다른 많은 매우 중요한 기능의 관리를 관리합니다. LP가 잠재적으로 펀드 포지션을 매각하려는 경우 투자자 관계 팀에 전화합니다. 그것이 회사와의 주요 접촉이며 일반적으로 그런 식으로 프로세스를 시작합니다. 따라서 투자자 관계 팀은 LP 이전을 처리할 때 주도적인 역할을 하는 경우가 많습니다. 그리고 마지막으로 공동 투자 기회가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 대부분의 사모펀드 회사는 이제 투자자에게 제공할 수 있는 다양한 공동 투자 기회에 대해 생각하고 있습니다. 그리고 그 정보를 관리하고 배포하며 우리의 투자에 대해 투자자와 연결하는 것은 투자자 관계입니다. 그래서 기본적으로 중요성과 영향력이 엄청나게 커졌습니다.

CJ:사모펀드나 사모펀드의 중추적인 역할은 분명합니다. 하지만 우리가 많이 이야기하는 것 중 하나는 그 중요성의 진화입니다. 그러나 그들이 업무를 수행하는 방식에 관해서는 그 역할 내의 기술이 실제로 어떻게 바뀌지 않았는지에 대해 많은 이야기를 나눴습니다.

CWC:물론입니다. 나는 대부분의 사모펀드 회사들이 스스로에게 중요한 질문을 하고 있다고 생각합니다. 올바른 기술 도구는 무엇입니까? 계속해서 성장하고 미래에 경쟁력을 유지하기 위해 필요한 기술 스택은 무엇입니까? 그리고 당신이 말했듯이, 사모펀드 산업은 역사적으로 기술의 혜택을 받지 못했습니다. 이것이 바로 이 성장하는 투자자 관계의 중요한 역할이 Palico의 스토리 및 Palico가 GP와 LP 모두에 제공하는 가치와 교차하는 스토리의 흥미로운 부분입니다.

CJ:LP에 대해 이야기하지 않았지만 GP와 LP 사이의 양면 시장에서 LP는 그만큼 중요합니다. 특히 오랫동안 LP로 일해 온 사람의 관점에서 LP에서 일어나는 일과 그 안에서 기술의 사용에 대한 특별한 점에 대한 관점을 얻고 싶습니다.

CWC:GP와 LP가 연결되고 참여한다는 아이디어는 새로운 것이 아닙니다. 그러나 당신이 말했듯이 방법과 도구는 최적이 아닙니다. 그리고 업계는 기술에 의해 제대로 서비스를 받지 못했으며 그 역동성은 LP를 쫓는 것이 GP입니다. 그것은 매우 푸시 전략으로, 최악의 경우 짜증나고 기껏해야 모두의 시간 낭비일 뿐입니다. 또한 PowerPoint와 같은 오래된 비효율적인 도구를 사용합니다. 제가 20년 동안 LP로 이 일을 해왔기 때문에 사실 이것이 제가 Palico에 대해 흥분한 이유입니다. 풀기 어려운 수수께끼가 있습니다. LP로서 큰 연금 펀드에 소속되어 있든 소규모 기금에 있든 현실적으로 연간 10개 펀드에만 투자하게 됩니다. 이것이 깔때기의 끝입니다. 그러나 깔때기의 맨 위는 당신의 일을 하는 것입니다. 당신은 전체 시장을 알 수 있어야 합니다. 그러면 시장 전체를 알고 있으면서 채워야 할 10개 자리에 빠르고 효율적으로 액세스하는 수수께끼를 어떻게 풀 수 있을까요? 따라서 우리는 IR 팀과 LP가 혁신적이고 기술 지향적이고 규정 준수 친화적 방식으로 업무를 수행하도록 돕고 있습니다. Palico에서 기억해야 할 가장 중요한 것은 LP가 GP에 연결되는 것이기 때문에 근본적으로 다른 이 연결 작업을 수행하고 있다는 것입니다. 그래서 LP는 운전석, 조종석, 무대 위에서 기본적으로 GP를 뽑는 '너랑 얘기하고 싶어'라고. 그리고 이것은 GP에게 전화를 걸고 이메일을 보내는 GP를 위해 어드바이저나 데이터베이스를 사용하는 것과는 매우 다릅니다. 누가 관심이 있는지 모릅니다. Palico에서 GP는 이미 관심을 표시한 LP와만 이야기할 것입니다. 그들은 이미 '나는 당신과 이야기하고 싶습니다'라고 말했습니다. 모두에게 죽은 리드에 낭비되는 시간이 적기 때문에 이 게임에서 모두가 이깁니다. 아이디어는 LP로 일할 수 있는 슈퍼 통합 기술 인터페이스가 있는 상쾌하고 독특한 채널을 갖는 것입니다. 첫 번째 회의에 참석해야 합니다. 어떤 회사와 통화하고 싶은지 결정해야 합니다. 그리고 우리의 기술 플랫폼을 통해 효율적으로 할 수 있습니다. 그건 그렇고, 매우 매력적인 비디오 및 오디오 콘텐츠에 액세스하여 LP가 스토리를 배우고 GP가 자신의 독특한 투자 전략에 대한 스토리를 훌륭하게 알려줍니다. 마지막으로 매우 중요한 것은 규정 준수 측면입니다. Palico에서는 전체 플랫폼이 호환되도록 설계했습니다. 우리는 공인 투자자만 허용합니다. 우리는 규정 준수 팀을 개발했습니다. 따라서 LP와 GP는 규정을 준수하고 전문적인 방식으로 참여하고 있다는 점에서 안전합니다. 그 마지막 부분은 간과되는 것이지만, 오늘날과 같은 시대에 ... 당신이 통제하는 사람이고 당신이 GP라면 공유 대상을 통제하고 있다는 것을 아는 것이 매우 중요합니다. LP와 LP는 그들이 오직 전문 투자자들과만 이야기하고 있다는 것을 알고 있습니다.

CJ:Claire님을 포함하여 우리가 새로운 방식으로 한계를 넘고 있지만 항상 규정 준수를 염두에 두고 규정 준수에 들어가는 많은 노동력을 증명할 수 있습니다. 플랫폼의 LP와 GP 모두에 대해.

CWC:내가 현실 세계에서 생각하고 싶어하는 비유가 20년 전 우리가 전화로 서로에게 전화했을 것이기 때문에 이것도 흥미진진하다고 생각합니다. 그리고 이메일을 받았고 이메일이 약간 피곤해졌습니다. 그리고 지난 5년 동안 문자 메시지 및 메시징 구성 요소가 개발되었습니다. WhatsApp에 있든 다른 플랫폼에 있든 문자 메시지는 여전히 전화 통화를 대체하지 않으며 이메일도 대체하지 않는다는 사실을 모두 알고 있습니다. 매우 중요한 추가 커뮤니케이션 참여 도구입니다. 마찬가지로 Palico에서는 대면 회의를 대체하려고 하지 않습니다. 우리는 전통적인 연결 방법을 대체하려고 하지 않습니다. 우리는 참여를 위한 또 다른 방법입니다. 그리고 예를 들겠습니다. 플랫폼에 펀드를 상장하고 최근에 LP와 Palico 회원으로부터 약정을 받은 GP가 있습니다. 그리고 웃긴 것은 그들이 현실 세계에서 서로를 알고 있었지만 둘 중 하나를 알지 못했다는 것입니다. 하나, LP는 그 특정 전략에 투자하는 데 관심이 있었고 두 LP는 알지 못했습니다. GP는 돈을 모으고 있었다. 그래서 저는 이것이 의사소통의 많은 도구들과 매우 중요한 유추라고 생각합니다. Palico는 이미 가지고 있는 모든 도구를 보완하고 보완하는 LP와 GPS 모두를 위한 중요한 참여 및 발견 도구가 되었고 계속되고 있습니다.

CJ:확실히, 그것은 우리에게 매우 흥미롭고 흥미로운 지점입니다. 콘텐츠는 Netflix 및 기타 스트리밍 플랫폼뿐만 아니라 펀드 뉴스와 관련된 정보를 빠르고 지속적으로 업데이트할 수 있도록 이러한 놀라운 PE 펀드와 협력하는 우리에게도 중요합니다. 그것을 추구하는 데 앞장서고 있습니다. 그리고 물론, 나는 그 이야기를 좋아합니다. 실제로 서로를 알고 있었던 GP와 LP. 그리고 플랫폼의 결과로 우리는 다시 연결되었습니다.

CWC:그리고 우리는 계속해서 혁신하고 있습니다. 우리가 하는 일의 매우 큰 부분은 고객의 소리에 귀를 기울이는 것입니다. 그리고 우리는 GP와 함께 생각하는 파트너가 될 전체 고객 경험 팀을 만들었습니다. 우리가 협력하는 이러한 투자자 관계 팀은 업계에서 가장 똑똑하고 혁신적인 사람들입니다. 그리고 우리는 그들로부터 많은 것을 배웠고 계속해서 혁신하고 매일 더 나은 제품을 만들고 있습니다. 웃기네요. 저는 Ritz 호텔을 시작한 사람인 Cesar Ritz에 대한 전기를 읽고 있었는데 모두가 Ritz라는 이름을 알고 있습니다. 그는 스위스 농부의 아들로 태어났고 그들은 결코 떠나지 않았습니다. 그리고 그는 부분적으로 고객의 희망과 요구에 너무 잘 맞춰 고객이 무엇을 원하는지 미리 예측할 수 있게 함으로써 정교한 호텔의 이 놀라운 제국을 성장시켰습니다. 그리고 여기 파리에 리츠 호텔을 오픈했다는 이야기가 있습니다. 문을 열기 하루 전 자리에 앉아 식당 테이블에 앉아 '아니, 아니야, 이건 옳지 않아. 탁자가 1센티미터나 높아요.' 그의 말이 맞았다. 그리고 그는 그들을 모두 돌려보냈습니다. 저는 우리가 GP 고객의 요구를 예상하는 데 Cesar Ritz만큼 뛰어나다고 말하는 것이 아닙니다. 이는 우리가 하는 일에서 매우 중요한 부분이며 이러한 정교한 파트너와 함께 일할 수 있어 영광이고 매우 흥분됩니다. 이는 제품을 추가하고 매일 지속적으로 혁신하는 데 도움이 되기 때문입니다.

CJ:우리가 애칭으로 부르는 InvestTech의 혁신을 따라갑니다. 이제 우리가 이야기한 다른 흥미로운 플레이어도 있으며, 이는 업계가 발전함에 따라 흥미롭습니다.

CWC:예, 민간 시장 산업 전반, 특히 벤처 기업이 있지만 후기 성장 단계에서도 많은 산업 분야에 걸쳐 혁신적인 기업에 투자하고 있는 재미있는 역학 관계라고 생각합니다. 그러나 사고 방식에 따라 아이러니 또는 기회는 민간 시장이 여전히 기술에 의해 매우 취약하다는 것입니다. 그리고 거기에는 정말 흥미로운 혁신이 많이 있습니다. 당신이 말했듯이 꽤 전문화되어 있지만 거대한 시장인 InvestTech라는 세계에는 이 산업에 기본적인 재정비를 지원하려는 매우 흥미로운 솔루션이 많이 있습니다. 그리고 내가 전에 말했듯이, 이러한 사설 시장 플레이어가 자신의 기술 스택이 무엇을 필요로 하는지 생각하기를 바랍니다. KYC 솔루션, 데이터 룸, 마켓플레이스, 채팅 및 콘텐츠 배포와 같은 다양한 채널의 커뮤니케이션 방법에 대해 이야기하든지... 모두 20년 전만 해도 솔루션이 없었기 때문에 Palico가 이 모든 작업을 수행하는 영역입니다. 그리고 당신은 우리가 혼자가 아니라고 말하는 것이 옳습니다. 우리는 이것을 하는 유일한 회사가 아닙니다. 가치 사슬의 위아래로 여러 플레이어가 작업을 수행하고 있습니다. 그리고 우리는 실사 보고서, 2차 기회의 가치를 평가할 때 분석과 같은 다른 부분을 작업하는 많은 플레이어와 파트너십을 맺고 있습니다. 또한 일부 플레이어는 구독 문서 관리와 같은 프로세스의 보다 관리적인 부분 중 일부. 우리 업계에는 정말 흥미로운 혁신이 많이 있습니다.

CJ:특히 클레어님, 파트너십을 많이 하세요. 당신은 업계에서 혁신을 일으키고 있는 많은 회사들과 이야기하고 있습니다. 그래서 나는 미래에 대해 이야기하는 것보다 더 나은 사람을 생각할 수 없습니다. 사모펀드, InvestTech, Palico와 관련하여 이 모든 것이 어디로 가고 있는지… 특히 세상도 변하고 있습니다. 이 모든 것이 어디로 가는지 알려주세요. 비전은 무엇입니까?

CWC:저는 낙관적인 사람입니다. 하지만 곧 전 세계가 COVID에서 벗어날 수 있을지 확신할 수 없습니다. COVID가 드레스 리허설에서 기회가 되었다는 것은 이러한 생각입니다. 원하신다면 우리가 해결해야 할 더 큰 도전 과제 중 일부에 대한 것입니다. 기후 변화와 같은 세상의 종말에 대해 이야기합시다. 그래서 저는 혁신의 힘과 사람들이 강제로 해야 할 때나 지루할 때 할 수 있는 일을 매우 강력하게 믿습니다. 지난 한 해 동안 많은 사람들이 많은 시간을 보냈다고 생각하기 때문입니다. 알버트 아인슈타인이 상대성 이론을 어떻게 생각해냈느냐는 질문을 받았을 때의 이야기가 생각납니다. 그는 '나는 지루했어요'라고 말했습니다. 그래서 저는 사람들이 어려움과 시간에 직면했을 때 무엇을 할 수 있는지에 대해 매우 낙관적이었습니다. 많은 도전과 스트레스가 있지만 많은 시간이 필요하지 않습니다.

그래서 저는 우리가 지난 해에 발견한 모든 도구가 우리의 가장 큰 세대 문제를 해결할 수 있는 더 나은 위치에 놓이게 할 것이라고 생각합니다. 그리고 저는 우리 산업에 특화된 Tech가 민간 시장에서 투자자 행동의 중심이 될 것이라고 믿습니다.”