보장된 인출 혜택 특약은 고정 또는 변동 연금에 추가할 수 있는 옵션입니다. 평생 소득 혜택을 계속 인출하면서 연금에서 자금을 인출할 수 있습니다.
연금의 경우 일반적으로 플랜에서 인출할 수 있는 두 가지 방법이 있습니다.
보장된 철회 혜택 특약을 사용하면 두 가지를 모두 수행할 수 있으며, 그렇지 않으면 일시금 철회에 대해 지불해야 하는 항복 수수료를 면제합니다. 특기는 두 가지 기본 변형인 보장된 평생 철회 혜택(GLWB) 및 보증된 최소 인출 혜택(GMWB)
GLWB를 사용하면 투자를 연금화할 필요 없이 연금에서 즉시 인출할 수 있습니다. 연금의 나머지 자금은 원래 연금 계약 조건에 따라 계속 투자됩니다. 인출할 수 있는 금액은 연금 계약 금액의 백분율로 결정됩니다.
10년 후에 소득 지급을 시작하는 연금에 $100,000를 투자한다고 가정해 보겠습니다. 그러나 일부 자금에 액세스해야 한다고 결정했습니다. 연간 최대 10%까지 일시금으로 인출할 수 있는 GLWB 특약이 연금에 첨부되어 있습니다.
$10,000를 일시금으로 인출하고 나머지 $90,000는 계속해서 계획에 투자됩니다. 소득 지급을 계약 금액과 일관되게 유지하기 위해 인출 시 분배된 자금을 보충하기 위해 11년 또는 12년 말까지 지급을 연기할 수 있습니다.
이것은 연금 투자자가 계획에 대한 초기 투자를 회수할 수 있도록 하는 보장된 철회 혜택 특약의 변형입니다. 이는 주로 금융 시장 하락으로 인한 투자 가치 손실로부터 연금 소유자를 보호하기 위해 고안되었습니다.
GMWB를 사용하면 해당 투자가 전액 상환될 때까지 매년 원래 연금 투자의 일정 비율을 인출할 수 있습니다. 원래 투자가 모두 회수되면 귀하에게 반환되기 때문에 전체 원금 잔액이 시장 변동으로부터 효과적으로 보호됩니다. 연금에 남아 있는 돈은 전적으로 원금 회수 기간 동안 얻은 투자 이익으로 구성됩니다.
예를 들어 연금에 $100,000를 투자하고 보험에 GMWB 특약을 추가한다고 가정해 보겠습니다. 10년 동안 매년 10% 또는 $10,000를 인출합니다. 그 시점에서 연금에 대한 전체 투자를 회수하게 됩니다. 계획에 남아 있는 자금은 투자 이익이며 앞으로의 연금에 대한 투자를 나타냅니다.
여기서부터는 라이더의 GLWB 버전에 초점을 맞출 것입니다. 보험회사에 따라 보장된 출금 특약이 작동하는 방식이 다릅니다.
가장 기본적인 형태의 보장된 철회 혜택 특약은 연간 투자 소득 지불 외에 연금의 일시금 분배에 대한 최소한 제한된 액세스를 제공합니다.
가치가 증가하여 소득 지급액이 증가하지만 오히려 감소할 것이라는 희망으로 이연 연금을 받고 있다면 특약이 귀하의 소득 지급금을 보호할 것입니다. 이는 연금의 현재 가치 또는 계획에 대한 초기 투자 중 더 낮은 금액과 동일한 최소 인출 혜택을 제공할 수 있습니다.
$200,000를 이연 연금에 투자했다고 가정해 보겠습니다. 5년 후 시장 하락으로 인해 연금 가치는 $150,000에 불과합니다. 5% 연간 소득 지불 비율을 선택한 경우 연간 $10,000를 받게 되며 이는 원래 투자의 5%입니다. 초기 투자 금액보다 적기 때문에 $150,000의 5%를 기준으로 지불하지 않습니다.
반대로 5년 후 연금 가치가 $250,000로 증가한 것을 제외하고 동일한 예를 들면 초기 투자보다 높기 때문에 연간 소득 지불 비율이 해당 가치에 적용됩니다. 귀하의 연간 소득 지급액은 연간 $10,000 대신 $250,000의 5%인 $12,500입니다.
또 다른 가능한 변형은 특약을 통해 소득 지급이 시작되는 시점의 나이를 기준으로 연간 소득 비율을 높일 수 있다는 것입니다. 지불을 시작했을 때 나이가 많을수록 비율이 높아집니다.
예를 들어 특약은 60세에 연간 5%의 비율로 소득 지급을 받을 수 있다고 규정할 수 있습니다. 그러나 지급 시작을 65세가 될 때까지 연기하면 지급 비율이 6%로 증가합니다. 70에서는 7%로 증가하는 식입니다. 귀하가 소득 지급금 수령을 연기하기 때문에 연금은 더 높은 지급 수준을 지원하기 위해 가치를 축적할 시간이 더 많습니다. 이것은 다른 퇴직 자산이 줄어들 수 있는 노후 퇴직 연도에 소득을 늘리고 더 적은 소득을 제공할 수 있는 훌륭한 전략이 될 수 있습니다.
스텝업 규정. 귀하의 보장된 철회 혜택 특약이 이 조항을 가지고 있다면 향후 귀하의 소득 지급액이 증가할 수 있습니다. 스텝업 조항으로 보험 회사는 연금의 현재 가치가 원래 가치보다 높을 경우 이를 기준으로 소득 지불액을 늘릴 수 있습니다.
그들은 정기적으로, 보통 5년 또는 10년마다 평가를 수행합니다. 값이 높으면 지불이 증가합니다. 더 낮으면 원래 지불을 계속합니다.
예를 들어 연금이 200,000달러이고 연간 소득 지급률이 5%이거나 연간 10,000달러라고 가정해 보겠습니다. 5년 후, 강력한 투자 성과로 인해 연금은 $250,000의 가치가 있습니다. 스텝업 조항이 있는 경우 보험 회사는 $250,000에 5% 연간 지불율을 적용합니다. 그러면 연간 소득 지불액이 $12,500로 증가합니다. 해당 지불 수준은 다음 검토 때까지 계속되며, 그 시점에서 계속되거나(연금 가치가 같거나 더 낮을 경우), 연금 가치가 더 높으면 지불액이 증가합니다.
보장된 인출 혜택 특약은 연금에서 일시금 인출을 허용하지만 이후 인출을 줄일 수 있습니다. 감소는 이미 연금에서 인출한 금액을 기준으로 합니다.
예를 들어, 연간 소득 지급액의 5% 또는 연간 $10,000로 $200,000의 연금을 설정했다고 가정해 보겠습니다. 인출 보장 특약에 따라 10% 인출을 하면 그에 비례하여 연간 소득 지급액이 감소합니다.
특약에 따라 $20,000(10%)를 인출했으므로 연금에 $180,000가 남게 됩니다. 소득 지급이 시작되면 10% 감소됩니다. 즉, 연간 $10,000를 받는 대신 소득 지급액이 연간 $9,000로 줄어듭니다. 이는 남은 연금 $180,000의 5%입니다.
보장된 철회 혜택 특약이 있는 경우 일반적으로 강화된 사망 혜택도 있습니다.
연금의 경우 사망 당시의 연금 가치는 상속인이 아닌 보험 회사에 귀속됩니다. 반대로, 살아 있는 동안 연금이 고갈되면 보험 회사는 계속해서 귀하에게 연간 소득을 지급할 것입니다. 보험 회사는 두 가지 시나리오를 사용하여 많은 연금 투자자들 사이에서 균형을 맞출 것입니다.
그러나 보장된 철회 혜택 특약이 있는 경우 연금이 완전히 고갈되지 않은 경우에도 일반적으로 사망 혜택도 있습니다. 특약에 따라 보험 회사는 일반적으로 적어도 연금의 남은 현금 가치와 동일한 사망 혜택을 상속인에게 지급합니다. 그러나 항복 수수료는 일반적으로 지불 금액에 적용됩니다.
많은 보험 회사가 다양한 유형의 연금을 발행하고 독점적인 보장된 철회 혜택 특약을 발행하기 때문에 이 특약을 연금에 추가하기 위해 지불해야 하는 수수료는 매우 다양할 수 있습니다.
특약에 대한 수수료는 연금 현금 가치의 0.1%(1%의 1/10)에서 1.00% 사이입니다.
수수료는 연간 소득 지불액의 감소를 통해 부과됩니다. 예를 들어, 소득 지급이 연금 가치의 5%이고 보장된 인출 혜택 특약 수수료가 0.50%인 경우 소득 지급은 4.50%로 줄어듭니다.
보장된 인출 혜택 특약의 기본 혜택은 연금이 제공하는 평생 소득의 기본 이점을 유지하면서 연금에서 적어도 일부 금액을 일시불로 이용할 수 있다는 것입니다.
수수료가 합리적인지, 그리고 연금에 라이더를 추가한 후에도 연금에서 적절한 수입 흐름을 계속 받을 수 있는지 고려해 볼 가치가 있습니다.