약속 어음은 공식적으로 대출 상환 조건을 설정하는 방법입니다. 채무만 있는 IOU와 달리 약속에는 상환 조건이 포함됩니다. 일반적으로 이러한 조건에는 모든 이자율과 부채 상환 방법 및 시기(지불 또는 한꺼번에)가 포함됩니다. 약속 어음을 불이행하면 특히 가속 조항이 포함된 경우 심각한 결과를 초래할 수 있습니다.
계약을 체결할 수 있는 사람은 누구나 약속에 동의할 수 있습니다. 즉, 미성년자는 서약서에 서명할 수 없으며 법적으로 정신적 장애가 있는 것으로 간주되는 사람도 서명할 수 없습니다. 대출의 모든 조건은 합법적이어야 합니다. 예를 들어, 이율이 주 고리대금법이 허용하는 것보다 높은 약속 어음은 유효한 것으로 간주되지 않습니다.
차용인이 대출을 불이행하지 않도록 보호하기 위해 약속 어음에 가속 조항이 포함될 수 있습니다. 대부분의 경우 가속 조항은 차용인이 지불을 놓치면 초기 상환 조건에 관계없이 대출금 전액을 상환해야 한다고 명시하고 있습니다. 예를 들어 차용인이 $1,200 대출에 대해 1년 동안 매월 $100를 상환하려고 하고 세 번째 달에 상환하지 않으면 $1,000의 전체 잔액이 즉시 만기가 됩니다.
이 효과에 대한 조항이 약속 어음의 초기 조건의 일부인 경우 차용인이 채무 불이행 시 부채 징수와 관련된 모든 수수료를 차용인이 부담해야 함을 의미합니다. 이것은 일반적으로 채권에 대한 지불을 받기 위해 소송이 필요한 경우 차용인이 대출 기관의 법원 및 변호사 비용을 지불해야 함을 의미합니다.
종종 큰 대출의 경우, 대출 기관은 주택이나 기타 중요한 자산에 대한 유치권으로 대출을 "담보"합니다. 그러한 유치권이 존재하는 경우 해당 부동산은 대출을 위한 담보로 사용될 수 있으며 대출 기관은 채무 불이행의 경우 돈을 되찾기 위해 해당 부동산을 매각하도록 소송을 제기할 수 있습니다.
약속어음의 대출기관이 은행이고 차용인이 해당 은행에 당좌예금 또는 저축예금을 가지고 있는 경우, 은행은 채무불이행 시 차용인의 계좌에 있는 돈을 대출금으로 사용할 권리가 있습니다. 예를 들어, 차용인이 자신의 당좌예금 계좌에 $1,000가 있고 $800가 남아 있는 약속 어음에 불이행하면 은행은 어음에 적용하기 위해 당좌 계좌에서 $800를 가져갑니다. 차용인이 자신의 계좌에 1,000달러를 가지고 있고 5,000달러의 약속 어음을 채무 불이행하면 은행은 1,000달러를 약속 어음 잔액에 넣어두고 차용인은 여전히 4,000달러의 빚을 지게 됩니다.
