기존의 무보험 대출 대상자는 주요 대출자로 간주됩니다. 그들은 최소 20%의 계약금, 좋은 신용 및 모기지 대출 기관이 안심할 수 있는 충분한 수입을 가지고 있습니다. 대출 기관은 대출자가 주택 융자 위험을 상쇄할 충분한 돈이나 신용이 부족한 경우 대출에 대한 보험을 요구합니다. 기존의 무보험 대출에 대한 기준은 엄격하지만 차용인에게는 대출 비용이 저렴합니다.
은행, 신용 조합 및 모기지 회사를 포함한 기존 대출 기관은 종종 정부 지원 기업인 Fannie Mae 및 Freddie Mac에 대출을 판매합니다. 모든 모기지 대출 기관이 대출을 판매하는 것은 아닙니다. 그러나 대부분은 새로운 대출을 위한 자금을 확보하기 위해 그렇게 합니다. "기존"은 이러한 대출이 충족해야 하는 인수 기준을 나타냅니다. Fannie's와 Freddie's 가이드라인은 일반적으로 대출 금액 상한선을 포함하여 비슷합니다. 2014년 8월 기준으로 미국 본토의 단독 주택에 대한 기존 대출 한도는 $417,000였습니다. 이는 GSE가 최대 $417,000의 잔액으로 기존 주택 융자를 구매한다는 것을 의미합니다.
개인 모기지 보험 제공자는 차용인이 채무 불이행 시 손실의 일부를 대출 기관에 상환합니다. PMI는 주택 가치 대비 대출 금액이 80%를 초과하는 경우 기존 대출에 적용됩니다. 예를 들어, 차용인이 주택 구입에 대해 20% 미만의 다운을 하거나 주택 재융자에서 20% 미만의 자산을 보유하고 있는 경우 기존의 대출 기관은 PMI를 요구합니다. 대출 가치가 80% 이하인 대출은 대출 기관과 궁극적으로 Fannie Mae와 Freddie Mac에게 훨씬 적은 위험을 제공합니다. 따라서 디폴트에 대한 추가 보호 조치가 필요하지 않습니다.
기존의 무보험 대출은 더 나은 이자율을 제공하고 모기지 상환금에 월 할부금을 부과하는 PMI가 없기 때문에 월 지불액이 더 낮고 선불 수수료가 더 적습니다. PMI가 있는 대출은 일반적으로 주택 소유자 보험 및 재산세의 월별 징수를 위해 에스크로 계정을 압류해야 합니다. 월별 PMI 할부금을 없애기 위해 몇 년간의 보험을 커버하는 단일 일시불 보험료를 마감 시 지불할 수 있습니다. 그렇지 않으면 PMI를 없애기 위해 기존 대출을 78%까지 지불하거나 대출을 완전히 재융자할 때까지 기다려야 합니다.
$417,000를 초과하는 기존 대출은 "점보"로 간주되며 "적합" 대출로 알려진 더 낮은 금액의 기존 무보험 대출보다 자격을 갖추기가 훨씬 더 어렵습니다. PMI는 점보론에도 사용할 수 있습니다. MarketWatch에 따르면 소규모 은행과 신용 조합은 부유한 차용인을 대상으로 하는 이 틈새 시장을 위해 보험사로부터 PMI를 구합니다. 기존의 보험에 가입된 점보 대출은 적격 대출보다 0.2~0.6% 높은 이자율을 제공합니다.
