자산 배분은 특히 은퇴 전후에 투자자가 내리는 가장 큰 포트폴리오 계획 결정 중 하나입니다.
하지만 저는 더 이상 이해가 되지 않는 연령 기반 경험 법칙에 따라 주식과 채권을 분할하려는 사람들을 항상 만나곤 합니다.
예를 들어, 귀하의 주식/채권 비율을 결정하기 위한 "100 빼기 귀하의 나이" 가이드라인은 전성기를 훨씬 지났으므로 폐기되어야 합니다. 그러나 우리는 여전히 그것을 듣고 그것이 가야 할 길이라고 믿는 사람들이 우리 사무실에 왔습니다. "저는 65세입니다. 따라서 제 돈의 35%만 주식에, 나머지는 채권에 넣어야 합니다."라고 말합니다.
문제는 규칙이 사람들이 오래 살지 않았고 투자에서 많은 수입을 얻을 필요가 없었던 다른 시간을 기반으로 한다는 것입니다.
물론 자산 배분을 위한 획일적인 전략은 없었습니다. 그러나 오늘날의 금융 환경은 저축자들이 더 많은 수입을 위해 예금 증서 및 채권과 같은 전통적인 "안전한" 출처에 의존할 수 있었던 10년 전보다 더 까다롭습니다.
그 당시에는 4% 또는 5%를 지불한 CD를 찾았을 것입니다. 오늘, 운이 좋게도 1%를 지급하는 카드를 얻게 될 것입니다.
이는 많은 퇴직자들이 10년 전에 편안했을 수도 있는 것보다 더 많은 위험을 감수하면서 자신의 조합을 현대적으로 조정해야 한다는 것을 의미합니다. 왜냐하면 더 많이 벌어야 하기 때문입니다. 너무 안전하게 플레이하면 돈이 떨어질 가능성이 큽니다. 인출하는 금액을 따라잡을 수 없을 것입니다.
그렇다면 자산 배분을 결정할 때 무엇을 살펴봐야 할까요? 결정의 대부분은 시간 범위, 소득 요구 사항 및 위험에 대한 느낌에 따라 다릅니다. 다음은 재정 고문과 함께 고려하고 논의해야 할 몇 가지 요소입니다.
위험과 성장 사이에서 "행복한 위치"를 찾는 것은 쉬운 일이 아닙니다.
일부 퇴직자들은 주식이 많이 섞이면 괜찮습니다. 그들은 앞으로 수십 년을 더 살게 될 가능성을 염두에 두고 계획하고 있으며, 그들의 돈보다 오래 산다는 생각이 진정으로 그들을 걱정시키는 것입니다. 다른 사람들은 사회 보장 및 연금으로 편안하게 생활할 수 있기 때문에 더 적극적으로 공격할 자유가 있습니다. 또 다른 사람들은 더 일반적인 60-40 분할 또는 이에 가까운 변형으로 기분이 나아진다고 생각합니다.
재정적 미래에 가장 좋은 것이 무엇인지 알려줄 수 있는 공식은 없습니다. 모든 것이 잘 될 것이라고 정해진 비율은 없습니다. 따라서 여전히 구식 규칙을 사용할 계획이라면 드로잉 보드로 돌아갈 때입니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.