최근에 월스트리트 저널에서 기사를 읽었습니다. 기자가 고용주 401(k) 계획 내에서 지불하는 비용이 정확히 얼마인지 알아보기 위해 장대한 탐구를 하던 곳입니다. 불행히도 직면한 어려움과 투자한 시간은 그녀를 혼란스럽고 불확실한 시작 지점으로 이끌었습니다.
이것은 오늘날 투자자들에게 너무나 흔한 경험입니다. 나는 그녀의 이야기에 감동했고 그녀가 묻는 유효한 질문에 대한 답을 찾은 적이 있는지 알아보기 위해 연락을 취했습니다. 그녀의 대답은 말해주고 있었다. 그녀는 자신의 기사에 대한 응답으로 너무 많은 이메일을 받았고, 그녀가 지금까지 작성한 그 어떤 것보다 더 많은 응답을 받았기 때문에 빠른 전화를 걸 시간이 없다고 느꼈습니다.
이로 인해 수수료가 왜 그렇게 뜨거운 화제가 되며 지속적으로 상당한 관심과 정서적 혼란을 야기하는 걸까요?
제 생각에는 가치라는 하나의 핵심 개념으로 귀결된다고 생각합니다. .
대부분의 사람들은 적절한 양의 가치를 인식할 수 있다면 어떤 것에 대해 지불하는 것이 좋습니다. 비용으로 얼마를 지불하고 있는지 명확하게 이해하려고 할 때 자주 발생하는 복잡성과 혼란을 바탕으로, 누군가가 가치를 얻고 있는지 어떻게 결정할 수 있습니까? 당신이 무엇을 지불하고 있는지 모른다면 어떻게 이 중요한 결정을 내릴 수 있습니까? 혼란스러운 느낌이나 어둠 속에 갇힌 느낌을 좋아하는 사람은 아무도 없습니다. 특히 비용을 지불할 의향이 있는지 여부를 결정할 때 그렇습니다.
우리는 "정보화 시대"에 살고 있습니다. 오늘날 우리는 NASA 과학자들이 30~40년 전에 로켓을 우주로 발사했을 때보다 더 많은 기술과 더 많은 정보에 접근할 수 있으며 이는 금융 서비스 분야의 전문가들도 마찬가지입니다. 투자자가 제시된 옵션이 원하는 수준의 가치를 제공하는지 결정할 수 있도록 투자 수수료를 명확하고 명확하게 설명하는 것이 그렇게 어려울 이유가 없습니다. 특히 금융 서비스 산업 전반에 걸쳐 수탁자 표준에 대한 추진을 고려할 때 고객과 투자자는 지불할 투자 수수료를 이해하는 데 있어 100% 공개와 명확성을 기대해야 합니다.
수수료가 왜 그렇게 뜨거운 주제인지에 대한 질문으로 돌아가서, 수수료가 본질적으로 나쁘기 때문이 아니라고 생각합니다. 이것이 바로 많은 금융 서비스 전문가가 급여를 받는 것이며, 대부분이 그들의 클라이언트. 내 생각에 문제는 고객이나 투자자가 자신이 지불하는 금액을 알고 싶어할 때 통제력과 인식 부족을 느끼고 아무도 정확한 답변을 신속하게 제공할 수 없다는 것을 알게 되는 것입니다. 그것은 위안이 되지 않습니다.
고객이 수수료를 이해하지 못하거나 명확하게 설명할 수 없는 경우 고문이 어떻게 고객에 대한 신탁 약속을 지킬 수 있습니까? 고문은 클라이언트의 최선의 이익을 위해 수행하고 있는지 어떻게 확신할 수 있습니까? 다시 말하지만, 수수료가 본질적으로 나쁜 것은 아닙니다. 수수료를 둘러싼 명확성이 부족하기 때문입니다. 수수료가 공정한지, 합리적인지, 수수료에 대해 제공되는 서비스가 정의된 목표를 달성하는 데 도움이 되는지, 가치를 제공하는지 여부를 판단할 수 없는 것은 완전한 무능력입니다.
투자 및 자문 수수료에 대한 조사를 시작할 때 지불하는 사람과 지불하는 비용을 명확히 하는 데 사용할 수 있는 몇 가지 기본 범주가 있습니다. 나는 사람들이 "올인" 번호를 명확하게 이해하여 수수료로 지불하는 총액을 이해할 수 있도록 권장합니다. 아래 카테고리 참조:
추가 지원을 위해 누군가를 고용하기로 결정한 경우 재정 고문이 청구하는 수수료입니다. 이는 다양한 가격 구조에 따라 광범위할 수 있지만 연간 평균은 계정 규모에 따라 관리 중인 자산의 약 1% - 1.5%여야 합니다. 다른 고문은 시간 단위로 청구합니다. 고문 수수료는 때때로 고객이 지불하는 모든 수수료로 오인되지만 일반적으로 그렇지 않습니다.
이것은 자금 관리자가 고객 자금을 투자하는 데 사용되는 자금 및 전략을 관리하기 위해 부과하는 수수료입니다. 이러한 범위는 광범위할 수 있으며 적절한 공개 및 면밀한 모니터링 없이 배후에서 "올인" 수를 높일 수 있습니다. 투자 관리 수수료는 투자 금액에 대해 연간 0.3% - 2.5% 범위에서 부과될 수 있습니다.
어드바이저가 자신의 투자 모델을 설정하는 방법에 따라 사용 중인 투자 플랫폼에 대한 추가 수수료가 있을 수 있습니다. 이 수수료 범위는 0.5%입니다. 이들은 발견하기 어려울 수 있으며 종종 다른 관리인 및/또는 TAMP-UMA 서비스와 관련이 있습니다.
이것들은 또한 배후에서 발생하며 그것을 찾으려고 할 때 가장 어려움을 일으킬 수 있습니다. 사용 중인 펀드의 투자 스타일에 따라 특정 펀드 또는 전략의 보유량을 조정하기 위해 실행되는 매수 및 매도 비용이 있을 수 있습니다. 그들은 해마다 다릅니다. 효율적으로 운용되는 펀드는 고문, 플랫폼 및 관리 수수료 외에 연간 수백 달러의 비용이 들 수 있습니다.
이 기준을 사용하여 수수료를 이해하기 위한 검색을 안내하고 모두 더하여 진정한 "올인" 번호를 얻으십시오. 이 숫자를 염두에 두고 이제 가치가 있는지 또는 다른 곳에서 더 나은 가치를 찾기 위해 주변을 둘러보고 싶은지 적절하게 평가할 수 있습니다. 모든 것을 2% 이하로 유지하는 것은 염두에 두면 좋은 일반적인 벤치마크입니다.
예:1.2%의 고문 수수료, 0.5%의 투자 관리 수수료, 0.3%의 플랫폼 수수료는 거래 비용을 계산하기 전에 2%의 "올인" 총 수수료를 제공합니다.
실제 조사에 30분 이상 소요되거나 몇 시간 내에 아무도 응답하지 않는 경우 "나는 수수료로 무엇을 지불하고 있습니까?"라는 간단한 질문에 대한 답변을 찾는 데 10~15분 이상 걸리지 않아야 합니다. 몇 시간 동안 명확한 답변을 얻을 수 있다면 재정 조언을 구할 때 누구와 함께 일하고 있는지 재고해 보는 것이 좋습니다.