주식을 살 때 출구 전략이 있습니까? 주가가 상승할 때 매도할 목표주가가 있습니까? 많은 투자자라면 지정가 주문을 사용하여 주식을 더 높은 가격에 판매한 다음 채워질 때까지 기다릴 수 있습니다. 하지만 고려할 수 있는 다른 방법이 있습니다.
옵션을 사용하면 귀하의 주식을 더 높은 가격에 판매할 의사가 있는 대가로 오늘 돈을 받을 수 있습니다. 이 잠재적인 소득 창출 옵션 전략을 커버드 콜(covered call)이라고 합니다.
<섹션>1. 귀하는 판매할 의향이 있는 주식(또는 ETF)의 주식을 소유하고 있습니다.
2. 주식을 팔고자 하는 가격을 결정합니다.
3. 판매 원하는 판매가에 가까운 행사가가 있는 콜 옵션.
4. 오늘 프리미엄을 모으고 유지하면서 더 높은 가격에 주식을 팔지 여부를 확인합니다.
<섹션>이 전략의 가능한 결과를 살펴보겠습니다. 주가가 변하지 않으면 주식과 콜 매도에서 받은 프리미엄을 유지합니다. 주가가 하락하고 손실이 받은 프리미엄보다 크면 주식과 프리미엄을 유지하게 되며 이는 주식 가치 하락과 관련된 손실을 부분적으로만 상쇄합니다. 주식의 소유자로서 당신은 여전히 주식 가격과 관련된 모든 하방 위험을 가지고 있음을 기억하십시오. 단, 만기 시 주가가 행사가보다 높을 경우 행사가로 주식을 매도하고 프리미엄을 유지해야 합니다.
<섹션>일반적으로 생각하는 것과는 달리 커버드 콜을 판매할 때의 위험은 아닙니다. 주가가 더 오른다면. 오히려 커버드 콜의 위험은 주식 소유의 위험과 유사합니다. 즉, 주가가 하락합니다.
커버드 콜과 시장 이상으로 주식을 판매하기 위한 지정가 주문 사이에는 몇 가지 주요 차이점이 있습니다. 첫째, 커버드 콜의 경우 주식의 유효 매도 가격이 콜 매도에서 징수하는 프리미엄만큼 증가합니다. 둘째, 주가가 원하는 판매 가격으로 상승하지 않는 경우 커버드 콜로 여전히 프리미엄을 징수하게 됩니다. 그러나 주식이 행사가 이상으로 상승하는 경우 커버드 콜의 이익은 해당 가격으로 제한됩니다.
이 차트는 커버드 콜 매도와 주식 단독 보유의 가능한 결과를 비교합니다.
4개의 결과 중 3개에서 Covered Call이 승자가 됩니다. 주가가 크게 떨어지는 시나리오에서 커버드 콜로 손실의 일부는 콜 매도에서 유지하는 프리미엄으로 상쇄됩니다.
<섹션>주식 XYZ가 현재 주당 $72에 거래되고 있다고 가정해 보겠습니다. 약 10% 상승하여 $79가 되면 200주를 매도하고 싶습니다. 200주를 $79에 판매하기 위해 GTC(good-til-canceled) 지정가 주문을 하고 주식을 팔 수 있는지 확인할 수 있습니다. 또는 행사가가 $79인 XYZ 옵션 계약 2개를 $1.50 프리미엄에 매도하고 $300(2 X $1.50 X 100 =$300에서 수수료를 뺀 금액)을 $79에 매각할 수 있습니다. 커버드 콜을 매도함으로써 귀하의 주식을 더 높은 가격에 매각할 의무가 있는 프리미엄을 징수하여 포트폴리오에서 소득을 창출할 수 있습니다.
커버드 콜을 판매한 후에는 포지션을 모니터링해야 합니다. 하지 않습니다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 무슨 일이 일어나는지 보려면 만료될 때까지 기다려야 합니다. 만기 전에 옵션 포지션을 언제든지 해제하거나 청산할 수 있습니다. 옵션 거래에 만기일이 있다고 해서 그 날짜까지 보유해야 하는 것은 아닙니다. 거래가 수익성 있고 만료되기 전에 이익을 얻고 싶다면 그렇게하십시오! 반대로, 거래에서 손실을 경험하고 추가 손실을 제한하려면 언제든지 거래를 종료할 수 있습니다.
커버드 콜은 주식을 더 높은 가격에 팔고자 하는 의지에 따라 수익을 창출하는 데 도움이 될 수 있는 유연한 전략입니다. 거래 옵션을 시작하려면 계정을 개설하고 고급 옵션 거래 전략을 활용하려면 계정을 업그레이드하세요.