ETFFIN >> 개인 금융 >  >> futures >> 옵션
24시간 뉴스를 통해 선물이 가장 먼저 반응하는 경우가 많습니다.

지금까지 2020년은 주식 시장에서 거친 여정이었습니다. 현재 변동성은 내 생애 처음으로 팬데믹 형태의 외인성 요인에 의해 주도되었다는 점에서 과거 사건과 다릅니다. 이전의 대규모 부정적인 시장 이벤트는 일반적으로 국내 신용 거품이 터지면서 발생했습니다.

이 이야기가 글로벌하다는 사실은 시장이 새로운 정보를 소화하고 그에 따라 조정하는 방식도 바꿉니다. 이야기가 국내라면 미국 거래 시간에 헤드라인이 깨지는 경향이 있다는 것은 당연합니다.

그러나 이 이야기는 전 세계적이며 헤드라인은 항상 깨집니다. 3월 15일 일요일 저녁과 3월 18일 수요일 아침 사이에 S&P 500은 미국 시장 시간 외에 4번의 5% 변동을 보였습니다. 2020년의 가장 큰 시장 헤드라인 중 일부가 주말에 발생하여 일요일 저녁 시장의 엄청난 변동성을 초래했습니다.

3월 8일 일요일 사우디아라비아와 러시아 간의 원유 가격 전쟁 발표가 테이프를 강타했고 석유와 주식이 모두 폭락했습니다. 일요일 밤에 선물 시장이 열렸을 때 원유는 거의 20% 하락했습니다.

3월 15일 일요일 연방준비제도(Fed)는 기준금리를 전면 인하하고 7000억 달러 규모의 양적완화를 발표했습니다. 일요일 밤 선물은 시장이 이 소식에 궁극적으로 어떻게 반응할지 결정하는 데 중요한 역할을 했습니다.

밤새 시청

3월의 많은 큰 시장 변동 속에서 밤새 선물 거래는 특히 주식 시장에서 특별한 관심을 받았습니다. 24시간 선물 시장에서 큰 폭의 상승 또는 하락이 발생하면 동부 표준시 오전 9시 30분에 현물 시장이 열리면 종종 반영됩니다.

요점은 유동성 시장에 대한 더 많은 접근이 대부분의 시장 조건에서 확실히 순 긍정적이지만 이러한 이점은 스트레스가 심한 환경에서 특히 극명하다는 것입니다. CME E-Mini S&P 500 계약은 매일 ETF의 명목 가치의 10배에 거래됩니다. 비슷한 비율이 CME E-Mini Nasdaq 100에 적용됩니다. Micro E-Mini 지수 계약도 좋은 24시간 유동성으로 거래됩니다.

역사적 관점

최근의 변동성은 놀랍고 전례가 없는 이유로 인해 발생했습니다. 1월 17일 VIX 변동성 지수는 12.10에서 거래되었으며 3월 16일에는 82.69로 마감되었습니다.


옵션
  1. 선물 및 상품
  2.   
  3. 선물 거래
  4.   
  5. 옵션