투자의 상당 부분은 자본과 채권의 두 가지 광범위한 자산 클래스로 분류할 수 있습니다. 주식 투자는 대략적으로 주식 및 주식 시장과 동일시될 수 있는 반면, 고정 수입 투자는 채권, CD 및 기타 이자가 붙는 증권입니다. 투자자는 주식과 고정 수익 증권 사이에 투자를 배분할 때 자신의 목표와 위험 허용 범위를 고려해야 합니다.
주식 투자는 소유권 투자라고도 합니다. 회사의 주식을 사는 것은 투자자에게 그 회사의 소유권을 부여합니다. 주가는 회사의 재정운에 따라 변동하며 전체 주식시장의 추세에도 영향을 받습니다. 주식 투자는 안정적인 우량 기업부터 제약, 기술, 광업 또는 기타 부문의 투기적 문제에 이르기까지 다양합니다. 주식 시장에는 가격이 크게 상승하는 기간과 가치가 하락하는 기간이 있을 수 있습니다. 주식의 장기 수익률은 일반적으로 고정 수입 투자의 수익률을 초과합니다.
고정 수입 투자는 일반적으로 채무 증권입니다. 정부와 기업은 채권을 발행하여 돈을 빌립니다. 채권은 매년 정해진 이자율을 지불하고 만기에 원금을 반환합니다. 채권의 만기는 30일에서 30년 이상일 수 있습니다. 미국 재무부 채권은 이용 가능한 가장 안전한 투자로 간주되는 반면, 고수익 정크 본드는 발행자가 이자를 지불하지 않거나 원금을 상환하지 못할 상당한 위험이 있습니다.
상승하는 시장에서 주식의 강력한 수익률은 매력적이지만 투자자는 시장이 하락하는 시기를 견딜 수 있어야 합니다. 주식 포트폴리오의 위험 정도는 여러 주식 또는 뮤추얼 펀드를 통해 분산함으로써 조정할 수 있습니다. 주식 시장 투자에는 재정 고문 또는 뮤추얼 펀드를 통한 전문 관리 또는 많은 조사가 포함됩니다.
채권 투자는 특정 투자 종목을 선택하기 전에 발행인의 신용도, 채권 만기까지의 시간, 만기수익률(만기 보유 시 연간 수익률)을 평가해야 합니다. 채권은 판매하기가 더 어려울 수 있으며 시장 금리가 상승하면 채권의 시장 가격이 하락합니다. 사다리형 채권 전략(다양한 간격으로 만기되는 채권 포트폴리오) 또는 고정 수입 뮤추얼 펀드를 구매하면 더 많은 유동성과 분산을 얻을 수 있습니다.
New York Times는 성공적인 투자의 열쇠는 주식과 채권 투자의 균형 잡힌 포트폴리오라고 보고합니다. 자산 할당은 고정된 일정에 따라 조정되어야 하며 가격이 높을 때 자산을 자동으로 판매하고 낮을 때 구매해야 합니다.