사람들이 은퇴를 계획할 때 사용하는 가장 일반적인 지침 중 하나가 잘못되었다고 말하면 어떻게 됩니까? 또한, 실수를 따르는 것이 은퇴 후 삶의 질과 저축의 수명에 큰 영향을 미칠 수 있다고 말하면 어떻게 될까요?
자, 여기 있습니다.
40여 년 전 재정 고문인 William Bengen은 "4% 인출 규칙"으로 알려진 것을 개발했습니다. 이 경험 법칙에 따르면 은퇴 첫해에 포트폴리오의 4%를 인출하고 매년 인플레이션을 고려하여 인출 금액을 조정하며 30년 동안 돈이 고갈되는 것을 안전하게 피할 수 있습니다. (추가 연구 후 그는 나중에 "4.5% 규칙"으로 수정했지만 여전히 반올림했습니다.)
적절한 철수 전략을 계획하고 실행하는 데 많은 생각과 스트레스가 가해집니다. 은퇴 후 재정적 성공을 위한 가장 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 저축에서 너무 많이 인출하면 노후에 부족하게 되고 잠재적으로 은퇴를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 반면에 지출이 너무 적으면 원하는 것보다 생활 수준이 낮거나 은퇴의 꿈을 이루지 못할 수 있습니다.
물론 정의상 경험 법칙이 모든 상황에 적용되는 것은 아닙니다. 그러나 처음부터 엄격하고 융통성 없는 4% 규칙을 크게 고려해서는 안 된다고 주장할 수 있습니다.
가장 큰 결점은 연간 인플레이션 조정에 있습니다. 건강 관리 외에 대부분의 퇴직자들은 지출이 크게 증가하지 않을 것입니다. 실제로 전체 비용은 일반적으로 퇴직 시 감소합니다. 노동 통계국(Bureau of Labor Statistics)의 최신 데이터에 따르면 55세에서 64세 사이의 사람들은 연간 평균 $60,076를 지출하는 반면 65세 이상은 $45,221를 지출하며 이는 매년 $14,855 감소합니다.
그렇기 때문에 재정 고문으로 일하면서 매년 급여를 인상하는 고객을 거의 본 적이 없습니다.
또한 시장 상황을 염두에 두는 것이 중요합니다. 예를 들어, 일반적으로 시장 침체기에 출금 금액을 늘리는 것은 좋은 생각이 아닙니다. 대신 작은 임시 절단을 고려할 수 있습니다. 특히, 2008년과 같은 심각한 경기 침체기에. 최상의 시나리오에서 이것은 단순히 해외의 큰 휴가를 집에서 가까운 여행으로 대체하는 것과 같은 몇 가지 희생을 의미합니다. 다른 경우에는 계획해야 할 일회성 비용이 클 수 있습니다. 이것이 제가 동적 또는 유연한 인출율이라고 부르는 것입니다.
현실은 4% 규칙이 동적이지 않기 때문에 실제 소비 습관을 정확하게 반영하지 않는다는 것입니다. 근무 연도와 마찬가지로 은퇴 기간 동안 필요한 소득도 변경됩니다. 은퇴 초기에는 여행, 새로운 취미, 집안일 및 기타 활동에 더 적극적입니다. 따라서 더 많은 돈을 원하거나 필요로 할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 더 작고 저렴한 품목으로 이러한 고가 품목을 줄일 수 있습니다. 그때쯤이면 의료비가 조금씩 오르기 시작할 수 있습니다. 그러나 의료비가 많이 드는 기간에는 다른 분야에서 비용을 절감했을 가능성이 큽니다.
평균적인 은퇴자들처럼 지출이 인플레이션만큼 빠르게 증가할 것으로 예상하지 않는다면 은퇴 초기에 4% 이상을 인출할 계획을 세울 수 있습니다. 은퇴 계획에서 포트폴리오의 생존 확률을 평가하는 도구인 몬테카를로 시뮬레이션을 실행하는 경우 인플레이션 비율을 조정하면 5% - 5.5%의 인출율이 여전히 높은 수익을 낳는다는 것을 알게 될 것입니다. 성공 수준. 그러나 몬테카를로스는 실생활을 정확하게 반영하지 않습니다. 시장이 하락할 때 인출을 현명하게 조정하는 인간적인 요소를 보여주지 않습니다.
추가 1%가 정말 큰 차이인가요? 전적으로. 예를 들어 은퇴 시 개인 저축으로 $54,000의 수입이 필요하다고 계산하면 4.5% 인출 시 은퇴하기 위해 $120만을 저축해야 합니다. 그러나 시작 동적 인출 비율이 5.4%라면 100만 달러만 필요합니다. 말년에 월 1,000달러를 저축하고 6%의 수입을 올리는 사람은 2년보다 조금 더 일찍 은퇴할 수 있습니다. 또는 일하고 같은 시간을 절약하지만 현금 흐름에서 월 1,000달러를 추가로 확보할 수 있다는 입장을 취할 수 있습니다.
그러나 기대 수명이 더 길고 역사적으로 낮은 채권 수익률로 인해 일부에서는 4%도 과도하다고 생각할 수 있습니다. 저축한 돈보다 오래 살지 못할 위험이 걱정된다면 혼자가 아닙니다. 금융 회사 알리안츠(Allianz)의 설문 조사에 따르면 베이비 붐 세대의 61%는 죽음 자체보다 죽기 전에 돈이 바닥나는 것이 더 두렵다고 말했습니다.
다행히도 극단적인 생활 방식의 변화 없이 신경을 진정시키기 위해 취할 수 있는 조치가 있습니다. 한 가지 옵션은 단순히 더 큰 알을 만드는 것입니다. 이는 퇴직 날짜를 연장하거나 근무 기간 동안 더 많이 저축하는 것을 의미할 수 있습니다. 또는 모든 비용이 충당된다면 더 낮은 인출율로 시작하는 것이 더 편할 수 있습니다. 그런 다음 포트폴리오의 생존 가능성에 대한 자신감이 높아짐에 따라 점진적으로 비율을 높일 수 있습니다. 어느 쪽을 선택하든 최악의 상황은 결국 더 큰 재정적 유산을 남기게 되는 것입니다.
어쨌든 은퇴 후 자동 조종 장치에 지출하지 않을 것이라고 가정하는 것이 안전합니다. 약간의 유연성과 계획을 통해 귀하에게 유리한 소득 옵션을 확장할 수 있습니다.
이 정보는 교육 목적으로만 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 귀하의 특정 요구 사항 및 상황에 대해서는 투자 고문에게 문의하십시오.