오늘날 거래자들을 위한 다양한 옵션 거래 전략이 있습니다. 이들 중 일부는 다른 것보다 더 높은 위험을 가지고 있습니다. 그리고 거래와 관련된 위험을 제한하는 몇 가지 전략이 있습니다. 철 콘도르는 이러한 제한된 위험 전략 중 하나입니다. 변동성이 낮은 시장 상황을 활용하는 데 도움이 되는 거래 기법입니다.
철 콘도르 옵션 전략에 대해 더 잘 알아봅시다.
철 콘도르 옵션 전략에는 콜 옵션과 풋 옵션이 포함됩니다. 대체로 4가지 옵션이 있으며 각각 만료 날짜가 같습니다.
철제 콘도르를 건설하려면 다음을 수행해야 합니다.
– 외가격 풋옵션 매도
– 외가격 콜 매도
– 외가격 풋옵션 추가 매수
– 추가 외가격 콜 매수
보시다시피 철 콘도르 전략에는 4단계 거래가 포함됩니다. 이 4부분 전략에는 약세 풋 스프레드와 강세 콜 스프레드가 포함됩니다. 여기에서 풋 매수의 행사가는 콜 매수의 행사가보다 낮습니다.
이 거래를 더 잘 이해하기 위해 예를 들어보겠습니다.
철 콘도르 옵션 전략 :예
회사가 Rs에 거래되고 있다고 가정해 봅시다. 2월 50일. 철 콘도르 전략을 실행하기 위해 팔거나 사는 것은 다음과 같습니다. 모든 옵션에는 100주 규모의 로트 크기가 있습니다.
– 행사가가 Rs인 3월 풋옵션 1개를 매수했습니다. 40(Rs. 50의 비용으로)
– 행사가가 Rs인 3월 콜옵션 1개를 매수했습니다. 60(루피 50의 비용)
– 행사가가 Rs인 3월 풋옵션 1개를 매도했습니다. 45 (Rs. 100의 가격)
– 행사가가 Rs인 3월 콜옵션 1개를 매도했습니다. 55(Rs. 100의 가격)
따라서 처음에 전체 이익은 Rs입니다. 100(매도 옵션에 대해 Rs. 200를 받고 구매 옵션에 대해 Rs. 100를 지불했기 때문에).
이제 만기 시 기초 주식의 가격이 Rs. 45 루피 55, 다음은 일어날 일입니다. 만기 시 주가가 100만원이라고 하자. 52.
옵션 1은 Rs에 판매할 수 있는 권리를 제공하기 때문에 무가치하게 만료됩니다. 40(루피 52 대신)
옵션 2는 Rs에 구매할 수 있는 권리를 제공하므로 무의미하게 만료됩니다. 60(루피 52 대신)
옵션 3은 구매자에게 Rs에 판매할 수 있는 권리를 부여하기 때문에 무가치하게 만료됩니다. 45(루피 52 대신)
옵션 4는 구매자에게 Rs에 구매할 수 있는 권리를 부여하기 때문에 무의미하게 만료됩니다. 55(루피 52 대신)
따라서 전체적으로 100만원의 초기 수익이 남게 됩니다. 이 시나리오에서 철 콘도르 전략을 따르면 100입니다.
반면 주가가 100만원 이하로 떨어지면 45만원 이상 55, 손실을 입게 됩니다. 예를 들어, 주식이 100만원에 마감된다고 가정해 보겠습니다. 만료 시 40. 그 결과는 다음과 같습니다.
옵션 1은 Rs에 판매할 수 있는 권리를 제공하기 때문에 무가치하게 만료됩니다. 40(시가와 동일)
옵션 2는 Rs에 구매할 수 있는 권리를 제공하므로 무의미하게 만료됩니다. 60(루피 40 대신)
옵션 3은 구매자에게 Rs에 판매할 수 있는 권리를 부여하기 때문에 무가치하게 만료되지 않습니다. 45(루피 40 대신)
옵션 4는 구매자에게 Rs에 구매할 수 있는 권리를 부여하기 때문에 무의미하게 만료됩니다. 55(루피 40 대신)
따라서 옵션 3과 관련하여 Rs의 손실이 발생합니다. 주당 5개(즉, Rs. 45 - Rs. 40). 총 100만원의 손실이 발생합니다. 500. Rs의 초기 이득으로 상쇄합니다. 100, 당신은 Rs의 순 손실로 끝납니다. 400.
결론
철 콘도르 옵션 전략은 오랫동안 게임에 참여해 온 숙련된 트레이더에게 가장 적합합니다. 또한 철 콘도르 전략은 낮은 변동성을 기대하는 경우에 가장 효과적입니다. 이상적으로는 4가지 옵션 모두가 무의미하게 만료되기를 원하기 때문입니다. 그렇게 하면 거래에서 이익을 얻을 수 있습니다. 이 전략의 최적점은 두 내부 행사가 사이입니다. 철 콘도르 전략을 실행하려는 초보자라면 4단계 거래가 필요하므로 기본을 올바르게 하는 것이 가장 좋습니다. 시장 상황이 적절할 때만 이 전략을 실행하는 것이 중요하기 때문에 여기에서 정보에 입각한 거래 결정을 내려야 합니다.