채권은 오랫동안 상대적으로 보수적인 좋은 투자처를 찾는 사람들에게 훌륭한 대안으로 여겨져 왔습니다.
그들은 포트폴리오의 균형을 맞추는 좋은 방법을 제공하여 2008년에 경험한 것처럼 주식 시장의 급격한 하락이 주식 외에는 아무것도 소유하지 않았을 때와 같이 전반적인 재무 상황에 큰 피해를 주지 않도록 했습니다.
그러나 시대가 변할 수 있으며 채권 투자자는 채권을 포함한 모든 투자 수단에 단점이 있음을 곧 알게 될 것입니다.
오랫동안 우리는 저금리 환경에 있었습니다. 실제로 너무 낮아서 이보다 더 낮아질 수 없었습니다.
이제 금리가 반대 방향으로 향할 것으로 보이며, 금리가 상승함에 따라 채권은 시장 가치를 잃을 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다. 채권을 사는 것은 본질적으로 고정 이자율로 고정 기간 동안 회사나 정부 기관에 돈을 빌려주는 것입니다.
충분히 간단하게 들립니다. 그러나 귀하의 채권이 낮은 이자율(예:2%)을 지불하고 발행되는 새 채권이 그보다 높은 이율을 지불하고 있다면 만기일 이전에 귀하가 원하거나 판매해야 하는 경우 아무도 귀하의 채권을 구매하고 싶어하지 않을 것입니다. 따라서 해당 채권의 가격은 하락할 수 있습니다.
보수적으로 보이는 그 투자는 아마도 많은 사람들이 생각하는 것처럼 보수적이지 않았을 것입니다.
그래서 나쁜 채권 소식입니다. 그러면 질문은 다음과 같습니다. 이에 대해 어떻게 합니까? 여전히 적절한 수익을 제공할 수 있는 합리적으로(완전하지는 않지만) 돈을 위한 안전한 장소를 찾으려면 어디로 가십니까?
탐색할 수 있는 한 가지 가능성은 연금입니다. 물론 연금은 다양한 형태로 제공되지만 채권과 관련된 이자율 위험 없이 경쟁력 있는 이자를 제공할 수 있는 고정 지수 연금 유형이 있습니다.
이러한 연금 중 하나를 통해 투자자는 시장 연계 이자 크레딧을 활용할 수 있으며 은퇴 시에는 오래 지속되지 않는 안정적인 수입을 얻을 수 있습니다. 이러한 보험 상품은 소비자가 시장 이익에 따라 제한된 수준의 이자 크레딧을 받을 수 있도록 하는 특정 시장 지수에 연결됩니다. 그리고 돈이 실제로 시장에 투자된 적이 없기 때문에 그들의 원금은 시장의 하방 위험으로부터 보호됩니다.
단점이 있습니까? 전적으로. 이러한 상품에는 즐길 수 있는 이자 수익을 제한하는 한도가 있는 경우가 많습니다. 지수의 수익률이 음수이면 손실이 계정에 전기되지 않습니다. 지수의 수익률이 양수이면 이자가 귀하의 계정에 적립되지만 상한선이 있습니다. 너무 높을 수만 있고 더 높을 수는 없습니다.
모든 금융 상품과 마찬가지로 귀하는 귀하가 무엇을 얻고 있는지 알아야 합니다. 다음은 구매하기 전에 물어볼 몇 가지 질문입니다.
마지막으로, 고정 지수 연금이 특히 세금 및 인플레이션과 관련하여 전체 퇴직 계획에 어떻게 부합하는지에 대해 재무 전문가 및 세무 고문과 반드시 상의하십시오.
로니 블레어가 이 기사에 기고했습니다.
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투자에는 잠재적인 원금 손실을 포함한 위험이 따릅니다. 어떤 투자 전략도 수익을 보장하거나 가치가 하락하는 기간에 손실을 방지할 수 없습니다. 보험 및 연금 상품 보증은 발행 보험 회사의 재정적 건전성과 청구 지불 능력에 의해 뒷받침됩니다.