금은 완전히 찢겨져 나갔습니다.
지난 한 해에만 무려 69%의 수익률을 달성하여 2025년 최고의 성과를 낸 자산 클래스 중 하나가 되었습니다.1 그리고 가격이 오르면서 기대감도 높아졌습니다. 금융 전문가부터 저녁 식사에 참석한 삼촌까지 모두가 갑자기 금에 대한 의견을 갖게 되었습니다.
출처:Google Finance, 2026년 2월 18일 금 가격은 2026년 1월 19일 온스당 미화 5,354.80달러로 최고치를 기록한 후 2월 2일까지 약 13% 하락한 미화 4,652.60달러를 기록했습니다. 그리고 바로 그때부터 질문이 정말 쏟아지기 시작했습니다.
딥을 살 수 있나요? 너무 늦었나요?
좀 더 근거 있는 답변을 드릴 수 있도록 노력하겠습니다.
구매 여부에 대해 이야기하기 전에 이유를 이해하는 것이 좋습니다. 금이 너무 많이 소모되었습니다.
가장 중요한 구조적 변화는 전 세계 정부가 금 보유량을 늘려왔다는 것입니다. 이러한 추세는 2023년부터 가속화되고 있습니다.
2000년 이래 처음으로 2025년 8월에 전 세계 매장량 중 금이 차지하는 비중이 총 매장량 대비 미국 달러 표시 자산을 앞질렀습니다. 이는 중요한 이정표입니다.
중앙은행은 왜 이러는 걸까요? 미국은 그 어느 때보다 많은 빚을 지고 있으며, 지정학적 긴장은 수년간 고조되어 왔습니다. 막대한 양의 USD 준비금이 쌓여 있으면 집중 위험이 느껴지기 시작합니다. 금은 자연스러운 헤지 수단이며 정부는 이에 따라 조치를 취하고 있습니다.
이해할만한 더 기계적 관계도 있습니다. 금은 USD로 가격이 책정되므로 USD가 약세일 때 동일한 온스의 금을 구매하는 데 더 많은 달러가 필요합니다. 이미 USD 표시 자산을 많이 보유하고 있다면 금이 포트폴리오에서 자연스러운 균형추 역할을 할 수 있습니다.
출처:Bloomberg, 2026년 1월 31일 기준, USD 기준 이 중 어느 것도 금이 계속 직선으로 올라갈 것이라는 의미는 아닙니다. 그러나 중앙은행의 구조적 수요는 FOMO뿐만 아니라 진정한 기본 동인입니다.
금을 사는 것은 투기에 관한 것이 아닙니다. 가격이 계속 오를 것이라고 장담하는 것이 아닙니다.
책임 있는 투자란 금을 배분으로 생각하는 것을 의미합니다. 결정 - 포트폴리오가 얼마나 많은 부분을 나타내야 하며 어떤 역할을 합니까?
이를 설명하기 위해 데이터가 실제로 무엇을 나타내는지 살펴보겠습니다.
우리는 세 가지 포트폴리오 구성을 비교했습니다(참고:이는 설명 목적으로만 사용된 모델 포트폴리오이며 Lion Global Investors가 관리하는 실제 자금이 아닙니다):
2011년 이후의 성과는 다음과 같습니다.
출처:포트폴리오 시각화 도구, 2026년 2월 19일 10% 금 포트폴리오 연 9.64%로 60/40대의 9.51%를 앞지릅니다. 차이는 크지 않지만 낮은에서는 차이가 났습니다. 변동성(표준편차 8.65% 대 9.06%). 따라서 더 부드러운 승차감으로 약간 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다. 간단히 말해서 측정된 금 할당의 경우입니다.
영구 포트폴리오 연평균 수익률은 7.07%로 가장 낮았지만 변동성(6.96%)도 가장 낮았고 손실폭도 가장 작았습니다(-15.65%). 25%의 현금 할당은 수익률을 저해하지만 경기 침체기 동안의 완충 효과는 실제적입니다. 무엇보다 안정성을 우선시하는 투자자를 위한 포트폴리오입니다.
테이크아웃? 포트폴리오의 금은 진정한 가치를 지닙니다. 문제는 그것을 포함할지 여부가 아니라, 목표로 하는 위험-수익 프로필에 따라 얼마인지입니다.
금이 포트폴리오에 포함될 자격이 있다고 결정했다면 다음 질문은 금을 실제로 소유하는 방법입니다.
일부 투자자들은 실물 금을 선호합니다. 그러나 실물 금은 호가 스프레드가 넓으며 거래소에서 거래되는 대안에 비해 유동성이 상당히 낮습니다. 우리는 지난 몇 달 동안 이러한 현상이 실시간으로 나타나는 것을 보았습니다. 싱가포르의 실제 금괴 매장에는 긴 줄이 있었고 일부 딜러는 구매 및 판매에 제한을 두었습니다. 이는 거의 언급되지 않는 실물 금의 숨겨진 비용입니다.
실물 금과 비교하여 LionGlobal Singapore Physical Gold ETF*는 기관 규모로 금을 구매하고 투자자 간에 보관 및 보험 비용을 공유하며 연간 0.39%의 투명한 총 비용 비율을 청구합니다. 이는 투자자가 소형 금괴를 직접 구매하고 보유하는 것과 관련된 비효율성을 피하는 데 도움이 됩니다.
따라서 대부분의 투자자에게는 금 ETF가 더 실용적입니다. 버튼 클릭 한 번으로 더 좁은 매도 호가 스프레드로 매수 및 매도할 수 있습니다.
당신은 아마도 SPDR Gold Shares에 대해 잘 알고 있을 것입니다. , SGX에서 거래되며 수년간 존재해 왔습니다. LionGlobal 싱가포르 실물 금 ETF * (티커:SGD의 GLS, USD의 GLU)가 신규 진입자입니다.
그렇다면 또 다른 금 ETF가 의미가 있는 이유는 무엇일까요?
첫째, 양육권 위치는 생각보다 중요합니다.
점점 더 파편화되는 지정학적 세계에서 귀하의 금이 어디에 있는지는 합법적인 고려 사항입니다. 싱가포르는 지정학적으로 중립적이고 정치적으로 안정적이며 자연재해에 취약하지 않습니다. 금고를 찾을 수 있는 가장 안전한 장소입니다.
SPDR Gold Shares는 미국, 영국 및 스위스의 금고에 금을 저장합니다. LionGlobal Singapore Physical Gold ETF*는 할당된 금을 싱가포르, 특히 스위스의 유사한 기관을 모델로 한 높은 보안 시설인 Le Freeport에 저장합니다. 이곳은 국부펀드와 초고액 투자자들이 귀중한 자산을 보관하는 곳입니다.
또한, 펀드의 실제 골드바(즉, 할당된 금)는 보관 및 운송 중 도난, 손실 및 손상에 대해 완전히 보장됩니다. 할당된 금은 각 막대가 고유하게 식별 가능하고 구체적으로 할당되고 설명된다는 것을 의미합니다.
두 번째는 비용입니다.
이 ETF의 비용 비율은 p.a.0.39%이고 SPDR Gold Shares는 p.a.0.40%입니다. 차이는 작지만 비용을 절감하고 싱가포르에 보관되어 있는 완전 보장되고 할당된 실물 금의 혜택을 누릴 수 있다면 어떨까요?
세 번째, 접근성입니다.
SPDR Gold Shares는 단위당 미화 450달러가 넘는 가격에 거래되므로 포지션 규모를 정확하게 측정하거나 더 적은 양의 정기 금액에 투자하는 것이 번거롭습니다. 이 ETF는 단 1개 단위의 로트 크기로 단위당 US$5로 출시됩니다. 월별 투자 계획을 실행하고 싶거나 금 할당량을 조정하는 데 더 많은 유연성이 필요한 경우 이는 의미 있는 차이입니다.
구독에 대한 최초 제안 기간은 2026년 3월 6일부터 3월 20일까지입니다. , 해당 ETF는 2026년 3월 26일에 SGX에 상장될 예정입니다. .
발행 가격은 단위당 미화 5달러이며, 최소 로트 크기는 1개입니다. GLS(SGD)와 GLU(USD)의 두 가지 카운터가 있습니다. GLS의 경우 SGD 단위 수는 해당 브로커가 결정한 환율에 따라 USD 구독 금액에서 변환됩니다. OCBC ATM, 모바일 및 온라인 뱅킹을 통해 가입하는 경우 한 가지 주의할 점은 2026년 3월 6일 오전 9시 IOP 시작 시 환율이 고정되므로 나중에 전환에 대해 추측할 수 없다는 것입니다.
투자자는 DBS Vickers Securities, iFAST Financial, Lim &Tan Securities, Maybank Securities, Moomoo, OCBC Securities, Phillip Securities 및 Tiger Brokers Singapore 등 참여 딜러를 통해 ETF에 청약할 수 있습니다.
만약 당신이 금에 노출될지 여부를 고민하고 있다면 더 중요한 질문은 당신이 그 움직임을 놓쳤는지가 아니라 그것이 당신의 포트폴리오 전략에 맞는지 여부입니다. 데이터를 기반으로 금에 대한 측정된 할당은 시간이 지남에 따라 가치를 더했습니다. 어떻게 잡는가는 부차적인 고려사항이지만 올바르게 잡을 가치가 있습니다.
공개:이 기사는 Lion Global Investors와 협력하여 작성되었습니다. 표현된 모든 견해는 작성자 자신의 것이며 재정적 조언을 구성하지 않습니다.
면책조항 – Lion Global Investors Limited
이 광고 또는 간행물은 싱가포르 통화청의 검토를 받지 않았습니다. 이는 단지 정보 제공을 위한 것이며 자본 시장 상품이나 투자의 구매 또는 판매에 대한 권장, 제안 또는 권유가 아니며 귀하의 특정 투자 목적, 재정 상황, 세금 지위 또는 요구 사항을 고려하지 않습니다.
LionGlobal New Wealth Series II – LionGlobal 싱가포르 실물 금 펀드(“펀드) ”)은 싱가포르에서 대중에게 제공되는 일반적인 단위 신탁과는 다릅니다. 이 펀드는 싱가포르 거래소(“SGX-ST)에 상장 및 거래되는 두 종류의 단위로 구성됩니다. ”) 및 SGX-ST나 다른 증권 거래소에 상장되어 있지 않은 장치 클래스입니다.
귀금속 펀드에 대한 투자는 양도성 유가증권에 투자하는 다른 유형의 집합 투자 계획과는 다른 성격의 위험을 수반하며 귀금속 펀드는 그러한 위험에 반대하는 사람들에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
귀금속 펀드에 대한 투자는 모든 투자자를 위한 완전한 투자 프로그램이 될 수 없습니다. 예비 투자자로서 귀하는 귀하의 투자 목적, 위험 성향 및 귀금속의 잠재적 가격 변동을 고려하여 귀금속 펀드에 대한 투자가 귀하에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다. 투자 선택에 대한 책임은 귀하에게 있습니다.
귀하는 Lion Global Investors Limited(“LGI”) 또는 지정된 참여 딜러(“PD”), 대리인 또는 유통업체(경우에 따라)로부터 입수할 수 있는 펀드의 투자 설명서 및 제품 하이라이트 시트를 읽어 위험 요인을 포함한 자세한 내용을 확인하고 펀드가 귀하에게 적합한지 고려하고 필요한 경우 펀드의 유닛 구매 여부를 결정하기 전에 금융 자문가에게 조언을 구해야 합니다. 펀드의 상장 또는 비상장 클래스 단위에 대한 신청은 투자설명서에 명시된 방식으로 이루어져야 합니다.
본 펀드에 대한 투자는 LG상사 또는 그 계열사의 의무, 예금, 보증 또는 보험이 아니며, 투자 원금 손실 가능성을 포함한 투자 위험이 따릅니다. 펀드의 성과는 보장되지 않으며 펀드의 단위 가치와 해당 단위에서 발생하는 소득(있는 경우)은 상승하거나 하락할 수 있습니다. 과거 실적, 지급 수익률 및 지급뿐만 아니라 모든 예측, 전망 또는 전망이 반드시 펀드의 미래 또는 예상 실적, 지급 수익률 및 지급을 나타내는 것은 아닙니다. 특별한 성과는 지속 가능하지 않은 예외적인 상황으로 인해 발생할 수 있습니다. 소득 및/또는 자본 외의 배당금 분배는 보장되지 않으며 LGI의 재량에 따릅니다. 그러한 배당금 분배는 재투자에 필요한 자본을 감소시키며 펀드의 순자산 가치가 즉각적으로 감소할 수 있습니다. 이 정보가 제시되는 시점에 제시된 배분 또는 보유 자산이 펀드에 남아 있을 것이라는 보장은 없습니다. 모든 정보(의견, 추정치, 그래프, 차트, 공식 또는 장치 포함)는 언제든지 통지 없이 변경되거나 수정될 수 있으며 조언으로 의존해서는 안 됩니다. 귀하는 여기에 포함된 모든 정보의 관련성, 정확성, 타당성 및 신뢰성에 대해 독립적인 평가 및 조사를 수행하고 이에 대한 전문적인 조언을 구하는 것이 좋습니다. 귀하가 해당 정보에 따라 조치를 취한 결과 직간접적으로 발생하는 손실에 대해서는 어떠한 보증도 제공되지 않으며 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자설명서에서 허용하는 경우 펀드는 헤징 목적 또는 효율적인 포트폴리오 관리 목적으로 금융 파생상품에 투자할 수 있습니다. 펀드의 순자산 가치는 보다 다양한 포트폴리오를 갖춘 펀드와 비교할 때 투자 초점(주로 금(투자설명서에 정의됨))이 좁기 때문에 변동성이 더 높을 수 있습니다. LGI, 관련 회사, 이들의 이사 및/또는 직원은 펀드 단위를 보유할 수 있으며 자신 또는 고객을 위해 펀드 단위의 구매 또는 판매에 참여할 수 있습니다.
SGX-ST에 상장된 펀드 단위에 대한 투자와 관련하여 고려해야 할 특정 요소에 대한 논의를 포함하여 자세한 내용은 투자설명서를 참조하십시오.
펀드의 상장단위는 싱가포르거래소(“SGX”)에 상장 및 거래되며, 순자산가치와 다른 가격으로 거래되거나 거래가 정지되거나 상장폐지될 수 있습니다. 이러한 상장은 해당 단위의 유동적인 시장을 보장하지 않습니다. 펀드 운용사와 직접 펀드에 등재된 단위를 구매하거나 상환할 수는 없지만, 특정 조건에 따라 SGX나 PD를 통해 그렇게 할 수 있습니다.
© Lion Global Investors Limited(UEN/등록 번호 198601745D). 모든 권리 보유. LGI는 싱가포르 법인이며, 유럽이나 미국에 주소를 둔 기업이나 무역 법인(지주 회사가 소유한 법인 제외)과 관련이 없습니다.
면책조항 – ICE Benchmark Administration Limited
ICE BENCHMARK ADMINISTRATION LIMITED(IBA)가 관리하고 게시하는 LBMA 금 가격은 LIONGLOBAL SINGAPORE 실물 금 기금에 대한 입력 또는 기본 참조 역할을 하거나 그 일부로 사용됩니다.
LBMA GOLD PRICE는 귀금속 가격 제한의 상표이며 LBMA GOLD PRICE의 관리자로서 IBA에 라이센스가 부여됩니다. ICE BENCHMARK ADMINSTRATION은 IBA 및/또는 그 계열사의 상표입니다. LBMA GOLD PRICE AM, LBMA GOLD PRICE 및 ICE BENCHMARK ADMINISTRATION 상표는 IBA의 허가를 받아 LION GLOBAL INVESTORS LIMITED가 사용합니다.
IBA와 그 계열사는 LBMA 금 가격의 사용으로 인해 얻을 수 있는 결과 또는 특정 목적에 대한 LBMA 금 가격의 적절성 또는 적합성에 대해 명시적이든 묵시적이든 어떠한 주장, 예측, 보증 또는 진술도 하지 않습니다. LIONGLOBAL SINGAPORE 실물 금 기금과 관련하여 포함될 수도 있습니다. 해당 법률이 허용하는 최대 한도 내에서 LBMA 금 가격과 관련된 품질, 상품성, 목적 적합성, 소유권 또는 비침해를 포함하되 이에 국한되지 않고 모든 묵시적인 조건 및 보증은 이에 따라 제외되며 다음 중 어느 것도 제외됩니다. IBA 또는 그 계열사는 계약 또는 불법행위(과실 포함), 법적 의무 위반, 소란, 허위 진술, 독점금지법 또는 기타 부정확성, 오류, 누락, 지연, 실패와 관련하여 책임을 집니다. LBMA 금 가격의 중단 또는 변경(물질적 또는 기타), 또는 LBMA 금 가격이나 그에 대한 의존으로 인해 또는 이와 관련하여 귀하가 겪을 수 있는 손해, 비용 또는 기타 손실(직접적이든 간접적이든).